資源簡介

第二框 股票、債券和商業保險
[學習目標]
知識目標：股票、債券、商業保險的含義；保 ( http: / / www.21cnjy.com )險業務的基本分類；股票投資收入的構成及風險；國債、金融債券、企業債券的基本特征；訂立保險合同的基本原則。
能力目標：有助于提高學生參與經濟活動的能力。
情感、態度與價值觀目標：培養理性投資理財的觀念，增強投資理財風險防范與控制意識
[重難點解析]
重點：股票、債券和保險的區別
難點：如何進行投資理財
一、課前預習
1．股票是 在籌集資本時向出資人出具的 。股票代表其持有者（即 ）對股份公司的 。
2．股票投資的收入包括兩部分：一部分是 ( http: / / www.21cnjy.com ) 收入，來源于 。另一部分來源于 的差價。
3．債券是一種 ，即籌資者給投資者的 ，承諾在一定時期支付 ，并到期償還 。根據 不同，債券主要分為 、 、 。
4．商業保險，指 根據合同約定，向保險人 ， 對于合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的 承擔 責任，或者當 死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡期限時，承擔給付 責任的行為。保險分為 和 兩大類。投保人和保險人應當遵循 、 、 的原則，訂立保險合同。
課前預習
1．股份有限公司，股份憑證；股東，所有權。
2．股息和紅利，企業利潤；股票價格上升帶來
3.債務證書，債務憑證，約定利息，本金；發行者，國債、金融債券、企業債券。
4.投保人，支付保險費，財產損失，被保險人，保險金；人身保險，財產保險；公平互利、協商一致、自愿訂立。
二、易錯易混知識點
1．比較國債、金融債券和企業債券
國債 金融債券 企業債券
不同點 發行單位 中央政府 銀行（主要是商業銀行）和非銀行金融機構等 企業
目的（作用） 彌補國家財政赤字，或者為一些耗費巨大的建設項目、某些特殊經濟政策乃至為戰爭籌措資金。 為商業銀行籌集資金 為籌措長期資金、 擴充生產設備
還本付息的保證 中央政府的稅收 銀行的經營利潤和資金 企業自身的經營利潤
特點不同 收益 股票＞公司債券＞金融債券＞國債＞銀行存款
安全性 國債＞銀行存款＞金融債券＞公司債券＞股票
風險 股票＞公司債券＞金融債券＞銀行存款＞國債
流通性 股票＞國債＞金融債券＞公司債券＞銀行存款
相同點 都是一種債務 ②都以定期收取利息為條件，到期都要償還本金③都可以進行買賣、抵押和轉讓
2．比較儲蓄、債券、股票與保險
比較 儲蓄 債券 股票 保險
區別 性質 存款憑證 債務證書 入股憑證 風險保障
受益權 支取本金和利息 定期收取利息，其安全比股票大 取得股息和紅利，經營好壞決定股票的效益 在遇到風險時可按保險條款得到經濟補償
償還方法 按活期或定期等存款方式支取本金和利息 有明確的付息期限，到期必須償還本金 股金不能退，只能出賣股票。 保險事故發生，可獲得賠償或保險金
特點 便捷的投資 穩健的投資 高風險、高收益 規避風險的投資
聯系 都是個人投資行為，都給投資者帶來一定的收益，都有一定的風險。
3．財產性收入
是什么:是指家庭擁有的動產（如銀行 ( http: / / www.21cnjy.com )存款、有價證券）和不動產（如房屋、車輛、收藏品等）所獲得的收入。包括出讓財產使用權所獲得的利息、租金、專利收入；財產營運所獲得的紅利收入、財產增值收益等。
為什么:①有利于居民收入的多元化，增加居民財 ( http: / / www.21cnjy.com )富，使更多群眾共享改革開放的成果，實現共同富裕的目標，體現社會主義的本質和優越性。②有利于激勵人們更有效地使用生產要素，提高資本等生產要素的利用效率。③是對我國分配制度的創新，有利于把按勞分配和按生產要素結合起來，完善多種分配方式并存的分配制度。④有利于促進股市等金融市場的發展，進一步繁榮資本市場，發揮市場的基礎性作用，實現資源的優化配置。⑤有利于擴大社會中間階層的比重，縮小居民收入分配差距，落實科學發展觀， 推動和諧社會的構建。
怎么辦：①穩定物價，防止通 ( http: / / www.21cnjy.com )貨膨脹，保持長期匯率穩步升值的趨勢，促進經濟平穩較快發展。②認真落實《物權法》，保護公民合法的私有財產。③關鍵的是提高群眾的勞動收入。進一步完善分配制度，提高勞動報酬在初次分配中的比重，建立企業職工工資正常增長機制，鼓勵資本、土地等生產要素按貢獻參與分配。④大力發展股票、債券、基金和商業保險等金融市場，并加強市場秩序的監管，鼓勵公民投資在分散風險的同時，努力實現收益的最大化。
三、典型題例剖析
1．(2015·全國卷Ⅱ ( http: / / www.21cnjy.com )·T12)老吳在年底對年初購買的投資產品收益進行了梳理:50元買入的甲公司股票已按54元賣出;乙公司股票價格仍為20元,按照每股1.2元進行了現金分紅;丙公司股票價格也沒變,按照每20股送1股進行了股票分紅;某銀行理財產品的年收益率是6%。上述投資產品中年收益率最高的是　(　　)
A.甲公司股票 B.乙公司股票
C.丙公司股票 D.銀行理財產品
【解析】選A。50元買入的甲公司股票已 ( http: / / www.21cnjy.com )按54元賣出,其收益率為4/50=8%;乙公司股票價格仍為20元,按照每股1.2元進行了現金分紅,其收益率為1.2/20=6%;丙公司股票價格也沒變,按照每20股送1股進行了股票分紅,其收益率為1/20=5%;某銀行理財產品的年收益率為6%。由此可知,甲公司的股票年收益率最高,A正確。
2、(2015·廣東文綜·T24)20 ( http: / / www.21cnjy.com )14年5月,團省委與某股權交易中心共同發起設立國內首個“青年大學生創業板”股權眾籌平臺。投資機構出資入股,與創業公司共享收益,共擔風險。截至當年年底,該平臺累計上板項目112項,其中55項與投資公司達成投資意向,融資近5 000萬元。該股權眾籌平臺　(　　)
A.創新了公司基本組織形式
B.扶持了大學生創業,改善了產業結構
C.實現了項目與資源的有效對接
D.使投資公司定期獲得穩定的經營收益
【解析】選C。“青年大學生創業板” ( http: / / www.21cnjy.com )股權眾籌平臺是投資機構出資入股的,與創業公司共享收益,共擔風險。可見,該股權眾籌平臺實現了項目與資源的有效對接,C正確;材料未體現公司基本組織形式的創新,故排除A;B中的“改善了產業結構”說法錯誤;D說法錯誤,投資公司的經營收益不一定穩定。
3、(2014·福建文綜·T31)從收益最大化的角度,你會選擇下表中哪種理財產品
　(　　)
理財產品 股票 債券 基金 保險
投資(萬元) 4 6 2 8
年預期收益(萬元) 0.3 0.35 0.2 0.25
A.股票 B.債券 C.基金 D.保險
【解析】選C。根據表格信息,股票的收益率 ( http: / / www.21cnjy.com )為0.3/4=7.5%,債券的收益率為0.35/6=5.833%,基金的收益率為0.2/2=10%,保險的收益率為0.25/8=3.125%,經過比較可知,基金的收益率最高,C入選。
4、(2014·四川文綜·T3)20 ( http: / / www.21cnjy.com )14年4月11日,上海證券交易所發布公告,終止中國長江航運集團南京油運有限公司股票(*ST長油)交易資格。這意味著已連續四年虧損的*ST長油終于退出股票市場,持有該股票的股民也因此不同程度地受到損失。*ST長油退市事件的警示是　(　　)
①上市公司應努力改善治理結構,著力提高資本使用效益
②上市公司應不斷調整資本結構,盡力降低股市融資水平
③投資者應保持理性,越是經營不善的公司投資風險越大
④投資者應承受風險,風險越大的公司其投資收益率越高
A.①③ B.①④ C.②③ D.②④
【解析】選A。*ST長油因連續虧損而退 ( http: / / www.21cnjy.com )市,啟示上市公司要努力提高經濟效益,①符合題意;材料沒有涉及資本結構的問題,②與題意不符;*ST長油虧損退市給持有該股票的股民帶來損失,而不是帶來收益,由此判斷③符合題意,④與題意不符。
5、(2014·北京文綜·T3 ( http: / / www.21cnjy.com )3)債券利率受到風險的影響,當風險下降時,債券利率降低。小華準備購買某企業新發行的債券,通過查詢該企業近幾期債券的利率,繪制了下圖。相對于穩定的國債利率,該企業債券利率從第2期到第3期下降的原因可能是　(　　)
( http: / / www.21cnjy.com )
A.國際原油價格上漲,企業運輸成本上升
B.新產品受市場歡迎,企業經濟效益提高
C.面臨高額關稅,企業國際市場份額下滑
D.海外投資失誤,企業債務負擔大幅增加
【解析】選B。根據“風險下降時,債券利 ( http: / / www.21cnjy.com )率降低”的規律,第2期到第3期利率下降,意味著其企業債券風險降低。A、C、D都是風險增大的因素,此時債券利率上升;B是風險降低的信號,此時債券利率下降。
6、(2015·天津文綜·T12)閱讀材料,回答問題。(31分)
　　經濟下行與新增勞動力就業壓力是當前宏觀 ( http: / / www.21cnjy.com )經濟面臨的突出問題。2010年至2014年我國經濟增長率分別是:10.3%、9.2%、7.8%、7.7%和7.4%;《中國勞動保障發展報告(2014)》顯示,2013年我國勞動年齡人口9.2億,之后幾年每年新增勞動力數量將維持在1 600萬人左右的水平。
　　李克強總理在今年的政府工 ( http: / / www.21cnjy.com )作報告中指出,“我國是世界上最大的發展中國家,仍處于并將長期處于社會主義初級階段,發展是硬道理”,“要穩住速度,確保經濟平穩運行,確保居民就業”。
(1)結合材料,根據《經濟生活》知識,說明為什么要“穩增長、保就業”。(12分)
【解析】“穩增長、保就業”,原因既要分 ( http: / / www.21cnjy.com )別從“穩增長”和“保就業”的角度來回答,還要從二者關系的角度以及二者結合的角度來思考。穩增長既是解決社會主義基本矛盾的要求,也是當前應對經濟下行壓力的需要。就業是民生之本,在就業壓力大的形勢下,保就業就是保民生。要保就業就離不開一定的經濟增長速度,保就業也有利于拉動經濟增長。從政府角度講,“穩增長,保就業”是其宏觀調控的目標。
答案:(1)①解決社會主義初級階段的主要矛盾,要大力發展生產力;面對經濟增長下行壓力,必須保持一定的經濟增長速度。
②就業是民生之本;在就業壓力大的形勢下,保就業就是保民生。
③保證一定的經濟增長速度是確保居民就業的基礎;保就業有利于增加居民收入,從而擴大消費,拉動經濟增長。
④“穩增長、保就業”是政府宏觀調控的重要目標,有利于調結構轉方式。
7、(2015·北京文綜·T38)材料 ( http: / / www.21cnjy.com )二　借助“眾”的力量,互聯網時代的商業模式不斷創新。北京某校高中生發明了一種可以快速查找物品、有效利用空間的新型智能儲物柜,在國際“創客”大賽中獲得了大獎,同學們就如何利用互聯網將這一科技成果轉變成產品,推向市場,提出了如下建議:
★在社交網絡平臺上發布這一科技成果信息,尋找1 000位聯合投資者,為智能儲物柜的生產籌集資金。
★建立論壇,收集來自熱心網友和專業人士關 ( http: / / www.21cnjy.com )于智能儲物柜外觀設計的個性化方案,并由論壇用戶“評頭論足”,將點“贊”最多的5個設計方案作為備選方案。
★接受網絡預訂,根據網絡預訂單的數量決定哪種設計方案投入批量生產。
(2)運用《經濟生活》相關知識,分析同學們建議的合理性,并提出一條補充建議。(14分)
【解析】分析建議的合理性也就是給這些建議找到 ( http: / / www.21cnjy.com )理論依據。第一條建議的目的在于籌集資金,其理論依據是資本是最重要的生產要素之一,企業無資本就無法啟動和運轉。
第二條建議的目的是了解市場。其理論依據是企業只有生產出適銷對路的產品,才可以成長和壯大,在競爭中居于優勢地位。
第三條建議的目的是尋找市場。其理論依據是消費是生產的目的、動力,消費對生產具有導向作用。
關于補充建議,只要是尚未涉及的,對企業發展有利的,又是借助互聯網來完成的即可。
答案:(2)合理性分析:拓寬融資渠道 ( http: / / www.21cnjy.com ),降低融資成本;縮短設計周期,降低設計成本;洞察消費者需求,提高消費者的參與度和滿意度;根據消費者需求科學規劃產量,降低市場風險。優化資源配置,提高經濟效益。
建議示例:邀請用戶通過微信、微博等方式分享自己的消費體驗,將用戶的反饋作為產品改進的重要依據。
四、課后自測
1．居民用閑置的資金購買股票，主要是為了取得股息和從股票升值中獲取收入。所以居民購買股票是(　　)
A．一種消費行為　　　　　　 B．一種投資行為
C．一種投機行為 D．一種儲蓄行為
【解析】選B。購買股票主要是為了取得股息和從股票升值中獲取收入，因此它是一種投資行為，故選B。
2．下列關于公司股票與企業債券的區別，認識正確的是(　　)
①前者由證券公司發行，后者由企業發行
②前者以取得股息和紅利為補償條件，后者以定期收取利息為條件
③兩者都具有風險大、收益高的特點
④前者不能從公司中退出股金，后者具有明確的付息期限，必須償還本金
A．①② B．②③
C．②④ D．③④
【解析】選C。本題考查對股票與債券的異同點的識記、理解和比較能力。公司股票與企業債券的發行主體都是企業，①錯誤；③表述的是二者的相同之處而非區別，舍去。正確答案為②④，即C項。
3．風險性是居民投資理財考慮的一個重要因素。下列投資理財產品的風險性從低到高排序，正確的是(　　)
①金融債券　②企業債券　③國債　④股票
A．①③②④ B．③①②④
C．④①③② D．②④①③
【解析】選B。本題考查投資方式的特點，投資最重要的兩個方面是收益和風險。任何投資都有風險，其中就股票和債券而言，股票風險最大，債券較小；債券又包括國債、金融債券和企業債券，其中國債風險最小，金融債券次之，企業債券風險最大，因此本題正確選項應為B項。
4．某家庭共有閑置資金10萬元，其投資理財方案如下圖所示。該家庭理財方案的特點是(　　)
①采用了多種理財方式，資產組合合理
②偏重于風險資產投資
③有較強的風險規避意識
④儲蓄和債券投資所占比例偏低
A．①③ B．①④
C．②③ D．②④
【解析】選D。本題考查公民投資理財的知識。材料中的某家庭的投資理財方案中，高風險的股票投資比例高達80%，可以看出其特點是偏重于風險資產投資，故選②舍③。該方案中具有低風險特點的儲蓄和債券及保險所占投資比例共20%，可見該方案違背了投資要兼顧收益和風險的原則，故④入選①舍去。正確選項為D項。
5．王先生是自由職業者，打算用5萬元進 ( http: / / www.21cnjy.com )行投資。因沒有醫療保險，希望在這方面有所投入。除此之外，他還想選擇風險較小的其他投資方式。那么，比較適合王先生特點的投資理財組合應當是(　　)
A．人身保險和股票 B．人身保險和政府債券
C．財產保險和金融債券 D．財產保險和企業債券
【解析】選B。本題考查學生解讀信息、獲取信息、分析比較的能力。王先生的5萬元投資意向是：一是解決醫療保險問題(故應選擇人身保險)；二是用于風險較小的投資，從三種債券類型看，政府債券風險最小，所以B項符合題意。

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