資源簡介

6.2
股票、債券和保險
學案
社會引言：2010年2月20日，中國證監會正式批復中國金融期貨交易所滬深300股指期貨合約和業務規則，至此股指期貨市場的主要制度已全部發布。3月31日，融資融券交易試點啟動。4月16日，滬深300股票指數期貨合約在中金所上市交易。股指期貨和融資融券的推出標志著中國股市開啟“做空”時代。
學習目標：1.理解股票的含義、特點，股票投資收入的來源。2.了解債券和商業保險的含義、種類和特點。3.學會比較幾種主要的投資方式及其特點，把握不同條件下，如何合理投資理財的實踐能力。
【基礎梳理】
一、股票
1．含義：股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的____________。股票代表其持有者
(即股東)對股份公司的__________。
2．特點：股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司____________。如要改變股東身份，要么等待公司的破產清盤，要么將股票________________。
3．收益：股票投資的收入包括兩部分，一部分是__________________，另一部分收入來源于股票價格上升帶來的________。
4．作用：股票市場的建立和發展，對搞活____________，提高資金____________，籌措建設資金，促進企業改革和發展，有重要作用。
二、債券
1．含義：債券是一種____________，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。
2．債券的分類
國債
金融債券
企業債券
風險狀況
安全系數較國債低但比企業債券高
風險較高
收益率情況　
高于國債利率，低于企業債券利率
流通性能
最強
最低
三、保險
1．商業保險的含義：指投保人根據____________，向保險人支付__________，保險人對于合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔__________________，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡期限時，承擔給付保險金責任的行為。
2．類別：分為________保險和________保險。
3．訂立原則：____________、協商一致、自愿訂立的原則。
【自我測試】
1．下列對于股票的認識，正確的是(　　)
①股票是一種出資憑證?、谒械墓煞葜破髽I都可以發行股票?、酃善贝淼氖浅鲑Y人對股份公司的所有權?、苓@種所有權就是指收益權
A．①②
B．①③
C．②③
D．①④
2．分析　影響股票價格的因素有哪些？
　
3．比較　股票和債券有什么區別。
　
　
4．發行債券是企業或政府籌集資金的一種重要方式。下列圍繞債券的有關說法，正確的是(　　)
①承諾在一定時期支付約定利息，并到期償還本金　②根據發行者的不同，可分為國債、金融債券和企業債券?、蹅葍π畲婵钍找娓?，但風險也大　④相對于發行者而言，它是一種集資手段，而對購買者則是一種投資方式
A．①②③
B．①②④
C．①③④
D．②③④
5．很多學校在高一新生入學時都要為學生購買學生人身意外傷害保險，每份10元。學生購買的這種保險屬于哪一類保險？你還知道哪些保險種類？發生事故后，保險公司會怎樣做？
　
　
探究　股票及科學投資理財應遵循的原則
[情景探究]
材料一　漫畫《引力加大》
材料二　2008年8月影響股市價格因素分析示意圖
材料三　一位經濟學家指出：“中國資本市場與世界資本市場一樣，走過的道路，一定不平靜。處于轉型期的中國股市，其實每向前邁出一步都會引來方方面面的爭論。股票市場價格明天會走向哪里，沒有人能說得清，投資本身就不是個精細的科學，問題永遠多于答案?！?br/>探究思考：
(1)材料一和材料二各反映了什么經濟現象？
　
　
(2)結合三個材料談談你對居民家庭投資理財的看法。
　
　
[典例探究]
風險性是居民投資理財考慮的一個重要因素。下列投資理財產品的風險性從低到高排序，正確的是(　　)
①金融債劵?、谄髽I債券　③國債　④股票
A．①③②④
B．③①②④
C．④①③②
D．②④①③
[易錯點探究]
股票所有權就是收益權。
2010年7月7日財政部發布公告，決定發行2010年記賬式附息(二十期)國債，實際發行面值金額為299.7億元，期限5年，經招標確定的票面年利率為2.52%。據此回答1～2題。
1．下列對于國債的敘述不正確的是(　　)
A．國債利率一般高于同期銀行儲蓄利率
B．國債是中央政府發行的
C．國債可以提前支取
D．國債素有“金邊債券”之稱
2．目前在我國，根據發行者的不同，除國債外，還有金融債券和企業債券。右邊柱形圖是對這三種債券特點的描述，①②③應分別是(　　)
A．國債、金融債券、企業債券
B．金融債券、國債、企業債券
C．企業債券、金融債券、國債
D．無法確定
3．某股份公司向社會發行股票和債券，股票與債券的主要區別表現為(　　)
A．股票是有價證券，債券僅是一種債務憑證
B．購買者與公司的實際經濟關系不同
C．股票可以買賣，債券只能到期還本付息
D．股票收益總是大于債券收益
4．2010年7月6日中華人民共和國財政部發布公告，決定發行2010年憑證式(三期)國債。其中，3年期發行200億元，票面利率3.73%，本期國債從購買之日開始計息，到期一次還本付息，不計復利，逾期兌付不加計利息。
運用經濟生活知識簡要回答：
(1)發行時購買的1萬元該國債，到期后可以獲得多少利息？
　
　
(2)從理財的角度看，人們購買國債的理由有哪些？
　
答案
基礎梳理
一、1.股份憑證　所有權
2．返還其出資　轉售給第三人
3．股息或紅利收入　差價
4．資金融通　使用效率
二、1.債務證書
2．安全性最好，風險最小　利率高于銀行儲蓄存款利率，低于金融債券利率　收益率高　較強
三、1.合同約定　保險費　賠償保險金責任
2．人身　財產
3．公平互利
自我測試
1．B　[股票是一種出資憑證是正確的；并不是所有的股份制企業都能發行股票，只有股份有限公司才可以發行股票，募股集資，②錯誤；③表述正確；④將所有權等同于收益權是錯誤的，所有權是一種綜合權利。]
2．主要有發行公司的經營業績及由此決定的股票的預期收益水平；銀行利率；國家總體經濟狀況；投資者的心理因素；供求狀況；國家政策等。
3．(1)表明的關系不同。債券是債務憑證，表明債券購買者和發行者間的債權債務關系；股票是股份憑證，表明股東對股份公司的所有權關系。
(2)投資者的權利和義務不同。
(3)收益不同。債券的票面收益由其利率決定，與發行者的經營狀況沒有直接聯系；股票收益的多少主要取決于發行公司的經營狀況。
4．B　[債券的收益率比儲蓄存款高，但國債的風險較小，只有金融債券和企業債券的風險高于儲蓄存款，故③說法太籠統，不可選。]
5．屬于商業保險中的人身保險。還有人壽險，購買汽車、假日旅游、家庭財產等很多方面都進行保險。風險發生后，保險公司會按照保險合同的規定，進行賠償，這樣對受害人來說能補償部分損失。
情景探究　(1)①材料一的漫畫反映了在股市行情看好的情況下，人們就會很少在銀行儲蓄，轉而把資金投入到股市當中。②材料二是影響股市價格的因素，既有積極的因素，又有消極的因素。影響股票價格的因素主要有發行公司的經營業績及由此決定的股票的預期收益水平；銀行利率；國家總體經濟狀況；投資者的心理因素；供求狀況；國家政策等。這說明股市變化不定，是一種高風險的投資方式。
(2)①要注意投資的回報率。投資的目的是為了獲得收益，收益較大的“錢生錢”的途徑有購買股票、公司債券等。②要注意投資的風險性。投資的風險大小不同，如銀行存款風險小，而購買股票、企業債券等風險較大，投資時應慎重，可以采取多元化的投資。不要把雞蛋放到同一個籃子里。③投資要根據家庭的經濟實力和心理承受能力選擇不同的投資品種，量力而行。經濟實力弱可投資儲蓄或購買國債，經濟實力允許，可選擇風險高、收益高的投資方向。④投資要處理好個人與國家的關系，不得違反國家的法律法規，做到利國利民。
典例探究　B　[本題考查學生對投資產品的理解。投資中收益與風險成正比，在以上投資中，股票風險最高，其次是企業債券，再次是金融債券，風險最低的是國債，被稱為“金邊債券”，故B項正確。]
易錯點探究　股票所有權不能等同于收益權，它是一種綜合權利，包括參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等。
課堂訓練
1．C　2.A
3．B　[本題考查股票與債券的主要區別。債券不僅是債務憑證，也是有價證券。在到期以前也可以轉讓，因此A、C錯誤；公司股票和債券都有風險，故D太絕對。本題應選B。]
4．(1)1
119元
(2)國債是一種信譽最高的債券，可以規避投資風險；國債有一定的利息收入，可以實現財產的增值；國債可以在證券市場轉讓。

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