資源簡(jiǎn)介

第二單元 生產(chǎn)、勞動(dòng)與經(jīng)營(yíng)
第六講：投資理財(cái)?shù)倪x擇
考綱對(duì)本講內(nèi)容的考查如下：
(1)商業(yè)銀行
利息、利率與本金、儲(chǔ)蓄存款；中國(guó)商業(yè)銀行體系、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)
(2)投資與融資
投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn):股票、債券、商業(yè)保險(xiǎn)
融資
考查的內(nèi)容主要可分為以下8個(gè)具體方向：（主要以選擇題形式考查）
儲(chǔ)蓄存款與善于銀行
利息、利率與本金
投資理財(cái)
融資
★投資理財(cái)?shù)姆绞健⑻卣?br/>儲(chǔ)蓄存款—— 的投資，風(fēng)險(xiǎn) ，利率
購(gòu)買股票—— 同在
購(gòu)買債券—— 的投資
購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)---- 的投資
一、儲(chǔ)蓄存款(便捷）
1.含義、目的
（1）含義：個(gè)人將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)開(kāi)具存折或者存單作為憑證，個(gè)人憑存折或者存單可以支取本金和利息，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動(dòng)。
（2）目的：各不相同。為上學(xué)、購(gòu)房買車、養(yǎng)老、資金安全等。
2.利息
（1）含義：銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)戶存款而支付的報(bào)酬，是存款本金的增值部分。是人們從儲(chǔ)蓄存款中得到的唯一收益
（2）影響因素：本金、利息率水平、存款期限
（3）計(jì)算公式：
（4）利率的三種表示方法
年利率、月利率和日利率。年利率＝月利率×12(月)＝日利率×360(天)
3.儲(chǔ)蓄類型：活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄
種類及特點(diǎn)
活期儲(chǔ)蓄
流動(dòng)性強(qiáng)，收益低，比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低
定期儲(chǔ)蓄
流動(dòng)性較差；收益高于活期儲(chǔ)蓄，低于債券和股票。存期與利率成正比；比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低
4.儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)：我國(guó)的商業(yè)銀行
（1）含義：指經(jīng)營(yíng)吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以 為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的 。
（2）地位：我國(guó)的商業(yè)銀行以 為主體，是我國(guó) 中最重要的組成部分。
（3）三大基本業(yè)務(wù)： （基礎(chǔ)業(yè)務(wù)）、 （主體業(yè)務(wù)、利潤(rùn)主要來(lái)源）、

（4）其它業(yè)務(wù)：債券買賣和兌付、代理買賣外匯、代理保險(xiǎn)、提供保管箱業(yè)務(wù)等
（5）作用：
①為我國(guó)經(jīng)濟(jì) ，是 的
②能夠掌握和反映社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的 ，為企業(yè)和政府作出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供必要的依據(jù)
③通過(guò)銀行，可以對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行 ，以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益
5.收益與風(fēng)險(xiǎn)：收益是儲(chǔ)蓄存款獲得的利息，存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)
股票（高風(fēng)險(xiǎn)高收益）
（1）含義：股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的 。
（2）作用、性質(zhì)：發(fā)行股票是籌集資金的方式，股票是 ，對(duì)公司的 。性質(zhì)：所有權(quán)憑證。
（3）股東權(quán)利：可參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司重大決策、收取姑息或分享紅利等）
（4）股票的收入來(lái)自：
，即股票所有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤(rùn)分配收入，來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)。
。由于股票價(jià)格受諸如公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等諸多因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。
（5）影響股票價(jià)格的因素： 等多種因素
（6）股票價(jià)格計(jì)算公式：股票價(jià)格=預(yù)期股息÷銀行利率
=股票票面金額×﹙預(yù)期股息÷同期銀行存款利率﹚
意義：搞活資金融通、提高資金使用效率、籌措建設(shè)資金、促進(jìn)企業(yè)的改革與發(fā)展
收益與風(fēng)險(xiǎn)：
①收益：包括兩部分，一部分是股息或紅利收入；另一部分來(lái)源于股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)。②風(fēng)險(xiǎn)：一是公司破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本；二是股票價(jià)格受公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性，這使投資者有可能遭受損失。
股票市場(chǎng)的作用
股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展，對(duì)促進(jìn)資金融通、提高資金使用率、推動(dòng)企業(yè)改革和發(fā)展具有重要作用。
三、債券——穩(wěn)健的投資
1.含義：籌資者給投資者的 ，承諾在一定時(shí)期支付約定利息，并到期償還本金。
2.性質(zhì)：
3.類型（對(duì)比三種債券)
區(qū)別
聯(lián) 系
發(fā)行主體
風(fēng)險(xiǎn)
收益
流通性
國(guó)債
中央政府
風(fēng)險(xiǎn)最小
利率最低
最強(qiáng)
都是債務(wù)證書(shū)；都是到期還本付息。
金融債券
金融機(jī)構(gòu)
風(fēng)險(xiǎn)較大
利率較高
較強(qiáng)
企業(yè)債券
企業(yè)
風(fēng)險(xiǎn)最大
利率最高
最差
注意：國(guó)債發(fā)行目的：中央政府為籌集財(cái)政資金而發(fā)行的一種政府債券。其特點(diǎn)：以中央信譽(yù)作擔(dān)保，稅收作保證，風(fēng)險(xiǎn)小，安全性好。國(guó)債風(fēng)險(xiǎn) ，利率 其他債券，但一般高于相同期限的 。
四、購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)（規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資）
1.含義：是指投保人根據(jù)合同約定,向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi),保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任,或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的 行為
2.承辦機(jī)構(gòu)：依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司
3.特點(diǎn)：針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身的投資
4.種類： 。前者以人的壽命和身體為對(duì)象，后者是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象。
5.訂立保險(xiǎn)合同的原則：
6.功能：通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)，投保者把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，使自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失下降。體現(xiàn)了保險(xiǎn)的保障功能和互助特征
五、投資理念
1.投資方式：直接投資、儲(chǔ)蓄、債券、股票、期貨、基金、古董、字畫(huà)、黃金、保險(xiǎn)等
2.投資原則：綜合考慮各種理財(cái)方式的利弊，有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的目的
儲(chǔ)蓄存款
1.儲(chǔ)蓄存款必須來(lái)自個(gè)人嗎？
是。儲(chǔ)蓄存款必須來(lái)自個(gè)人，不能來(lái)自機(jī)關(guān)、企業(yè)單位和其他社會(huì)組織。
2.儲(chǔ)蓄存款是“零風(fēng)險(xiǎn)”嗎？
不是。儲(chǔ)蓄存款是低風(fēng)險(xiǎn)，不是“零風(fēng)險(xiǎn)”。銀行的信用比較高，儲(chǔ)蓄存款比較安全，但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)。
3.儲(chǔ)蓄存款越多越好嗎？
不是。從國(guó)家方面看，大量的儲(chǔ)蓄存款可以為經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集資金，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但不利于擴(kuò)大內(nèi)需，也會(huì)加大銀行的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)；從家庭、個(gè)人方面看，有利于養(yǎng)成良好的計(jì)劃消費(fèi)的習(xí)慣，但不利于提高當(dāng)前實(shí)際消費(fèi)水平。所以，應(yīng)辯證看待儲(chǔ)蓄存款的影響。
4.存款利率提高，儲(chǔ)戶的實(shí)際收益一定會(huì)增加嗎？
不一定。儲(chǔ)戶的實(shí)際收益取決于存款利率和物價(jià)漲幅的對(duì)比。當(dāng)上調(diào)后的利率低于或等于同期物價(jià)漲幅時(shí)，儲(chǔ)戶的實(shí)際收益不僅未隨存款利率的提高而提高，反而會(huì)降低，甚至有可能實(shí)際收益為負(fù)值。只有當(dāng)上調(diào)后的利率高于同期物價(jià)漲幅時(shí)，儲(chǔ)戶存款的實(shí)際收益才能夠得到增加。
5.什么是存款準(zhǔn)備金率
存款準(zhǔn)備金率≠存款利率。存款準(zhǔn)備金率是中央銀行(中國(guó)人民銀行)根據(jù)法律的規(guī)定，要求各商業(yè)銀行按一定的比例將吸收的存款存入在人民銀行開(kāi)設(shè)的準(zhǔn)備金賬戶，這部分存款叫做存款準(zhǔn)備金；存款準(zhǔn)備金占金融機(jī)構(gòu)存款總額的比例叫做存款準(zhǔn)備金率，提高存款準(zhǔn)備金率，就意味著商業(yè)銀行可供支配的貨幣量減少，這樣能夠有效地調(diào)節(jié)和控制貨幣的投放量，維護(hù)物價(jià)穩(wěn)定。反之，可以通過(guò)降低存款準(zhǔn)備金率，增加貨幣的投放量，刺激投資增長(zhǎng)。
6.利息就是利率。（×）
利息是人們從儲(chǔ)蓄存款中獲得的唯一收益，而利息率是由中國(guó)人民銀行制定的，規(guī)定存款(或貸款)所獲得(或支付)利息的比率，不要將二者混淆。
7.我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)就是指商業(yè)銀行。（×）
我國(guó)從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)有銀行金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)。前者包括中央銀行、商業(yè)銀行和政策性銀行三類，后者包括保險(xiǎn)公司、信托投資公司、證券公司、基金公司、金融租賃公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司等。
8．貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源。（×）
貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源。但沒(méi)有存款，就沒(méi)有足夠的資金和基礎(chǔ)開(kāi)展其他業(yè)務(wù)，就沒(méi)有商業(yè)銀行。因此，存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。
全面認(rèn)識(shí)利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)生活的影響
存款利率
上調(diào)
對(duì)居民
居民儲(chǔ)蓄增加,減少居民對(duì)股票、債券的投資,減少居民消費(fèi)需求
對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)
減少流通中貨幣的供應(yīng)量,有利于抑制通貨膨脹
下調(diào)
對(duì)居民
居民儲(chǔ)蓄減少,增加居民對(duì)股票、債券的投資,擴(kuò)大居民消費(fèi)需求
對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)
增加流通中貨幣的供應(yīng)量,有利于抑制通貨緊縮
貸款利率
上調(diào)
對(duì)企業(yè)
增加企業(yè)貸款成本,縮小企業(yè)貸款規(guī)模,不利于擴(kuò)大企業(yè)投資需求
宏觀經(jīng)濟(jì)
減少流通中貨幣的供應(yīng)量,有利于抑制通貨膨脹
下調(diào)
對(duì)企業(yè)
減少企業(yè)貸款成本,擴(kuò)大企業(yè)貸款規(guī)模,有利于擴(kuò)大企業(yè)投資需求
對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)
增加流通中貨幣的供應(yīng)量,有利于抑制通貨緊縮
比較中央銀行與商業(yè)銀行
比較
中央銀行
商業(yè)銀行
區(qū)
別
性質(zhì)
是國(guó)家機(jī)關(guān),是我國(guó)政府的組成部分,是我國(guó)銀行金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)力量。主要職責(zé)是對(duì)金融實(shí)施監(jiān)督和管理。
是企業(yè)法人,以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)
主要業(yè)務(wù)
發(fā)行貨幣,制定和實(shí)施貨幣政策等,一般不吸收居民存款
吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等
資金來(lái)源
國(guó)家稅收
吸收存款
聯(lián)系
二者之間是政企關(guān)系、存貸關(guān)系、領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督指導(dǎo)關(guān)系
四、正確認(rèn)識(shí)股票
1.股票是一種所有權(quán)憑證，而不是債務(wù)證書(shū)。
2.股票的交易價(jià)格≠股票的票面金額，前者是經(jīng)常變動(dòng)的，后者是固定的。
3.不是任何股票都能上市。
4.股東是其所購(gòu)買股票發(fā)行企業(yè)的所有者。
5.股票的收益有時(shí)會(huì)低于債券和儲(chǔ)蓄存款，股票是一種高收益、高風(fēng)險(xiǎn)同在的投資方式。
6.影響股票價(jià)格的因素有哪些
（1)公司經(jīng)營(yíng)狀況是股票價(jià)格的決定因素，股票價(jià)格從根本上說(shuō)由公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)決定。
（2）供求關(guān)系影響股票價(jià)格。股票供應(yīng)量大于需求量，股價(jià)下降；股票供應(yīng)量小于需求量，股價(jià)上升。
(3)利率等國(guó)家政策影響股票價(jià)格。銀行利率上調(diào)，儲(chǔ)蓄存款收益增加，資金回流，購(gòu)買股票的資金減少，需求量下降，股票價(jià)格下降；銀行利率下調(diào)，儲(chǔ)蓄存款收益減少，資金外流，購(gòu)買股票的資金增加，需求量上升，股票價(jià)格上升。
(4)社會(huì)心理影響股票價(jià)格。大眾心理改變預(yù)期，影響股票價(jià)格。
(5)其他因素如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等也會(huì)影響股票價(jià)格。
五、區(qū)分社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)
區(qū)分
社會(huì)保險(xiǎn)
商業(yè)保險(xiǎn)
區(qū)別
承辦主體
政府
保險(xiǎn)公司
性質(zhì)
解決多數(shù)社會(huì)成員共同需要的最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目
建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上,是參與者個(gè)人意志的體現(xiàn)
保障
水平
只保障基本生活水平
保障項(xiàng)目廣泛,給付標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較高
費(fèi)用
大多由個(gè)人、企業(yè)、政府共同承擔(dān)或由政府承擔(dān)
完全由個(gè)人承擔(dān)
保險(xiǎn)
依據(jù)
不以被保險(xiǎn)人的需要為依據(jù),由國(guó)家有關(guān)部門統(tǒng)一規(guī)定
被保險(xiǎn)人的需要
保險(xiǎn)
范圍
多數(shù)社會(huì)成員共同需要的最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目,主要包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)
保障范圍廣泛,一般可分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與人身保險(xiǎn)兩大類
保險(xiǎn)
對(duì)象
以法定的社會(huì)成員為對(duì)象
全體公民都可在公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立原則的基礎(chǔ)上參加
相同點(diǎn)
全體公民都可在公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立原則的基礎(chǔ)上參加
注意：
①現(xiàn)實(shí)生活中,我們可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn),規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施是參加社會(huì)保險(xiǎn)（×）
現(xiàn)實(shí)生活中,我們可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn),購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn),投保人可以把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人,從而使自己承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失下降,是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。社會(huì)保險(xiǎn)是政府為保障社會(huì)成員的基本生活水平而建立的社會(huì)保障制度,包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等。
②購(gòu)買保險(xiǎn)能避免風(fēng)險(xiǎn)。（×）
投資方式都有風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買保險(xiǎn)可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、降低損失，但不能避免風(fēng)險(xiǎn)。
六、投資方式
(1)儲(chǔ)蓄存款、債券、股票、商業(yè)保險(xiǎn)四種投資方式的比較
比較
儲(chǔ)蓄存款
債券
股票
商業(yè)保險(xiǎn)
區(qū)別
性質(zhì)不同
儲(chǔ)蓄
債務(wù)證書(shū)，限期償還
入股憑證
風(fēng)險(xiǎn)保障
收益權(quán)不同
存款獲息，安全性大
定期收取利息，安全性比股票大
取得股息或紅利,企業(yè)經(jīng)營(yíng)好壞決定股票效益
按保險(xiǎn)條款,從保險(xiǎn)公司獲得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償
償還方
式不同
按定期、活期等方式收回本金和獲得利息
有明確的付息期限,必須償還本金
股金不能退,只能出賣股票
保險(xiǎn)事故發(fā)生后,投保人可獲得賠償或保險(xiǎn)金
投資效
益不同
利率較低,風(fēng)險(xiǎn)較低
信用度高,收益高,代用率高,風(fēng)險(xiǎn)較儲(chǔ)蓄大
收益高,風(fēng)險(xiǎn)大
流通(動(dòng))
性不同
活期儲(chǔ)蓄流動(dòng)性強(qiáng),定期儲(chǔ)蓄流動(dòng)性較差
流動(dòng)性較好
流通性較好
共同點(diǎn)
都是個(gè)人投資行為,都對(duì)國(guó)家建設(shè)和公民生活有利,都能給投資者帶來(lái)一定的收益
（2）投資者如何理性選擇投資理財(cái)方式
謹(jǐn)慎選擇投資方式：根據(jù)自身實(shí)際，綜合比較各種投資方式的收益(回報(bào)率)和風(fēng)險(xiǎn)，理性投資。
把握五個(gè)原則：
①投資要根據(jù)自己的實(shí)際情況，量力而行；選擇投資方式,首先要考慮自己的收入情況(包括預(yù)期收入情況)、家庭消費(fèi)情況(包括預(yù)期消費(fèi)情況)。若經(jīng)濟(jì)實(shí)力薄弱，可以投資風(fēng)險(xiǎn)較小、收益較低的儲(chǔ)蓄或購(gòu)買政府債券；若經(jīng)濟(jì)實(shí)力允許，可選擇風(fēng)險(xiǎn)大、收益高的投資方式，如購(gòu)買企業(yè)債券、股票等。
②要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性；要考慮各種投資方式的特點(diǎn),對(duì)各種投資方式應(yīng)從收益、風(fēng)險(xiǎn)。(動(dòng))性等方面綜合考慮。
③注意投資方式多元化,盡量不要把所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里。
④投資既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國(guó)家利益，不得違反國(guó)家的法律法規(guī)。
⑤要注意投資的流通性和流動(dòng)性。
（3）投資收益的計(jì)算
投資收益＝本金×收益率×投資期限。
七、融資
(1)投資和融資，是一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面。對(duì)于資金的需要方(主要是企業(yè))而言是融資，就是籌集資金的行為；而對(duì)于資金的提供方(主要是其他企業(yè)、個(gè)人、國(guó)家等)而言則是投資。
(2)企業(yè)融資途徑：金融機(jī)構(gòu)貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券、財(cái)政撥款、吸收直接投資、引進(jìn)外資。
(3)資本性質(zhì)：是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的重要資源，作為市場(chǎng)中的重要生產(chǎn)要素，市場(chǎng)在其配置中發(fā)揮著決定性作用。資本的逐利性導(dǎo)致其向效益最大化的領(lǐng)域流動(dòng)。
(4)國(guó)家?guī)椭行∑髽I(yè)解決融資難的原因：
①企業(yè)是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要參加者，解決中小企業(yè)融資難，有利于保障企業(yè)資金來(lái)源，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
②有利于推動(dòng)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。
③有利于促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展，擴(kuò)大和促進(jìn)就業(yè)。
④促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行是宏觀調(diào)控的目標(biāo)，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的必然要求。
前言：當(dāng)前我國(guó)重視利率對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。近幾年高考主要以選擇題形式考查本知識(shí)點(diǎn)，通常是設(shè)置某種投資方式的背景素材或幾種投資方式的組合素材，分析各種投資方式的特點(diǎn)、性質(zhì)、收益比較；另一方面，在綜合性問(wèn)題中，常與財(cái)政的作用、宏觀調(diào)控的知識(shí)相結(jié)合。
考向一 儲(chǔ)蓄存款與商業(yè)銀行
例1：(2015·課標(biāo)Ⅱ卷，14)2015年5月，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度正式實(shí)施。按照存款保險(xiǎn)制度規(guī)定，成員銀行交納保費(fèi)形成保險(xiǎn)基金，當(dāng)成員銀行破產(chǎn)清算時(shí)，使用銀行保險(xiǎn)基金按規(guī)定對(duì)存款人進(jìn)行償付。這一制度對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的積極意義在于( )
①防范金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融秩序 ②增強(qiáng)銀行信用，推動(dòng)銀行平等競(jìng)爭(zhēng)
③促進(jìn)利率市場(chǎng)化，增加銀行收益 ④降低銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高其競(jìng)爭(zhēng)力
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
【解法指導(dǎo)】本題先審清設(shè)問(wèn)，確定主體。再用排除法，判斷選項(xiàng)。哪一項(xiàng)是制度帶來(lái)的影響，哪一項(xiàng)不是。
【答案】A
【解析】考查的是教材中的商業(yè)銀行。本題的題眼是“‘存款保險(xiǎn)制度’對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的積極意義”。存款保險(xiǎn)制度一方面將打破商業(yè)銀行難以破產(chǎn)退出的現(xiàn)狀，另一方面也有利于緩解金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)，使其真正成為自我約束的市場(chǎng)主體，所以①②符合題意。實(shí)施存款保險(xiǎn)制度與利率市場(chǎng)化無(wú)直接聯(lián)系，也不會(huì)增加銀行受益，故③不符合題意；存款保險(xiǎn)制度降低的是儲(chǔ)戶的風(fēng)險(xiǎn)，而不是銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，故④錯(cuò)誤。故選A。
跟蹤訓(xùn)練1：(2013·全國(guó)卷Ⅰ)2011年我國(guó)城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)35.2萬(wàn)億元，人均儲(chǔ)蓄25 548元，分別比2010年增長(zhǎng)16%和15.3%，高于同期GDP的增長(zhǎng)速度。根據(jù)上述事實(shí)可以推斷出( )
①社會(huì)保障體系不斷健全增加了人們儲(chǔ)蓄意愿 ②我國(guó)居民的儲(chǔ)蓄率隨GDP的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)
③我國(guó)居民投資理財(cái)?shù)那辣容^狹窄、品種較少 ④我國(guó)城鄉(xiāng)居民的恩格爾系數(shù)下降
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
考向二 存貸款利息或理財(cái)收益的計(jì)算
例2：(2014·全國(guó)課標(biāo)Ⅰ卷)按現(xiàn)行規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款利率(年利率)一年期為3%，兩年期為3.75%。老陳有10000元閑置金，準(zhǔn)備存兩年，那么，這筆錢以一年期連續(xù)存(第一期利息計(jì)入第二期本金)兩年的利息比存一個(gè)兩年期的利息( )
A．少141元 B．多141元 C．少150元 D．多150元
【解法指導(dǎo)】銀行利息(投資理財(cái)收益)計(jì)算。計(jì)算公式：銀行利息＝存(貸)款數(shù)×利率×?xí)r間。注意材料提供的是何種利率，如果沒(méi)有特殊說(shuō)明就是指年利率，那么，年利率＝月利率×12，月利率＝日利率×30；復(fù)利的計(jì)算是對(duì)本金及其產(chǎn)生的利息一并計(jì)算，也就是利上有利；投資收益公式同利息計(jì)算公式，把利率換算成收益率即可。
【答案】A
【解析】①存一個(gè)兩年定期，獲得的利息是10 000×3.75%×2＝750(元)；②同樣資金以一年期連續(xù)存兩年，第一年獲得的利息是10 000×3%＝300(元)，第二年獲得的利息是(10 000＋300)×3%＝309(元)，兩年共獲得利息609元；③以一年期連續(xù)存兩年的利息比存一個(gè)兩年期的利息少141元。
跟蹤訓(xùn)練2：（2017·上海卷）現(xiàn)有甲、乙兩張一年期存單，本金分別為2.5萬(wàn)元、3.5萬(wàn)元，按單利計(jì)算，到期利息分別為450元、630元。比較可知( )
A．甲的利率>乙的利率 B． 甲的利率<乙的利率 C． 甲的利率=乙的利率
考向三 股票、債券和商業(yè)保險(xiǎn)
例3：（2012年·海南卷）1990－2009年，中國(guó)GDP和股票指數(shù)的年復(fù)合增長(zhǎng)率平均值分別為12.9%、11.4%。累計(jì)漲幅分別為87%、92%。這表明
A．股市是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引領(lǐng)者 B．股市是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的孵化器
C．股市是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的避風(fēng)港 D．股市是經(jīng)濟(jì)變化的晴雨表
【解法指導(dǎo)】此類題考查的是股票、債券、商業(yè)保險(xiǎn)其中一種投資方式的具體知識(shí)。需要對(duì)其相關(guān)知識(shí)有一定的把握。在對(duì)選項(xiàng)進(jìn)行選擇。
【答案】D
【解析】材料闡述中國(guó)的GDP與股票指數(shù)的年復(fù)合增長(zhǎng)率，說(shuō)明股市的變化反映了國(guó)家經(jīng)濟(jì)的變化，故D項(xiàng)正確，ABC三項(xiàng)說(shuō)法均錯(cuò)誤。因此本題的正確答案是D。
跟蹤訓(xùn)練3：(2016·天津高考)大多市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)保險(xiǎn)手段化解的。以食品安全責(zé)任險(xiǎn)為例，企業(yè)投保后一旦出現(xiàn)問(wèn)題，保險(xiǎn)公司可以按約及時(shí)補(bǔ)償受害人，同時(shí)保險(xiǎn)公司“連餐館用啥洗碗都管”，有利于督促企業(yè)安全管理。食品安全責(zé)任險(xiǎn)( )
①是社會(huì)保障的重要組成部分 ②發(fā)揮了商業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能
③是政府規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的重要方式 ④促進(jìn)食品企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)
A．①② B．③④ C．②④ D．①③
考向四 正確選擇投資理財(cái)方式
例4：(2017·海南高考)某投資者用10萬(wàn)元的資產(chǎn)(其中負(fù)債8萬(wàn)元，自有資金2萬(wàn)元)投資某只股票，年初以50元價(jià)格購(gòu)進(jìn)，在6月的最后一個(gè)交易日以55元賣出。不考慮其他因素，該投資者的年收益率和自有資金年收益率分別是( )
A．10%；20% B．10%；50% C．20%；100% D．20%；200%
【解法指導(dǎo)】此類題型需要計(jì)算收益進(jìn)行選擇或者經(jīng)常給出幾種投資理財(cái)方式根據(jù)情況進(jìn)行選擇。需要熟知每一種方式，比較幾種投資理財(cái)方式哪一種更適合。
【答案】C
【解析】首先，計(jì)算出該投資者的年收益率，由“年初以50元價(jià)格購(gòu)進(jìn)，在6月的最后一個(gè)交易日以55元賣出”可知該投資者6個(gè)月的收益為5元，因此年收益率為：5÷50÷(6÷12)×100%＝20%；其次，計(jì)算出該投資者50元中的自有資金為：50×(2÷10)＝10(元)，因此該投資者的自有資金年收益率為：5÷10÷(6÷12)×100%＝100%。
跟蹤訓(xùn)練4：(2015·課標(biāo)Ⅱ卷，12)老吳在年底對(duì)年初購(gòu)買的投資產(chǎn)品收益進(jìn)行了梳理：50元買入的甲公司股票已按54元賣出；乙公司股票價(jià)格仍為20元，按照每股1.2元進(jìn)行了現(xiàn)金分紅；丙公司股票價(jià)格也沒(méi)變，按照每20股送1股進(jìn)行了股票分紅；某銀行理財(cái)產(chǎn)品的年收益率是6%。上述投資產(chǎn)品中年收益率最高的是( )
A．甲公司股票 B．乙公司股票 C．丙公司股票 D．銀行理財(cái)產(chǎn)品
考向五 投資與融資
例5：（2018·江蘇卷）證監(jiān)會(huì)針對(duì)內(nèi)幕交易，利用大數(shù)據(jù)篩查異常交易線索，本著“零容忍” “全覆蓋”“無(wú)死角”的原則從嚴(yán)監(jiān)管，2017年共做出行政處罰決定224件，罰沒(méi)款金額74．79億元，市場(chǎng)禁入44人。上述舉措旨在
①提高資本市場(chǎng)交易效率 ②促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展
③保護(hù)投資者的合法權(quán)益 ④消除資本市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)
A．①② B①④ C．②③ D．③④
【解法指導(dǎo)】此類題考查國(guó)家某個(gè)做法對(duì)投資、資本的目的、意義等，有時(shí)會(huì)與后面的知識(shí)例如國(guó)家的宏觀調(diào)控、政策、規(guī)范市場(chǎng)秩序等結(jié)合起來(lái)一起考查。有時(shí)會(huì)考查融資。需要對(duì)相關(guān)知識(shí)進(jìn)行了解，以利于選項(xiàng)的判斷。
【答案】C
【解析】本題考查投資、資本與規(guī)范市場(chǎng)秩序。證監(jiān)會(huì)針對(duì)內(nèi)幕交易，利用大數(shù)據(jù)篩查異常交易線索，本著“零容忍” “全覆蓋”“無(wú)死角”的原則從嚴(yán)監(jiān)管，旨在促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，②③符合題意。證監(jiān)會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，有利于提高資本市場(chǎng)的交易質(zhì)量，但這并非市場(chǎng)監(jiān)管的主要目的，①不符合題意。④“消除”表述錯(cuò)誤。答案為C。
跟蹤訓(xùn)練5：(2016·全國(guó)卷，13)2015年8月，國(guó)務(wù)院批復(fù)的《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》規(guī)定，養(yǎng)老基金在投資國(guó)債、銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)的同時(shí)，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)的比重不超過(guò)30%。上述規(guī)定的主要目的是( )
A．增強(qiáng)資本流動(dòng)性，平抑資本市場(chǎng)的波動(dòng) B．?dāng)U大投資渠道，實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化
C．優(yōu)化投資組合，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡 D．提高投資安全性，促進(jìn)資本市場(chǎng)的增長(zhǎng)
1．(2014年·天津卷)某商業(yè)銀行發(fā)行的一款理財(cái)產(chǎn)品期限為133天，認(rèn)購(gòu)金額在5萬(wàn)到10萬(wàn)之間的預(yù)計(jì)到期年化收益率(即當(dāng)前收益率換算成年收益率)為6.20%。一市民購(gòu)買了7萬(wàn)元該產(chǎn)品，其預(yù)期收益的計(jì)算方法為( )
A．70 000×6.20% B．70 000×6.20% ÷365
C．70 000×6.20%÷365×133 D．70 000×6.20%×133
2.（2012年·重慶卷）2011年11月以來(lái)，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，中國(guó)人民銀行數(shù)次降低存款準(zhǔn)備金率以調(diào)節(jié)貨幣供給，并要求有關(guān)金融機(jī)構(gòu)組織、管理好國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目貸款，積極為外貿(mào)企業(yè)發(fā)放政策性外匯貸款。材料涉及的中央銀行職能是
A．經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備 B．制定和實(shí)施貨幣政策
C．發(fā)放政策性外匯貸款 D．辦理國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目貸款
3.(2014·福建卷)從收益最大化的角度，你會(huì)選擇下表中哪種理財(cái)產(chǎn)品( )
理財(cái)產(chǎn)品
股票
債券
基金
保險(xiǎn)
投資(萬(wàn)元)
4
6
2
8
年預(yù)期收益(萬(wàn)元)
0.3
0.35
0.2
0.25
A.股票 B．債券 C．基金 D．保險(xiǎn)
4.(2015·海南卷)2014年11月，允許香港與海外投資者有范圍買賣滬市股票和大陸投資者有范圍買賣港市股票的“滬港通”正式開(kāi)通，在滬港兩地股票市場(chǎng)發(fā)展不平衡的背景下，開(kāi)通“滬港通”意在( )
①促進(jìn)兩地資本市場(chǎng)共同發(fā)展 ②促進(jìn)兩地資本市場(chǎng)資金的跨境流動(dòng)
③杜絕兩地股票市場(chǎng)投機(jī)交易 ④降低兩地資本市場(chǎng)交易費(fèi)用
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
5.儲(chǔ)蓄存款、股票、債券和保險(xiǎn)作為理財(cái)方式各有利弊，認(rèn)清其特點(diǎn)才能更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使自己的資金保值增值。下面對(duì)各種投資方式理解正確的是( )
A.儲(chǔ)蓄存款：便捷的投資，能抗通貨膨脹
B.股票：高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在，到期償還本金
C.債券：穩(wěn)健的投資，是籌資者給投資者的債務(wù)憑證
D.保險(xiǎn)：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資，可避免意外事故的發(fā)生
6.據(jù)調(diào)查，我國(guó)城鎮(zhèn)居民將每月收入的45%用于投資理財(cái)，其中，銀行存款18%、股票基金13%、保險(xiǎn)7%以及養(yǎng)老年金7%。城鎮(zhèn)居民“偏愛(ài)”銀行存款是因?yàn)? )
①銀行存款靈活方便，收益穩(wěn)健而且沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)②銀行存款安全可靠，居民還能獲得既定利息③銀行信用程度較高，存款安全而且風(fēng)險(xiǎn)較低④我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品較少，居民投資選擇的渠道少
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
7.甲、乙、丙三人各用人民幣10萬(wàn)元同時(shí)進(jìn)行如下投資理財(cái)：甲以每股10元的價(jià)格買入H股票10 000股，一年后H股票的價(jià)格上漲了3%。乙在歐元對(duì)人民幣的兌換比率為1∶8時(shí)買入歐元，然后將歐元存入銀行，年利率為1.5%，一年后歐元對(duì)人民幣匯率上漲2%。丙用10萬(wàn)元購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，月收益率為3.3‰。若撇開(kāi)其他因素，則下列關(guān)于一年后三人所獲收益的說(shuō)法，正確的是( )
①丙的收益最高②乙的收益最高③乙的收益比甲多500元④丙的收益比乙多430元
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
8.定期存款是銀行與存款人雙方在存款時(shí)事先約定期限、利率，到期后支取本息的存款。它具有存期最短3個(gè)月，最長(zhǎng)5年，選擇余地大，利息收益較穩(wěn)定的特點(diǎn)。由此可見(jiàn)，定期儲(chǔ)蓄存款( )
①因期限固定而具有較強(qiáng)積累性 ②其收益不會(huì)受到通貨膨脹的影響
③存入后不到期限不得提前支取 ④適合于為實(shí)現(xiàn)特定目的資金積累
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
9.機(jī)器人理財(cái)是人工智能和金融的結(jié)合，是一種在線財(cái)富管理服務(wù)。用戶只要在APP中輸入年齡、風(fēng)險(xiǎn)偏好、財(cái)務(wù)狀況等個(gè)人情況，基于大數(shù)據(jù)分析，理財(cái)模型就會(huì)自動(dòng)匹配相應(yīng)的投資組合，并為用戶提供實(shí)時(shí)操作上的投資服務(wù)。機(jī)器人理財(cái)( )
①可以為居民投資理財(cái)提供更多輔助手段 ②可以拓寬我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍
③可以減少人為因素干擾，規(guī)避理財(cái)潛在風(fēng)險(xiǎn)④可以實(shí)時(shí)追蹤理財(cái)狀況，提高金融服務(wù)效率
A．①③ B．①④ C．②③ D．②④
10.隨著民間資本進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)以及支付寶等各類金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)欲顯激烈。對(duì)此，我國(guó)國(guó)有銀行可以( )
①積極利用新技術(shù)創(chuàng)新支付服務(wù)產(chǎn)品，不斷改進(jìn)銀行賬戶服務(wù)
②制定差異化的收費(fèi)策略，更靈活的吸引客戶
③強(qiáng)化壟斷地位，加大對(duì)金融系統(tǒng)的控制力
④保持比其他金融機(jī)構(gòu)更高的存款利率，提高吸儲(chǔ)能力
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
11.央行降息可能產(chǎn)生的傳導(dǎo)影響是( )
①企業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展 ②企業(yè)生產(chǎn)成本降低 ③居民收入增加 ④勞動(dòng)者就業(yè)率上升
A．①→③→④→② B．②→①→④→③
C．③→①→④→② D．④→②→③→①
12.2017年中秋節(jié)，某保險(xiǎn)公司在廣州等地首次推出價(jià)格為20元的“中秋賞月險(xiǎn)”：中秋節(jié)當(dāng)日被保險(xiǎn)人因遭受意外傷害事故導(dǎo)致身故、殘疾或燒燙傷的，可獲最高為10萬(wàn)元的賠償；因當(dāng)?shù)靥鞖鈱?dǎo)致不能賞月的，可獲得津貼50元。“中秋賞月險(xiǎn)”( )
①屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) ②是投保者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施
③屬于人身保險(xiǎn) ④能為投保者提供基本生活保障
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
13.商業(yè)銀行可以利用技術(shù)、信息、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、資金和信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，從事結(jié)算、代理、擔(dān)保、信托、租賃、信息咨詢等中間業(yè)務(wù)。目前，歐美銀行業(yè)非利息收入占比普遍達(dá)到40%～80%，我國(guó)多數(shù)商業(yè)銀行不超過(guò)20%。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革提速，利息差收窄，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行發(fā)展的必然選擇。發(fā)展中間業(yè)務(wù)( )
①將弱化商業(yè)銀行籌集和分配資金的功能②會(huì)進(jìn)一步改變我國(guó)商業(yè)銀行收入來(lái)源結(jié)構(gòu)
③將改變我國(guó)商業(yè)銀行的主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo) ④成為我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新的重要領(lǐng)域
A．①② B．③④ C．②④ D．①③
14，儲(chǔ)蓄存款、股票、債券和保險(xiǎn)等為投資者提供了多樣的投資品種和選擇空間。以下投資方式，可以更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)又盡可能使自己的資金保值增值的是( )
①對(duì)各類產(chǎn)品在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間理性權(quán)衡后再投資
②為獲取高收益將主要資金投入流通性強(qiáng)的股票市場(chǎng)
③將資金按合理的比例分散投資在不同的產(chǎn)品上
④在物價(jià)漲幅等于或高于存款利率情況下將資金存入銀行
A.①③ B．②③ C．①② D．③④
15.目前，我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性供需失衡的問(wèn)題依然存在，實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)發(fā)展仍然面臨不少困難和矛盾，特別是融資難和融資貴的問(wèn)題制約著企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)融資的主要渠道有( )
①銀行貸款②發(fā)行國(guó)債③發(fā)行股票和債券④降低存款準(zhǔn)備金率
A．①③ B．①②
C．②④ D．③④
16．2017年9月某校高三學(xué)生對(duì)居民投資意向進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查，匯總?cè)缦拢?br/>儲(chǔ)蓄存款
購(gòu)買保險(xiǎn)
購(gòu)買股票
基金投資
外匯交易
企業(yè)債券
風(fēng)險(xiǎn)投資
36.4%
55.7%
28.1%
23.4%
22.6%
18.4%
16%
概括材料中的信息，并說(shuō)明在投資中應(yīng)該注意的問(wèn)題。
第二單元 生產(chǎn)、勞動(dòng)與經(jīng)營(yíng)
第六講：投資理財(cái)?shù)倪x擇
考綱對(duì)本講內(nèi)容的考查如下：
(1)商業(yè)銀行
利息、利率與本金、儲(chǔ)蓄存款；中國(guó)商業(yè)銀行體系、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)
(2)投資與融資
投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn):股票、債券、商業(yè)保險(xiǎn)
融資
考查的內(nèi)容主要可分為以下8個(gè)具體方向：（主要以選擇題形式考查）
儲(chǔ)蓄存款與善于銀行
利息、利率與本金
投資理財(cái)
融資
★投資理財(cái)?shù)姆绞健⑻卣?br/>儲(chǔ)蓄存款——便捷的投資，風(fēng)險(xiǎn)低，利率低
購(gòu)買股票——高風(fēng)險(xiǎn)高收益同在
購(gòu)買債券——穩(wěn)健的投資
購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)----規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資
一、儲(chǔ)蓄存款(便捷）
1.含義、目的
（1）含義：個(gè)人將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)開(kāi)具存折或者存單作為憑證，個(gè)人憑存折或者存單可以支取本金和利息，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動(dòng)。
（2）目的：各不相同。為上學(xué)、購(gòu)房買車、養(yǎng)老、資金安全等。
2.利息
（1）含義：銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)戶存款而支付的報(bào)酬，是存款本金的增值部分。是人們從儲(chǔ)蓄存款中得到的唯一收益
（2）影響因素：本金、利息率水平、存款期限
（3）計(jì)算公式：利息＝本金×利息率×存款期限
（4）利率的三種表示方法
年利率、月利率和日利率。年利率＝月利率×12(月)＝日利率×360(天)
3.儲(chǔ)蓄類型：活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄
種類及特點(diǎn)
活期儲(chǔ)蓄
流動(dòng)性強(qiáng)，收益低，比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低
定期儲(chǔ)蓄
流動(dòng)性較差；收益高于活期儲(chǔ)蓄，低于債券和股票。存期與利率成正比；比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低
4.儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)：我國(guó)的商業(yè)銀行
（1）含義：指經(jīng)營(yíng)吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。
（2）地位：我國(guó)的商業(yè)銀行以國(guó)家控股銀行為主體，是我國(guó)金融體系中最重要的組成部分。
（3）三大基本業(yè)務(wù)：吸收存款（基礎(chǔ)業(yè)務(wù)）、發(fā)放貸款（主體業(yè)務(wù)、利潤(rùn)主要來(lái)源）、
結(jié)算業(yè)務(wù)。
（4）其它業(yè)務(wù)：債券買賣和兌付、代理買賣外匯、代理保險(xiǎn)、提供保管箱業(yè)務(wù)等
（5）作用：
①為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金，是社會(huì)再生產(chǎn)順利進(jìn)行的紐帶
②能夠掌握和反映社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息，為企業(yè)和政府作出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供必要的依據(jù)
③通過(guò)銀行，可以對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和管理，以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益
5.收益與風(fēng)險(xiǎn)：收益是儲(chǔ)蓄存款獲得的利息，存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)
股票（高風(fēng)險(xiǎn)高收益）
（1）含義：股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。
（2）作用、性質(zhì)：發(fā)行股票是籌集資金的方式，股票是股份憑證，對(duì)公司的所有權(quán)證書(shū)。性質(zhì)：所有權(quán)憑證。
（3）股東權(quán)利：可參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司重大決策、收取姑息或分享紅利等）
（4）股票的收入來(lái)自：
股息和紅利收入，即股票所有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤(rùn)分配收入，來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)。
股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)。由于股票價(jià)格受諸如公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等諸多因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。
（5）影響股票價(jià)格的因素：經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素
（6）股票價(jià)格計(jì)算公式：股票價(jià)格=預(yù)期股息÷銀行利率
=股票票面金額×﹙預(yù)期股息÷同期銀行存款利率﹚
意義：搞活資金融通、提高資金使用效率、籌措建設(shè)資金、促進(jìn)企業(yè)的改革與發(fā)展
收益與風(fēng)險(xiǎn)：
①收益：包括兩部分，一部分是股息或紅利收入；另一部分來(lái)源于股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)。②風(fēng)險(xiǎn)：一是公司破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本；二是股票價(jià)格受公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性，這使投資者有可能遭受損失。
股票市場(chǎng)的作用
股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展，對(duì)促進(jìn)資金融通、提高資金使用率、推動(dòng)企業(yè)改革和發(fā)展具有重要作用。
三、債券——穩(wěn)健的投資
1.含義：籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定利息，并到期償還本金。
2.性質(zhì)：債務(wù)證書(shū)
3.類型（對(duì)比三種債券)
區(qū)別
聯(lián) 系
發(fā)行主體
風(fēng)險(xiǎn)
收益
流通性
國(guó)債
中央政府
風(fēng)險(xiǎn)最小
利率最低
最強(qiáng)
都是債務(wù)證書(shū)；都是到期還本付息。
金融債券
金融機(jī)構(gòu)
風(fēng)險(xiǎn)較大
利率較高
較強(qiáng)
企業(yè)債券
企業(yè)
風(fēng)險(xiǎn)最大
利率最高
最差
注意：國(guó)債發(fā)行目的：中央政府為籌集財(cái)政資金而發(fā)行的一種政府債券。其特點(diǎn)：以中央信譽(yù)作擔(dān)保，稅收作保證，風(fēng)險(xiǎn)小，安全性好。國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)小，利率低于其他債券，但一般高于相同期限的銀行儲(chǔ)蓄存款利率。
四、購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)（規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資）
1.含義：是指投保人根據(jù)合同約定,向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi),保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任,或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為
2.承辦機(jī)構(gòu)：依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司
3.特點(diǎn)：針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身的投資
4.種類：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。前者以人的壽命和身體為對(duì)象，后者是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象。
5.訂立保險(xiǎn)合同的原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立
6.功能：通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)，投保者把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，使自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失下降。體現(xiàn)了保險(xiǎn)的保障功能和互助特征
五、投資理念
1.投資方式：直接投資、儲(chǔ)蓄、債券、股票、期貨、基金、古董、字畫(huà)、黃金、保險(xiǎn)等
2.投資原則：綜合考慮各種理財(cái)方式的利弊，有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的目的
儲(chǔ)蓄存款
1.儲(chǔ)蓄存款必須來(lái)自個(gè)人嗎？
是。儲(chǔ)蓄存款必須來(lái)自個(gè)人，不能來(lái)自機(jī)關(guān)、企業(yè)單位和其他社會(huì)組織。
2.儲(chǔ)蓄存款是“零風(fēng)險(xiǎn)”嗎？
不是。儲(chǔ)蓄存款是低風(fēng)險(xiǎn)，不是“零風(fēng)險(xiǎn)”。銀行的信用比較高，儲(chǔ)蓄存款比較安全，但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)。
3.儲(chǔ)蓄存款越多越好嗎？
不是。從國(guó)家方面看，大量的儲(chǔ)蓄存款可以為經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集資金，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但不利于擴(kuò)大內(nèi)需，也會(huì)加大銀行的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)；從家庭、個(gè)人方面看，有利于養(yǎng)成良好的計(jì)劃消費(fèi)的習(xí)慣，但不利于提高當(dāng)前實(shí)際消費(fèi)水平。所以，應(yīng)辯證看待儲(chǔ)蓄存款的影響。
4.存款利率提高，儲(chǔ)戶的實(shí)際收益一定會(huì)增加嗎？
不一定。儲(chǔ)戶的實(shí)際收益取決于存款利率和物價(jià)漲幅的對(duì)比。當(dāng)上調(diào)后的利率低于或等于同期物價(jià)漲幅時(shí)，儲(chǔ)戶的實(shí)際收益不僅未隨存款利率的提高而提高，反而會(huì)降低，甚至有可能實(shí)際收益為負(fù)值。只有當(dāng)上調(diào)后的利率高于同期物價(jià)漲幅時(shí)，儲(chǔ)戶存款的實(shí)際收益才能夠得到增加。
5.什么是存款準(zhǔn)備金率
存款準(zhǔn)備金率≠存款利率。存款準(zhǔn)備金率是中央銀行(中國(guó)人民銀行)根據(jù)法律的規(guī)定，要求各商業(yè)銀行按一定的比例將吸收的存款存入在人民銀行開(kāi)設(shè)的準(zhǔn)備金賬戶，這部分存款叫做存款準(zhǔn)備金；存款準(zhǔn)備金占金融機(jī)構(gòu)存款總額的比例叫做存款準(zhǔn)備金率，提高存款準(zhǔn)備金率，就意味著商業(yè)銀行可供支配的貨幣量減少，這樣能夠有效地調(diào)節(jié)和控制貨幣的投放量，維護(hù)物價(jià)穩(wěn)定。反之，可以通過(guò)降低存款準(zhǔn)備金率，增加貨幣的投放量，刺激投資增長(zhǎng)。
6.利息就是利率。（×）
利息是人們從儲(chǔ)蓄存款中獲得的唯一收益，而利息率是由中國(guó)人民銀行制定的，規(guī)定存款(或貸款)所獲得(或支付)利息的比率，不要將二者混淆。
7.我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)就是指商業(yè)銀行。（×）
我國(guó)從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)有銀行金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)。前者包括中央銀行、商業(yè)銀行和政策性銀行三類，后者包括保險(xiǎn)公司、信托投資公司、證券公司、基金公司、金融租賃公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司等。
8．貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源。（×）
貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源。但沒(méi)有存款，就沒(méi)有足夠的資金和基礎(chǔ)開(kāi)展其他業(yè)務(wù)，就沒(méi)有商業(yè)銀行。因此，存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。
全面認(rèn)識(shí)利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)生活的影響
存款利率
上調(diào)
對(duì)居民
居民儲(chǔ)蓄增加,減少居民對(duì)股票、債券的投資,減少居民消費(fèi)需求
對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)
減少流通中貨幣的供應(yīng)量,有利于抑制通貨膨脹
下調(diào)
對(duì)居民
居民儲(chǔ)蓄減少,增加居民對(duì)股票、債券的投資,擴(kuò)大居民消費(fèi)需求
對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)
增加流通中貨幣的供應(yīng)量,有利于抑制通貨緊縮
貸款利率
上調(diào)
對(duì)企業(yè)
增加企業(yè)貸款成本,縮小企業(yè)貸款規(guī)模,不利于擴(kuò)大企業(yè)投資需求
宏觀經(jīng)濟(jì)
減少流通中貨幣的供應(yīng)量,有利于抑制通貨膨脹
下調(diào)
對(duì)企業(yè)
減少企業(yè)貸款成本,擴(kuò)大企業(yè)貸款規(guī)模,有利于擴(kuò)大企業(yè)投資需求
對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)
增加流通中貨幣的供應(yīng)量,有利于抑制通貨緊縮
比較中央銀行與商業(yè)銀行
比較
中央銀行
商業(yè)銀行
區(qū)
別
性質(zhì)
是國(guó)家機(jī)關(guān),是我國(guó)政府的組成部分,是我國(guó)銀行金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)力量。主要職責(zé)是對(duì)金融實(shí)施監(jiān)督和管理。
是企業(yè)法人,以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)
主要業(yè)務(wù)
發(fā)行貨幣,制定和實(shí)施貨幣政策等,一般不吸收居民存款
吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等
資金來(lái)源
國(guó)家稅收
吸收存款
聯(lián)系
二者之間是政企關(guān)系、存貸關(guān)系、領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督指導(dǎo)關(guān)系
四、正確認(rèn)識(shí)股票
1.股票是一種所有權(quán)憑證，而不是債務(wù)證書(shū)。
2.股票的交易價(jià)格≠股票的票面金額，前者是經(jīng)常變動(dòng)的，后者是固定的。
3.不是任何股票都能上市。
4.股東是其所購(gòu)買股票發(fā)行企業(yè)的所有者。
5.股票的收益有時(shí)會(huì)低于債券和儲(chǔ)蓄存款，股票是一種高收益、高風(fēng)險(xiǎn)同在的投資方式。
6.影響股票價(jià)格的因素有哪些
（1)公司經(jīng)營(yíng)狀況是股票價(jià)格的決定因素，股票價(jià)格從根本上說(shuō)由公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)決定。
（2）供求關(guān)系影響股票價(jià)格。股票供應(yīng)量大于需求量，股價(jià)下降；股票供應(yīng)量小于需求量，股價(jià)上升。
(3)利率等國(guó)家政策影響股票價(jià)格。銀行利率上調(diào)，儲(chǔ)蓄存款收益增加，資金回流，購(gòu)買股票的資金減少，需求量下降，股票價(jià)格下降；銀行利率下調(diào)，儲(chǔ)蓄存款收益減少，資金外流，購(gòu)買股票的資金增加，需求量上升，股票價(jià)格上升。
(4)社會(huì)心理影響股票價(jià)格。大眾心理改變預(yù)期，影響股票價(jià)格。
(5)其他因素如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等也會(huì)影響股票價(jià)格。
五、區(qū)分社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)
區(qū)分
社會(huì)保險(xiǎn)
商業(yè)保險(xiǎn)
區(qū)別
承辦主體
政府
保險(xiǎn)公司
性質(zhì)
解決多數(shù)社會(huì)成員共同需要的最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目
建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上,是參與者個(gè)人意志的體現(xiàn)
保障
水平
只保障基本生活水平
保障項(xiàng)目廣泛,給付標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較高
費(fèi)用
大多由個(gè)人、企業(yè)、政府共同承擔(dān)或由政府承擔(dān)
完全由個(gè)人承擔(dān)
保險(xiǎn)
依據(jù)
不以被保險(xiǎn)人的需要為依據(jù),由國(guó)家有關(guān)部門統(tǒng)一規(guī)定
被保險(xiǎn)人的需要
保險(xiǎn)
范圍
多數(shù)社會(huì)成員共同需要的最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目,主要包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)
保障范圍廣泛,一般可分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與人身保險(xiǎn)兩大類
保險(xiǎn)
對(duì)象
以法定的社會(huì)成員為對(duì)象
全體公民都可在公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立原則的基礎(chǔ)上參加
相同點(diǎn)
全體公民都可在公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立原則的基礎(chǔ)上參加
注意：
①現(xiàn)實(shí)生活中,我們可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn),規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施是參加社會(huì)保險(xiǎn)（×）
現(xiàn)實(shí)生活中,我們可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn),購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn),投保人可以把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人,從而使自己承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失下降,是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。社會(huì)保險(xiǎn)是政府為保障社會(huì)成員的基本生活水平而建立的社會(huì)保障制度,包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等。
②購(gòu)買保險(xiǎn)能避免風(fēng)險(xiǎn)。（×）
投資方式都有風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買保險(xiǎn)可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、降低損失，但不能避免風(fēng)險(xiǎn)。
六、投資方式
(1)儲(chǔ)蓄存款、債券、股票、商業(yè)保險(xiǎn)四種投資方式的比較
比較
儲(chǔ)蓄存款
債券
股票
商業(yè)保險(xiǎn)
區(qū)別
性質(zhì)不同
儲(chǔ)蓄
債務(wù)證書(shū)，限期償還
入股憑證
風(fēng)險(xiǎn)保障
收益權(quán)不同
存款獲息，安全性大
定期收取利息，安全性比股票大
取得股息或紅利,企業(yè)經(jīng)營(yíng)好壞決定股票效益
按保險(xiǎn)條款,從保險(xiǎn)公司獲得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償
償還方
式不同
按定期、活期等方式收回本金和獲得利息
有明確的付息期限,必須償還本金
股金不能退,只能出賣股票
保險(xiǎn)事故發(fā)生后,投保人可獲得賠償或保險(xiǎn)金
投資效
益不同
利率較低,風(fēng)險(xiǎn)較低
信用度高,收益高,代用率高,風(fēng)險(xiǎn)較儲(chǔ)蓄大
收益高,風(fēng)險(xiǎn)大
流通(動(dòng))
性不同
活期儲(chǔ)蓄流動(dòng)性強(qiáng),定期儲(chǔ)蓄流動(dòng)性較差
流動(dòng)性較好
流通性較好
共同點(diǎn)
都是個(gè)人投資行為,都對(duì)國(guó)家建設(shè)和公民生活有利,都能給投資者帶來(lái)一定的收益
（2）投資者如何理性選擇投資理財(cái)方式
謹(jǐn)慎選擇投資方式：根據(jù)自身實(shí)際，綜合比較各種投資方式的收益(回報(bào)率)和風(fēng)險(xiǎn)，理性投資。
把握五個(gè)原則：
①投資要根據(jù)自己的實(shí)際情況，量力而行；選擇投資方式,首先要考慮自己的收入情況(包括預(yù)期收入情況)、家庭消費(fèi)情況(包括預(yù)期消費(fèi)情況)。若經(jīng)濟(jì)實(shí)力薄弱，可以投資風(fēng)險(xiǎn)較小、收益較低的儲(chǔ)蓄或購(gòu)買政府債券；若經(jīng)濟(jì)實(shí)力允許，可選擇風(fēng)險(xiǎn)大、收益高的投資方式，如購(gòu)買企業(yè)債券、股票等。
②要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性；要考慮各種投資方式的特點(diǎn),對(duì)各種投資方式應(yīng)從收益、風(fēng)險(xiǎn)。(動(dòng))性等方面綜合考慮。
③注意投資方式多元化,盡量不要把所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里。
④投資既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國(guó)家利益，不得違反國(guó)家的法律法規(guī)。
⑤要注意投資的流通性和流動(dòng)性。
（3）投資收益的計(jì)算
投資收益＝本金×收益率×投資期限。
七、融資
(1)投資和融資，是一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面。對(duì)于資金的需要方(主要是企業(yè))而言是融資，就是籌集資金的行為；而對(duì)于資金的提供方(主要是其他企業(yè)、個(gè)人、國(guó)家等)而言則是投資。
(2)企業(yè)融資途徑：金融機(jī)構(gòu)貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券、財(cái)政撥款、吸收直接投資、引進(jìn)外資。
(3)資本性質(zhì)：是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的重要資源，作為市場(chǎng)中的重要生產(chǎn)要素，市場(chǎng)在其配置中發(fā)揮著決定性作用。資本的逐利性導(dǎo)致其向效益最大化的領(lǐng)域流動(dòng)。
(4)國(guó)家?guī)椭行∑髽I(yè)解決融資難的原因：
①企業(yè)是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要參加者，解決中小企業(yè)融資難，有利于保障企業(yè)資金來(lái)源，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
②有利于推動(dòng)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。
③有利于促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展，擴(kuò)大和促進(jìn)就業(yè)。
④促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行是宏觀調(diào)控的目標(biāo)，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的必然要求。
前言：當(dāng)前我國(guó)重視利率對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。近幾年高考主要以選擇題形式考查本知識(shí)點(diǎn)，通常是設(shè)置某種投資方式的背景素材或幾種投資方式的組合素材，分析各種投資方式的特點(diǎn)、性質(zhì)、收益比較；另一方面，在綜合性問(wèn)題中，常與財(cái)政的作用、宏觀調(diào)控的知識(shí)相結(jié)合。
考向一 儲(chǔ)蓄存款與商業(yè)銀行
例1：(2015·課標(biāo)Ⅱ卷，14)2015年5月，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度正式實(shí)施。按照存款保險(xiǎn)制度規(guī)定，成員銀行交納保費(fèi)形成保險(xiǎn)基金，當(dāng)成員銀行破產(chǎn)清算時(shí)，使用銀行保險(xiǎn)基金按規(guī)定對(duì)存款人進(jìn)行償付。這一制度對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的積極意義在于( )
①防范金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融秩序 ②增強(qiáng)銀行信用，推動(dòng)銀行平等競(jìng)爭(zhēng)
③促進(jìn)利率市場(chǎng)化，增加銀行收益 ④降低銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高其競(jìng)爭(zhēng)力
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
【解法指導(dǎo)】本題先審清設(shè)問(wèn)，確定主體。再用排除法，判斷選項(xiàng)。哪一項(xiàng)是制度帶來(lái)的影響，哪一項(xiàng)不是。
【答案】A
【解析】考查的是教材中的商業(yè)銀行。本題的題眼是“‘存款保險(xiǎn)制度’對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的積極意義”。存款保險(xiǎn)制度一方面將打破商業(yè)銀行難以破產(chǎn)退出的現(xiàn)狀，另一方面也有利于緩解金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)，使其真正成為自我約束的市場(chǎng)主體，所以①②符合題意。實(shí)施存款保險(xiǎn)制度與利率市場(chǎng)化無(wú)直接聯(lián)系，也不會(huì)增加銀行受益，故③不符合題意；存款保險(xiǎn)制度降低的是儲(chǔ)戶的風(fēng)險(xiǎn)，而不是銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，故④錯(cuò)誤。故選A。
跟蹤訓(xùn)練1：(2013·全國(guó)卷Ⅰ)2011年我國(guó)城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)35.2萬(wàn)億元，人均儲(chǔ)蓄25 548元，分別比2010年增長(zhǎng)16%和15.3%，高于同期GDP的增長(zhǎng)速度。根據(jù)上述事實(shí)可以推斷出( )
①社會(huì)保障體系不斷健全增加了人們儲(chǔ)蓄意愿 ②我國(guó)居民的儲(chǔ)蓄率隨GDP的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)
③我國(guó)居民投資理財(cái)?shù)那辣容^狹窄、品種較少 ④我國(guó)城鄉(xiāng)居民的恩格爾系數(shù)下降
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
【答案】D
【解析】由題干中我國(guó)城鄉(xiāng)居民人均儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)情況可以推斷出，我國(guó)居民收入不斷增長(zhǎng)，人們的余錢越來(lái)越多。①說(shuō)法不正確，社會(huì)保障體系不斷健全會(huì)導(dǎo)致人們消費(fèi)意愿的增強(qiáng)，而不是儲(chǔ)蓄意愿的增強(qiáng)；從題干中并不能得出②的結(jié)論；居民將收入大量投向銀行儲(chǔ)蓄，表明我國(guó)居民的投資渠道狹窄，③符合題意；恩格爾系數(shù)的高低體現(xiàn)了居民生活水平的高低，由材料中居民人均儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)，可推斷出人們的收入不斷增加，生活水平不斷提高，④當(dāng)選。故選D項(xiàng)。
考向二 存貸款利息或理財(cái)收益的計(jì)算
例2：(2014·全國(guó)課標(biāo)Ⅰ卷)按現(xiàn)行規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款利率(年利率)一年期為3%，兩年期為3.75%。老陳有10000元閑置金，準(zhǔn)備存兩年，那么，這筆錢以一年期連續(xù)存(第一期利息計(jì)入第二期本金)兩年的利息比存一個(gè)兩年期的利息( )
A．少141元 B．多141元 C．少150元 D．多150元
【解法指導(dǎo)】銀行利息(投資理財(cái)收益)計(jì)算。計(jì)算公式：銀行利息＝存(貸)款數(shù)×利率×?xí)r間。注意材料提供的是何種利率，如果沒(méi)有特殊說(shuō)明就是指年利率，那么，年利率＝月利率×12，月利率＝日利率×30；復(fù)利的計(jì)算是對(duì)本金及其產(chǎn)生的利息一并計(jì)算，也就是利上有利；投資收益公式同利息計(jì)算公式，把利率換算成收益率即可。
【答案】A
【解析】①存一個(gè)兩年定期，獲得的利息是10 000×3.75%×2＝750(元)；②同樣資金以一年期連續(xù)存兩年，第一年獲得的利息是10 000×3%＝300(元)，第二年獲得的利息是(10 000＋300)×3%＝309(元)，兩年共獲得利息609元；③以一年期連續(xù)存兩年的利息比存一個(gè)兩年期的利息少141元。
跟蹤訓(xùn)練2：（2017·上海卷）現(xiàn)有甲、乙兩張一年期存單，本金分別為2.5萬(wàn)元、3.5萬(wàn)元，按單利計(jì)算，到期利息分別為450元、630元。比較可知( )
A．甲的利率>乙的利率 B． 甲的利率<乙的利率 C． 甲的利率=乙的利率
【答案】C
【解析】甲到期利息為450元，故甲的利率應(yīng)為450÷25000=1.8%；乙到期利息為630元，故乙的利率應(yīng)為630÷35000=1.8%，故甲的利率=乙的利率，C項(xiàng)正確；A、B項(xiàng)均不符題意。
考向三 股票、債券和商業(yè)保險(xiǎn)
例3：（2012年·海南卷）1990－2009年，中國(guó)GDP和股票指數(shù)的年復(fù)合增長(zhǎng)率平均值分別為12.9%、11.4%。累計(jì)漲幅分別為87%、92%。這表明
A．股市是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引領(lǐng)者 B．股市是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的孵化器
C．股市是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的避風(fēng)港 D．股市是經(jīng)濟(jì)變化的晴雨表
【解法指導(dǎo)】此類題考查的是股票、債券、商業(yè)保險(xiǎn)其中一種投資方式的具體知識(shí)。需要對(duì)其相關(guān)知識(shí)有一定的把握。在對(duì)選項(xiàng)進(jìn)行選擇。
【答案】D
【解析】材料闡述中國(guó)的GDP與股票指數(shù)的年復(fù)合增長(zhǎng)率，說(shuō)明股市的變化反映了國(guó)家經(jīng)濟(jì)的變化，故D項(xiàng)正確，ABC三項(xiàng)說(shuō)法均錯(cuò)誤。因此本題的正確答案是D。
跟蹤訓(xùn)練3：(2016·天津高考)大多市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)保險(xiǎn)手段化解的。以食品安全責(zé)任險(xiǎn)為例，企業(yè)投保后一旦出現(xiàn)問(wèn)題，保險(xiǎn)公司可以按約及時(shí)補(bǔ)償受害人，同時(shí)保險(xiǎn)公司“連餐館用啥洗碗都管”，有利于督促企業(yè)安全管理。食品安全責(zé)任險(xiǎn)( )
①是社會(huì)保障的重要組成部分 ②發(fā)揮了商業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能
③是政府規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的重要方式 ④促進(jìn)食品企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)
A．①② B．③④ C．②④ D．①③
【答案】C
【解析】對(duì)“財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象”的考查。食品安全責(zé)任險(xiǎn)屬于商業(yè)保險(xiǎn)而不是社會(huì)保險(xiǎn)，①排除；食品安全責(zé)任險(xiǎn)能夠在出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)補(bǔ)償受害人，因此發(fā)揮了商業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能，②符合題意；保險(xiǎn)公司督促企業(yè)安全管理，能夠促進(jìn)食品企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，④符合題意；商業(yè)保險(xiǎn)不是政府行為，③排除。
考向四 正確選擇投資理財(cái)方式
例4：(2017·海南高考)某投資者用10萬(wàn)元的資產(chǎn)(其中負(fù)債8萬(wàn)元，自有資金2萬(wàn)元)投資某只股票，年初以50元價(jià)格購(gòu)進(jìn)，在6月的最后一個(gè)交易日以55元賣出。不考慮其他因素，該投資者的年收益率和自有資金年收益率分別是( )
A．10%；20% B．10%；50% C．20%；100% D．20%；200%
【解法指導(dǎo)】此類題型需要計(jì)算收益進(jìn)行選擇或者經(jīng)常給出幾種投資理財(cái)方式根據(jù)情況進(jìn)行選擇。需要熟知每一種方式，比較幾種投資理財(cái)方式哪一種更適合。
【答案】C
【解析】首先，計(jì)算出該投資者的年收益率，由“年初以50元價(jià)格購(gòu)進(jìn)，在6月的最后一個(gè)交易日以55元賣出”可知該投資者6個(gè)月的收益為5元，因此年收益率為：5÷50÷(6÷12)×100%＝20%；其次，計(jì)算出該投資者50元中的自有資金為：50×(2÷10)＝10(元)，因此該投資者的自有資金年收益率為：5÷10÷(6÷12)×100%＝100%。
跟蹤訓(xùn)練4：(2015·課標(biāo)Ⅱ卷，12)老吳在年底對(duì)年初購(gòu)買的投資產(chǎn)品收益進(jìn)行了梳理：50元買入的甲公司股票已按54元賣出；乙公司股票價(jià)格仍為20元，按照每股1.2元進(jìn)行了現(xiàn)金分紅；丙公司股票價(jià)格也沒(méi)變，按照每20股送1股進(jìn)行了股票分紅；某銀行理財(cái)產(chǎn)品的年收益率是6%。上述投資產(chǎn)品中年收益率最高的是( )
A．甲公司股票 B．乙公司股票 C．丙公司股票 D．銀行理財(cái)產(chǎn)品
【答案】A
【解析】甲是4÷50×100%＝8%，同理求出乙是6%，丙是5%，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率已知是6%。經(jīng)比較可知甲公司股票年收益率最高，故選A。
考向五 投資與融資
例5：（2018·江蘇卷）證監(jiān)會(huì)針對(duì)內(nèi)幕交易，利用大數(shù)據(jù)篩查異常交易線索，本著“零容忍” “全覆蓋”“無(wú)死角”的原則從嚴(yán)監(jiān)管，2017年共做出行政處罰決定224件，罰沒(méi)款金額74．79億元，市場(chǎng)禁入44人。上述舉措旨在
①提高資本市場(chǎng)交易效率 ②促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展
③保護(hù)投資者的合法權(quán)益 ④消除資本市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)
A．①② B①④ C．②③ D．③④
【解法指導(dǎo)】此類題考查國(guó)家某個(gè)做法對(duì)投資、資本的目的、意義等，有時(shí)會(huì)與后面的知識(shí)例如國(guó)家的宏觀調(diào)控、政策、規(guī)范市場(chǎng)秩序等結(jié)合起來(lái)一起考查。有時(shí)會(huì)考查融資。需要對(duì)相關(guān)知識(shí)進(jìn)行了解，以利于選項(xiàng)的判斷。
【答案】C
【解析】本題考查投資、資本與規(guī)范市場(chǎng)秩序。證監(jiān)會(huì)針對(duì)內(nèi)幕交易，利用大數(shù)據(jù)篩查異常交易線索，本著“零容忍” “全覆蓋”“無(wú)死角”的原則從嚴(yán)監(jiān)管，旨在促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，②③符合題意。證監(jiān)會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，有利于提高資本市場(chǎng)的交易質(zhì)量，但這并非市場(chǎng)監(jiān)管的主要目的，①不符合題意。④“消除”表述錯(cuò)誤。答案為C。
跟蹤訓(xùn)練5：(2016·全國(guó)卷，13)2015年8月，國(guó)務(wù)院批復(fù)的《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》規(guī)定，養(yǎng)老基金在投資國(guó)債、銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)的同時(shí)，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)的比重不超過(guò)30%。上述規(guī)定的主要目的是( )
A．增強(qiáng)資本流動(dòng)性，平抑資本市場(chǎng)的波動(dòng) B．?dāng)U大投資渠道，實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化
C．優(yōu)化投資組合，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡 D．提高投資安全性，促進(jìn)資本市場(chǎng)的增長(zhǎng)
【答案】C
【解析】本題考查考生獲取解讀信息、調(diào)動(dòng)運(yùn)用知識(shí)的能力。不同投資方式在風(fēng)險(xiǎn)性與收益性上存在差別，股票收益高，但風(fēng)險(xiǎn)大，養(yǎng)老基金投資國(guó)債、銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)的同時(shí)，可以投資股票、股票基金，旨在優(yōu)化投資組合的同時(shí)，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，答案為C；A錯(cuò)在“平抑”，B、D分別強(qiáng)調(diào)收益和安全性，與題目中心不符。
1．(2014年·天津卷)某商業(yè)銀行發(fā)行的一款理財(cái)產(chǎn)品期限為133天，認(rèn)購(gòu)金額在5萬(wàn)到10萬(wàn)之間的預(yù)計(jì)到期年化收益率(即當(dāng)前收益率換算成年收益率)為6.20%。一市民購(gòu)買了7萬(wàn)元該產(chǎn)品，其預(yù)期收益的計(jì)算方法為( )
A．70 000×6.20% B．70 000×6.20% ÷365
C．70 000×6.20%÷365×133 D．70 000×6.20%×133
【答案】C
【解析】因?yàn)楫?dāng)前收益率即為年收益率，所以該市民這項(xiàng)投資的年收益率為6.20%，那么其每一天的收益為70 000×6.20%÷365，因?yàn)樵摾碡?cái)產(chǎn)品期限為133天，故其預(yù)期收益為70 000×6.20%÷365×133，故C正確。
2.（2012年·重慶卷）2011年11月以來(lái)，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，中國(guó)人民銀行數(shù)次降低存款準(zhǔn)備金率以調(diào)節(jié)貨幣供給，并要求有關(guān)金融機(jī)構(gòu)組織、管理好國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目貸款，積極為外貿(mào)企業(yè)發(fā)放政策性外匯貸款。材料涉及的中央銀行職能是
A．經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備 B．制定和實(shí)施貨幣政策
C．發(fā)放政策性外匯貸款 D．辦理國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目貸款
【答案】B
【解析】本題考查學(xué)生對(duì)幾個(gè)銀行的職能的理解。A是中國(guó)銀行的作用，C政策性銀行的作用，D是中國(guó)發(fā)展銀行的作用。只有B才是中央銀行的職能。故選B。
3.(2014·福建卷)從收益最大化的角度，你會(huì)選擇下表中哪種理財(cái)產(chǎn)品( )
理財(cái)產(chǎn)品
股票
債券
基金
保險(xiǎn)
投資(萬(wàn)元)
4
6
2
8
年預(yù)期收益(萬(wàn)元)
0.3
0.35
0.2
0.25
A.股票 B．債券 C．基金 D．保險(xiǎn)
【答案】C
【解析】投資理財(cái)?shù)倪x擇。投資股票的收益率為0.3÷4＝0.075，投資債券的收益率為0.35÷6≈0.058，投資基金的收益率為0.2÷2＝0.1，投資保險(xiǎn)的收益率為0.25÷8≈0.031，比較四種理財(cái)產(chǎn)品，基金收益率最高，故選C。
4.(2015·海南卷)2014年11月，允許香港與海外投資者有范圍買賣滬市股票和大陸投資者有范圍買賣港市股票的“滬港通”正式開(kāi)通，在滬港兩地股票市場(chǎng)發(fā)展不平衡的背景下，開(kāi)通“滬港通”意在( )
①促進(jìn)兩地資本市場(chǎng)共同發(fā)展 ②促進(jìn)兩地資本市場(chǎng)資金的跨境流動(dòng)
③杜絕兩地股票市場(chǎng)投機(jī)交易 ④降低兩地資本市場(chǎng)交易費(fèi)用
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】A
【解析】解答此題的關(guān)鍵是根據(jù)材料理解“滬港通”的含義。“滬港通”是香港和內(nèi)地資本市場(chǎng)的相互開(kāi)放，開(kāi)放股票市場(chǎng)有利于促進(jìn)香港和內(nèi)地資本市場(chǎng)的共同發(fā)展、促進(jìn)兩地資金的跨境流動(dòng)，①②正確；③錯(cuò)在“杜絕”上，夸大了“滬港通”的作用，且“滬港通”政策安排的重點(diǎn)不是規(guī)范國(guó)內(nèi)股市的秩序。“滬港通”政策安排的重點(diǎn)是開(kāi)放資本市場(chǎng)，而不是降低股市交易成本，排除④。
5.儲(chǔ)蓄存款、股票、債券和保險(xiǎn)作為理財(cái)方式各有利弊，認(rèn)清其特點(diǎn)才能更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使自己的資金保值增值。下面對(duì)各種投資方式理解正確的是( )
A.儲(chǔ)蓄存款：便捷的投資，能抗通貨膨脹
B.股票：高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在，到期償還本金
C.債券：穩(wěn)健的投資，是籌資者給投資者的債務(wù)憑證
D.保險(xiǎn)：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資，可避免意外事故的發(fā)生
【答案】C
【解析】A項(xiàng)中儲(chǔ)蓄存款存在著因通貨膨脹而損失收益的風(fēng)險(xiǎn)，故A項(xiàng)錯(cuò)誤，不能入選；B項(xiàng)中“到期償還本金”的說(shuō)法與股票不相符合，故不能入選；D項(xiàng)中“保險(xiǎn)可避免意外事故的發(fā)生”的說(shuō)法是錯(cuò)誤的，故不能入選。因此，答案是C項(xiàng)。
6.據(jù)調(diào)查，我國(guó)城鎮(zhèn)居民將每月收入的45%用于投資理財(cái)，其中，銀行存款18%、股票基金13%、保險(xiǎn)7%以及養(yǎng)老年金7%。城鎮(zhèn)居民“偏愛(ài)”銀行存款是因?yàn)? )
①銀行存款靈活方便，收益穩(wěn)健而且沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)②銀行存款安全可靠，居民還能獲得既定利息③銀行信用程度較高，存款安全而且風(fēng)險(xiǎn)較低④我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品較少，居民投資選擇的渠道少
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】C
【解析】①錯(cuò)誤，銀行存款也存在一定風(fēng)險(xiǎn)；材料中反映的理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)豐富，④不符合題意，不選；城鎮(zhèn)居民“偏愛(ài)”銀行存款是因?yàn)殂y行存款安全可靠，居民還能獲得既定利息，銀行信用程度較高，存款安全而且風(fēng)險(xiǎn)較低，②③符合題意，都入選。
7.甲、乙、丙三人各用人民幣10萬(wàn)元同時(shí)進(jìn)行如下投資理財(cái)：甲以每股10元的價(jià)格買入H股票10 000股，一年后H股票的價(jià)格上漲了3%。乙在歐元對(duì)人民幣的兌換比率為1∶8時(shí)買入歐元，然后將歐元存入銀行，年利率為1.5%，一年后歐元對(duì)人民幣匯率上漲2%。丙用10萬(wàn)元購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，月收益率為3.3‰。若撇開(kāi)其他因素，則下列關(guān)于一年后三人所獲收益的說(shuō)法，正確的是( )
①丙的收益最高②乙的收益最高③乙的收益比甲多500元④丙的收益比乙多430元
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】B
【解析】甲的收益為：10×3%×10 000＝3 000元，乙的收益為：100 000÷8×(1＋1.5%)×8×(1＋2%)－100 000＝3 530元，丙的收益為：100 000×3.3‰×12＝3 960元，因此①④符合題意，都入選。
8.定期存款是銀行與存款人雙方在存款時(shí)事先約定期限、利率，到期后支取本息的存款。它具有存期最短3個(gè)月，最長(zhǎng)5年，選擇余地大，利息收益較穩(wěn)定的特點(diǎn)。由此可見(jiàn)，定期儲(chǔ)蓄存款( )
①因期限固定而具有較強(qiáng)積累性 ②其收益不會(huì)受到通貨膨脹的影響
③存入后不到期限不得提前支取 ④適合于為實(shí)現(xiàn)特定目的資金積累
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】B
【解析】定期存款在沒(méi)到期限時(shí)也可提前支取，只不過(guò)儲(chǔ)戶會(huì)損失部分利息收入，③說(shuō)法絕對(duì)，不選；不管是定期儲(chǔ)蓄還是活期儲(chǔ)蓄，都存在通貨膨脹情況下存款貶值的風(fēng)險(xiǎn)，②不選；由材料信息可知，定期存款具有固定期限，因而具有積累性，適合于為實(shí)現(xiàn)特定目的資金積累，①④符合題意，都入選。
9.機(jī)器人理財(cái)是人工智能和金融的結(jié)合，是一種在線財(cái)富管理服務(wù)。用戶只要在APP中輸入年齡、風(fēng)險(xiǎn)偏好、財(cái)務(wù)狀況等個(gè)人情況，基于大數(shù)據(jù)分析，理財(cái)模型就會(huì)自動(dòng)匹配相應(yīng)的投資組合，并為用戶提供實(shí)時(shí)操作上的投資服務(wù)。機(jī)器人理財(cái)( )
①可以為居民投資理財(cái)提供更多輔助手段 ②可以拓寬我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍
③可以減少人為因素干擾，規(guī)避理財(cái)潛在風(fēng)險(xiǎn)④可以實(shí)時(shí)追蹤理財(cái)狀況，提高金融服務(wù)效率
A．①③ B．①④ C．②③ D．②④
【答案】B
【解析】②中“商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍”、③中“規(guī)避理財(cái)潛在風(fēng)險(xiǎn)”在材料中沒(méi)有涉及，都不選；①④是對(duì)機(jī)器人理財(cái)?shù)淖饔玫恼_認(rèn)識(shí)，都入選。
10.隨著民間資本進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)以及支付寶等各類金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)欲顯激烈。對(duì)此，我國(guó)國(guó)有銀行可以( )
①積極利用新技術(shù)創(chuàng)新支付服務(wù)產(chǎn)品，不斷改進(jìn)銀行賬戶服務(wù)
②制定差異化的收費(fèi)策略，更靈活的吸引客戶
③強(qiáng)化壟斷地位，加大對(duì)金融系統(tǒng)的控制力
④保持比其他金融機(jī)構(gòu)更高的存款利率，提高吸儲(chǔ)能力
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】A
【解析】③中“強(qiáng)化壟斷地位”的說(shuō)法不符合實(shí)際，不選；④中“保持比其他金融機(jī)構(gòu)更高的存款利率”的措施不符合實(shí)際，也不是提高銀行競(jìng)爭(zhēng)力的有效措施，不選；①②中的措施有利于國(guó)有銀行提升競(jìng)爭(zhēng)力，都入選。
11.央行降息可能產(chǎn)生的傳導(dǎo)影響是( )
①企業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展 ②企業(yè)生產(chǎn)成本降低 ③居民收入增加 ④勞動(dòng)者就業(yè)率上升
A．①→③→④→② B．②→①→④→③
C．③→①→④→② D．④→②→③→①
【答案】B
【解析】本題考查國(guó)家宏觀調(diào)控。央行降息，企業(yè)成本降低，企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展，就業(yè)率上升，收入增加，排除A、C、D三項(xiàng)，故選B項(xiàng)。
12.2017年中秋節(jié)，某保險(xiǎn)公司在廣州等地首次推出價(jià)格為20元的“中秋賞月險(xiǎn)”：中秋節(jié)當(dāng)日被保險(xiǎn)人因遭受意外傷害事故導(dǎo)致身故、殘疾或燒燙傷的，可獲最高為10萬(wàn)元的賠償；因當(dāng)?shù)靥鞖鈱?dǎo)致不能賞月的，可獲得津貼50元。“中秋賞月險(xiǎn)”( )
①屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) ②是投保者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施
③屬于人身保險(xiǎn) ④能為投保者提供基本生活保障
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】C
【解析】依據(jù)教材和材料信息，可以判斷“中秋賞月險(xiǎn)”為商業(yè)保險(xiǎn)中的人身保險(xiǎn)，因此①不選，②③入選；④是社會(huì)保險(xiǎn)的作用，不選。
13.商業(yè)銀行可以利用技術(shù)、信息、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、資金和信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，從事結(jié)算、代理、擔(dān)保、信托、租賃、信息咨詢等中間業(yè)務(wù)。目前，歐美銀行業(yè)非利息收入占比普遍達(dá)到40%～80%，我國(guó)多數(shù)商業(yè)銀行不超過(guò)20%。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革提速，利息差收窄，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行發(fā)展的必然選擇。發(fā)展中間業(yè)務(wù)( )
①將弱化商業(yè)銀行籌集和分配資金的功能②會(huì)進(jìn)一步改變我國(guó)商業(yè)銀行收入來(lái)源結(jié)構(gòu)
③將改變我國(guó)商業(yè)銀行的主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo) ④成為我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新的重要領(lǐng)域
A．①② B．③④ C．②④ D．①③
【答案】C
【解析】發(fā)展中間業(yè)務(wù)，將增加銀行利潤(rùn)的來(lái)源，②正確；大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行的必然選擇，因此也會(huì)產(chǎn)生激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，④正確；此舉并不會(huì)弱化銀行籌集和分配資金的功能，①排除；我國(guó)商業(yè)銀行仍以營(yíng)利為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，③錯(cuò)誤。
14，儲(chǔ)蓄存款、股票、債券和保險(xiǎn)等為投資者提供了多樣的投資品種和選擇空間。以下投資方式，可以更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)又盡可能使自己的資金保值增值的是( )
①對(duì)各類產(chǎn)品在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間理性權(quán)衡后再投資
②為獲取高收益將主要資金投入流通性強(qiáng)的股票市場(chǎng)
③將資金按合理的比例分散投資在不同的產(chǎn)品上
④在物價(jià)漲幅等于或高于存款利率情況下將資金存入銀行
A.①③ B．②③ C．①② D．③④
【答案】A
【解析】投資主要考慮風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、分散性等因素選擇投資方式。更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)又盡可能使自己的資金保值增值的是對(duì)各類產(chǎn)品在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間理性權(quán)衡后再投資，將資金按合理的比例分散投資在不同的產(chǎn)品上，①③當(dāng)選。股票是風(fēng)險(xiǎn)性最強(qiáng)的投資方式，在物價(jià)漲幅等于或高于存款利率情況下將資金存入銀行意味著存的錢不值錢了，②④錯(cuò)誤。本題選A項(xiàng)。
15.目前，我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性供需失衡的問(wèn)題依然存在，實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)發(fā)展仍然面臨不少困難和矛盾，特別是融資難和融資貴的問(wèn)題制約著企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)融資的主要渠道有( )
①銀行貸款②發(fā)行國(guó)債③發(fā)行股票和債券④降低存款準(zhǔn)備金率
A．①③ B．①②
C．②④ D．③④
【答案】A
【解析】試題要求從企業(yè)角度回答問(wèn)題，②中“國(guó)債”是中央政府發(fā)行的、④中“降低存款準(zhǔn)備金率”是央行的行為，不符合題意，都不選；①③是企業(yè)籌集資金的方式，都入選。
16．2017年9月某校高三學(xué)生對(duì)居民投資意向進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查，匯總?cè)缦拢?br/>儲(chǔ)蓄存款
購(gòu)買保險(xiǎn)
購(gòu)買股票
基金投資
外匯交易
企業(yè)債券
風(fēng)險(xiǎn)投資
36.4%
55.7%
28.1%
23.4%
22.6%
18.4%
16%
概括材料中的信息，并說(shuō)明在投資中應(yīng)該注意的問(wèn)題。
【答案】信息：我國(guó)居民投資方式日趨多樣化，但是儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)所占的比重較大，居民投資主要傾向于風(fēng)險(xiǎn)性較小的領(lǐng)域。
注意的問(wèn)題：①注意收益性、風(fēng)險(xiǎn)性和流動(dòng)性；②注重投資的多元化；③充分考慮自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，并與我國(guó)的國(guó)情相結(jié)合；④堅(jiān)持個(gè)人利益與國(guó)家利益相結(jié)合，遵守法律法規(guī)。
【解析】從表格中投資方式及各類投資分別占比來(lái)分析居民投資現(xiàn)狀，并指出應(yīng)注意的問(wèn)題。
第二單元 生產(chǎn)、勞動(dòng)與經(jīng)營(yíng)
第六講：投資理財(cái)?shù)倪x擇
考綱對(duì)本講內(nèi)容的考查如下：
(1)商業(yè)銀行
利息、利率與本金、儲(chǔ)蓄存款；中國(guó)商業(yè)銀行體系、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)
(2)投資與融資
投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn):股票、債券、商業(yè)保險(xiǎn)
融資
考查的內(nèi)容主要可分為以下8個(gè)具體方向：（主要以選擇題形式考查）
儲(chǔ)蓄存款與善于銀行
利息、利率與本金
投資理財(cái)
融資
★投資理財(cái)?shù)姆绞健⑻卣?br/>儲(chǔ)蓄存款—— 的投資，風(fēng)險(xiǎn) ，利率
購(gòu)買股票—— 同在
購(gòu)買債券—— 的投資
購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)---- 的投資
一、儲(chǔ)蓄存款(便捷）
1.含義、目的
（1）含義：個(gè)人將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)開(kāi)具存折或者存單作為憑證，個(gè)人憑存折或者存單可以支取本金和利息，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動(dòng)。
（2）目的：各不相同。為上學(xué)、購(gòu)房買車、養(yǎng)老、資金安全等。
2.利息
（1）含義：銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)戶存款而支付的報(bào)酬，是存款本金的增值部分。是人們從儲(chǔ)蓄存款中得到的唯一收益
（2）影響因素：本金、利息率水平、存款期限
（3）計(jì)算公式：
（4）利率的三種表示方法
年利率、月利率和日利率。年利率＝月利率×12(月)＝日利率×360(天)
3.儲(chǔ)蓄類型：活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄
種類及特點(diǎn)
活期儲(chǔ)蓄
流動(dòng)性強(qiáng)，收益低，比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低
定期儲(chǔ)蓄
流動(dòng)性較差；收益高于活期儲(chǔ)蓄，低于債券和股票。存期與利率成正比；比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低
4.儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)：我國(guó)的商業(yè)銀行
（1）含義：指經(jīng)營(yíng)吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以 為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的 。
（2）地位：我國(guó)的商業(yè)銀行以 為主體，是我國(guó) 中最重要的組成部分。
（3）三大基本業(yè)務(wù)： （基礎(chǔ)業(yè)務(wù)）、 （主體業(yè)務(wù)、利潤(rùn)主要來(lái)源）、

（4）其它業(yè)務(wù)：債券買賣和兌付、代理買賣外匯、代理保險(xiǎn)、提供保管箱業(yè)務(wù)等
（5）作用：
①為我國(guó)經(jīng)濟(jì) ，是 的
②能夠掌握和反映社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的 ，為企業(yè)和政府作出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供必要的依據(jù)
③通過(guò)銀行，可以對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行 ，以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益
5.收益與風(fēng)險(xiǎn)：收益是儲(chǔ)蓄存款獲得的利息，存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)
股票（高風(fēng)險(xiǎn)高收益）
（1）含義：股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的 。
（2）作用、性質(zhì)：發(fā)行股票是籌集資金的方式，股票是 ，對(duì)公司的 。性質(zhì)：所有權(quán)憑證。
（3）股東權(quán)利：可參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司重大決策、收取姑息或分享紅利等）
（4）股票的收入來(lái)自：
，即股票所有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤(rùn)分配收入，來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)。
。由于股票價(jià)格受諸如公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等諸多因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。
（5）影響股票價(jià)格的因素： 等多種因素
（6）股票價(jià)格計(jì)算公式：股票價(jià)格=預(yù)期股息÷銀行利率
=股票票面金額×﹙預(yù)期股息÷同期銀行存款利率﹚
意義：搞活資金融通、提高資金使用效率、籌措建設(shè)資金、促進(jìn)企業(yè)的改革與發(fā)展
收益與風(fēng)險(xiǎn)：
①收益：包括兩部分，一部分是股息或紅利收入；另一部分來(lái)源于股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)。②風(fēng)險(xiǎn)：一是公司破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本；二是股票價(jià)格受公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性，這使投資者有可能遭受損失。
股票市場(chǎng)的作用
股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展，對(duì)促進(jìn)資金融通、提高資金使用率、推動(dòng)企業(yè)改革和發(fā)展具有重要作用。
三、債券——穩(wěn)健的投資
1.含義：籌資者給投資者的 ，承諾在一定時(shí)期支付約定利息，并到期償還本金。
2.性質(zhì)：
3.類型（對(duì)比三種債券)
區(qū)別
聯(lián) 系
發(fā)行主體
風(fēng)險(xiǎn)
收益
流通性
國(guó)債
中央政府
風(fēng)險(xiǎn)最小
利率最低
最強(qiáng)
都是債務(wù)證書(shū)；都是到期還本付息。
金融債券
金融機(jī)構(gòu)
風(fēng)險(xiǎn)較大
利率較高
較強(qiáng)
企業(yè)債券
企業(yè)
風(fēng)險(xiǎn)最大
利率最高
最差
注意：國(guó)債發(fā)行目的：中央政府為籌集財(cái)政資金而發(fā)行的一種政府債券。其特點(diǎn)：以中央信譽(yù)作擔(dān)保，稅收作保證，風(fēng)險(xiǎn)小，安全性好。國(guó)債風(fēng)險(xiǎn) ，利率 其他債券，但一般高于相同期限的 。
四、購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)（規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資）
1.含義：是指投保人根據(jù)合同約定,向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi),保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任,或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的 行為
2.承辦機(jī)構(gòu)：依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司
3.特點(diǎn)：針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身的投資
4.種類： 。前者以人的壽命和身體為對(duì)象，后者是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象。
5.訂立保險(xiǎn)合同的原則：
6.功能：通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)，投保者把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，使自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失下降。體現(xiàn)了保險(xiǎn)的保障功能和互助特征
五、投資理念
1.投資方式：直接投資、儲(chǔ)蓄、債券、股票、期貨、基金、古董、字畫(huà)、黃金、保險(xiǎn)等
2.投資原則：綜合考慮各種理財(cái)方式的利弊，有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的目的
儲(chǔ)蓄存款
1.儲(chǔ)蓄存款必須來(lái)自個(gè)人嗎？
是。儲(chǔ)蓄存款必須來(lái)自個(gè)人，不能來(lái)自機(jī)關(guān)、企業(yè)單位和其他社會(huì)組織。
2.儲(chǔ)蓄存款是“零風(fēng)險(xiǎn)”嗎？
不是。儲(chǔ)蓄存款是低風(fēng)險(xiǎn)，不是“零風(fēng)險(xiǎn)”。銀行的信用比較高，儲(chǔ)蓄存款比較安全，但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)。
3.儲(chǔ)蓄存款越多越好嗎？
不是。從國(guó)家方面看，大量的儲(chǔ)蓄存款可以為經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集資金，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但不利于擴(kuò)大內(nèi)需，也會(huì)加大銀行的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)；從家庭、個(gè)人方面看，有利于養(yǎng)成良好的計(jì)劃消費(fèi)的習(xí)慣，但不利于提高當(dāng)前實(shí)際消費(fèi)水平。所以，應(yīng)辯證看待儲(chǔ)蓄存款的影響。
4.存款利率提高，儲(chǔ)戶的實(shí)際收益一定會(huì)增加嗎？
不一定。儲(chǔ)戶的實(shí)際收益取決于存款利率和物價(jià)漲幅的對(duì)比。當(dāng)上調(diào)后的利率低于或等于同期物價(jià)漲幅時(shí)，儲(chǔ)戶的實(shí)際收益不僅未隨存款利率的提高而提高，反而會(huì)降低，甚至有可能實(shí)際收益為負(fù)值。只有當(dāng)上調(diào)后的利率高于同期物價(jià)漲幅時(shí)，儲(chǔ)戶存款的實(shí)際收益才能夠得到增加。
5.什么是存款準(zhǔn)備金率
存款準(zhǔn)備金率≠存款利率。存款準(zhǔn)備金率是中央銀行(中國(guó)人民銀行)根據(jù)法律的規(guī)定，要求各商業(yè)銀行按一定的比例將吸收的存款存入在人民銀行開(kāi)設(shè)的準(zhǔn)備金賬戶，這部分存款叫做存款準(zhǔn)備金；存款準(zhǔn)備金占金融機(jī)構(gòu)存款總額的比例叫做存款準(zhǔn)備金率，提高存款準(zhǔn)備金率，就意味著商業(yè)銀行可供支配的貨幣量減少，這樣能夠有效地調(diào)節(jié)和控制貨幣的投放量，維護(hù)物價(jià)穩(wěn)定。反之，可以通過(guò)降低存款準(zhǔn)備金率，增加貨幣的投放量，刺激投資增長(zhǎng)。
6.利息就是利率。（×）
利息是人們從儲(chǔ)蓄存款中獲得的唯一收益，而利息率是由中國(guó)人民銀行制定的，規(guī)定存款(或貸款)所獲得(或支付)利息的比率，不要將二者混淆。
7.我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)就是指商業(yè)銀行。（×）
我國(guó)從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)有銀行金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)。前者包括中央銀行、商業(yè)銀行和政策性銀行三類，后者包括保險(xiǎn)公司、信托投資公司、證券公司、基金公司、金融租賃公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司等。
8．貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源。（×）
貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源。但沒(méi)有存款，就沒(méi)有足夠的資金和基礎(chǔ)開(kāi)展其他業(yè)務(wù)，就沒(méi)有商業(yè)銀行。因此，存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。
全面認(rèn)識(shí)利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)生活的影響
存款利率
上調(diào)
對(duì)居民
居民儲(chǔ)蓄增加,減少居民對(duì)股票、債券的投資,減少居民消費(fèi)需求
對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)
減少流通中貨幣的供應(yīng)量,有利于抑制通貨膨脹
下調(diào)
對(duì)居民
居民儲(chǔ)蓄減少,增加居民對(duì)股票、債券的投資,擴(kuò)大居民消費(fèi)需求
對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)
增加流通中貨幣的供應(yīng)量,有利于抑制通貨緊縮
貸款利率
上調(diào)
對(duì)企業(yè)
增加企業(yè)貸款成本,縮小企業(yè)貸款規(guī)模,不利于擴(kuò)大企業(yè)投資需求
宏觀經(jīng)濟(jì)
減少流通中貨幣的供應(yīng)量,有利于抑制通貨膨脹
下調(diào)
對(duì)企業(yè)
減少企業(yè)貸款成本,擴(kuò)大企業(yè)貸款規(guī)模,有利于擴(kuò)大企業(yè)投資需求
對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)
增加流通中貨幣的供應(yīng)量,有利于抑制通貨緊縮
比較中央銀行與商業(yè)銀行
比較
中央銀行
商業(yè)銀行
區(qū)
別
性質(zhì)
是國(guó)家機(jī)關(guān),是我國(guó)政府的組成部分,是我國(guó)銀行金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)力量。主要職責(zé)是對(duì)金融實(shí)施監(jiān)督和管理。
是企業(yè)法人,以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)
主要業(yè)務(wù)
發(fā)行貨幣,制定和實(shí)施貨幣政策等,一般不吸收居民存款
吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等
資金來(lái)源
國(guó)家稅收
吸收存款
聯(lián)系
二者之間是政企關(guān)系、存貸關(guān)系、領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督指導(dǎo)關(guān)系
四、正確認(rèn)識(shí)股票
1.股票是一種所有權(quán)憑證，而不是債務(wù)證書(shū)。
2.股票的交易價(jià)格≠股票的票面金額，前者是經(jīng)常變動(dòng)的，后者是固定的。
3.不是任何股票都能上市。
4.股東是其所購(gòu)買股票發(fā)行企業(yè)的所有者。
5.股票的收益有時(shí)會(huì)低于債券和儲(chǔ)蓄存款，股票是一種高收益、高風(fēng)險(xiǎn)同在的投資方式。
6.影響股票價(jià)格的因素有哪些
（1)公司經(jīng)營(yíng)狀況是股票價(jià)格的決定因素，股票價(jià)格從根本上說(shuō)由公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)決定。
（2）供求關(guān)系影響股票價(jià)格。股票供應(yīng)量大于需求量，股價(jià)下降；股票供應(yīng)量小于需求量，股價(jià)上升。
(3)利率等國(guó)家政策影響股票價(jià)格。銀行利率上調(diào)，儲(chǔ)蓄存款收益增加，資金回流，購(gòu)買股票的資金減少，需求量下降，股票價(jià)格下降；銀行利率下調(diào)，儲(chǔ)蓄存款收益減少，資金外流，購(gòu)買股票的資金增加，需求量上升，股票價(jià)格上升。
(4)社會(huì)心理影響股票價(jià)格。大眾心理改變預(yù)期，影響股票價(jià)格。
(5)其他因素如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等也會(huì)影響股票價(jià)格。
五、區(qū)分社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)
區(qū)分
社會(huì)保險(xiǎn)
商業(yè)保險(xiǎn)
區(qū)別
承辦主體
政府
保險(xiǎn)公司
性質(zhì)
解決多數(shù)社會(huì)成員共同需要的最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目
建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上,是參與者個(gè)人意志的體現(xiàn)
保障
水平
只保障基本生活水平
保障項(xiàng)目廣泛,給付標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較高
費(fèi)用
大多由個(gè)人、企業(yè)、政府共同承擔(dān)或由政府承擔(dān)
完全由個(gè)人承擔(dān)
保險(xiǎn)
依據(jù)
不以被保險(xiǎn)人的需要為依據(jù),由國(guó)家有關(guān)部門統(tǒng)一規(guī)定
被保險(xiǎn)人的需要
保險(xiǎn)
范圍
多數(shù)社會(huì)成員共同需要的最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目,主要包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)
保障范圍廣泛,一般可分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與人身保險(xiǎn)兩大類
保險(xiǎn)
對(duì)象
以法定的社會(huì)成員為對(duì)象
全體公民都可在公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立原則的基礎(chǔ)上參加
相同點(diǎn)
全體公民都可在公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立原則的基礎(chǔ)上參加
注意：
①現(xiàn)實(shí)生活中,我們可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn),規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施是參加社會(huì)保險(xiǎn)（×）
現(xiàn)實(shí)生活中,我們可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn),購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn),投保人可以把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人,從而使自己承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失下降,是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。社會(huì)保險(xiǎn)是政府為保障社會(huì)成員的基本生活水平而建立的社會(huì)保障制度,包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等。
②購(gòu)買保險(xiǎn)能避免風(fēng)險(xiǎn)。（×）
投資方式都有風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買保險(xiǎn)可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、降低損失，但不能避免風(fēng)險(xiǎn)。
六、投資方式
(1)儲(chǔ)蓄存款、債券、股票、商業(yè)保險(xiǎn)四種投資方式的比較
比較
儲(chǔ)蓄存款
債券
股票
商業(yè)保險(xiǎn)
區(qū)別
性質(zhì)不同
儲(chǔ)蓄
債務(wù)證書(shū)，限期償還
入股憑證
風(fēng)險(xiǎn)保障
收益權(quán)不同
存款獲息，安全性大
定期收取利息，安全性比股票大
取得股息或紅利,企業(yè)經(jīng)營(yíng)好壞決定股票效益
按保險(xiǎn)條款,從保險(xiǎn)公司獲得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償
償還方
式不同
按定期、活期等方式收回本金和獲得利息
有明確的付息期限,必須償還本金
股金不能退,只能出賣股票
保險(xiǎn)事故發(fā)生后,投保人可獲得賠償或保險(xiǎn)金
投資效
益不同
利率較低,風(fēng)險(xiǎn)較低
信用度高,收益高,代用率高,風(fēng)險(xiǎn)較儲(chǔ)蓄大
收益高,風(fēng)險(xiǎn)大
流通(動(dòng))
性不同
活期儲(chǔ)蓄流動(dòng)性強(qiáng),定期儲(chǔ)蓄流動(dòng)性較差
流動(dòng)性較好
流通性較好
共同點(diǎn)
都是個(gè)人投資行為,都對(duì)國(guó)家建設(shè)和公民生活有利,都能給投資者帶來(lái)一定的收益
（2）投資者如何理性選擇投資理財(cái)方式
謹(jǐn)慎選擇投資方式：根據(jù)自身實(shí)際，綜合比較各種投資方式的收益(回報(bào)率)和風(fēng)險(xiǎn)，理性投資。
把握五個(gè)原則：
①投資要根據(jù)自己的實(shí)際情況，量力而行；選擇投資方式,首先要考慮自己的收入情況(包括預(yù)期收入情況)、家庭消費(fèi)情況(包括預(yù)期消費(fèi)情況)。若經(jīng)濟(jì)實(shí)力薄弱，可以投資風(fēng)險(xiǎn)較小、收益較低的儲(chǔ)蓄或購(gòu)買政府債券；若經(jīng)濟(jì)實(shí)力允許，可選擇風(fēng)險(xiǎn)大、收益高的投資方式，如購(gòu)買企業(yè)債券、股票等。
②要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性；要考慮各種投資方式的特點(diǎn),對(duì)各種投資方式應(yīng)從收益、風(fēng)險(xiǎn)。(動(dòng))性等方面綜合考慮。
③注意投資方式多元化,盡量不要把所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里。
④投資既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國(guó)家利益，不得違反國(guó)家的法律法規(guī)。
⑤要注意投資的流通性和流動(dòng)性。
（3）投資收益的計(jì)算
投資收益＝本金×收益率×投資期限。
七、融資
(1)投資和融資，是一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面。對(duì)于資金的需要方(主要是企業(yè))而言是融資，就是籌集資金的行為；而對(duì)于資金的提供方(主要是其他企業(yè)、個(gè)人、國(guó)家等)而言則是投資。
(2)企業(yè)融資途徑：金融機(jī)構(gòu)貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券、財(cái)政撥款、吸收直接投資、引進(jìn)外資。
(3)資本性質(zhì)：是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的重要資源，作為市場(chǎng)中的重要生產(chǎn)要素，市場(chǎng)在其配置中發(fā)揮著決定性作用。資本的逐利性導(dǎo)致其向效益最大化的領(lǐng)域流動(dòng)。
(4)國(guó)家?guī)椭行∑髽I(yè)解決融資難的原因：
①企業(yè)是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要參加者，解決中小企業(yè)融資難，有利于保障企業(yè)資金來(lái)源，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
②有利于推動(dòng)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。
③有利于促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展，擴(kuò)大和促進(jìn)就業(yè)。
④促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行是宏觀調(diào)控的目標(biāo)，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的必然要求。
前言：當(dāng)前我國(guó)重視利率對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。近幾年高考主要以選擇題形式考查本知識(shí)點(diǎn)，通常是設(shè)置某種投資方式的背景素材或幾種投資方式的組合素材，分析各種投資方式的特點(diǎn)、性質(zhì)、收益比較；另一方面，在綜合性問(wèn)題中，常與財(cái)政的作用、宏觀調(diào)控的知識(shí)相結(jié)合。
考向一 儲(chǔ)蓄存款與商業(yè)銀行
例1：(2015·課標(biāo)Ⅱ卷，14)2015年5月，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度正式實(shí)施。按照存款保險(xiǎn)制度規(guī)定，成員銀行交納保費(fèi)形成保險(xiǎn)基金，當(dāng)成員銀行破產(chǎn)清算時(shí)，使用銀行保險(xiǎn)基金按規(guī)定對(duì)存款人進(jìn)行償付。這一制度對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的積極意義在于( )
①防范金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融秩序 ②增強(qiáng)銀行信用，推動(dòng)銀行平等競(jìng)爭(zhēng)
③促進(jìn)利率市場(chǎng)化，增加銀行收益 ④降低銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高其競(jìng)爭(zhēng)力
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
【解法指導(dǎo)】本題先審清設(shè)問(wèn)，確定主體。再用排除法，判斷選項(xiàng)。哪一項(xiàng)是制度帶來(lái)的影響，哪一項(xiàng)不是。
【答案】A
【解析】考查的是教材中的商業(yè)銀行。本題的題眼是“‘存款保險(xiǎn)制度’對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的積極意義”。存款保險(xiǎn)制度一方面將打破商業(yè)銀行難以破產(chǎn)退出的現(xiàn)狀，另一方面也有利于緩解金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)，使其真正成為自我約束的市場(chǎng)主體，所以①②符合題意。實(shí)施存款保險(xiǎn)制度與利率市場(chǎng)化無(wú)直接聯(lián)系，也不會(huì)增加銀行受益，故③不符合題意；存款保險(xiǎn)制度降低的是儲(chǔ)戶的風(fēng)險(xiǎn)，而不是銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，故④錯(cuò)誤。故選A。
跟蹤訓(xùn)練1：(2013·全國(guó)卷Ⅰ)2011年我國(guó)城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)35.2萬(wàn)億元，人均儲(chǔ)蓄25 548元，分別比2010年增長(zhǎng)16%和15.3%，高于同期GDP的增長(zhǎng)速度。根據(jù)上述事實(shí)可以推斷出( )
①社會(huì)保障體系不斷健全增加了人們儲(chǔ)蓄意愿 ②我國(guó)居民的儲(chǔ)蓄率隨GDP的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)
③我國(guó)居民投資理財(cái)?shù)那辣容^狹窄、品種較少 ④我國(guó)城鄉(xiāng)居民的恩格爾系數(shù)下降
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
考向二 存貸款利息或理財(cái)收益的計(jì)算
例2：(2014·全國(guó)課標(biāo)Ⅰ卷)按現(xiàn)行規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款利率(年利率)一年期為3%，兩年期為3.75%。老陳有10000元閑置金，準(zhǔn)備存兩年，那么，這筆錢以一年期連續(xù)存(第一期利息計(jì)入第二期本金)兩年的利息比存一個(gè)兩年期的利息( )
A．少141元 B．多141元 C．少150元 D．多150元
【解法指導(dǎo)】銀行利息(投資理財(cái)收益)計(jì)算。計(jì)算公式：銀行利息＝存(貸)款數(shù)×利率×?xí)r間。注意材料提供的是何種利率，如果沒(méi)有特殊說(shuō)明就是指年利率，那么，年利率＝月利率×12，月利率＝日利率×30；復(fù)利的計(jì)算是對(duì)本金及其產(chǎn)生的利息一并計(jì)算，也就是利上有利；投資收益公式同利息計(jì)算公式，把利率換算成收益率即可。
【答案】A
【解析】①存一個(gè)兩年定期，獲得的利息是10 000×3.75%×2＝750(元)；②同樣資金以一年期連續(xù)存兩年，第一年獲得的利息是10 000×3%＝300(元)，第二年獲得的利息是(10 000＋300)×3%＝309(元)，兩年共獲得利息609元；③以一年期連續(xù)存兩年的利息比存一個(gè)兩年期的利息少141元。
跟蹤訓(xùn)練2：（2017·上海卷）現(xiàn)有甲、乙兩張一年期存單，本金分別為2.5萬(wàn)元、3.5萬(wàn)元，按單利計(jì)算，到期利息分別為450元、630元。比較可知( )
A．甲的利率>乙的利率 B． 甲的利率<乙的利率 C． 甲的利率=乙的利率
考向三 股票、債券和商業(yè)保險(xiǎn)
例3：（2012年·海南卷）1990－2009年，中國(guó)GDP和股票指數(shù)的年復(fù)合增長(zhǎng)率平均值分別為12.9%、11.4%。累計(jì)漲幅分別為87%、92%。這表明
A．股市是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引領(lǐng)者 B．股市是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的孵化器
C．股市是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的避風(fēng)港 D．股市是經(jīng)濟(jì)變化的晴雨表
【解法指導(dǎo)】此類題考查的是股票、債券、商業(yè)保險(xiǎn)其中一種投資方式的具體知識(shí)。需要對(duì)其相關(guān)知識(shí)有一定的把握。在對(duì)選項(xiàng)進(jìn)行選擇。
【答案】D
【解析】材料闡述中國(guó)的GDP與股票指數(shù)的年復(fù)合增長(zhǎng)率，說(shuō)明股市的變化反映了國(guó)家經(jīng)濟(jì)的變化，故D項(xiàng)正確，ABC三項(xiàng)說(shuō)法均錯(cuò)誤。因此本題的正確答案是D。
跟蹤訓(xùn)練3：(2016·天津高考)大多市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)保險(xiǎn)手段化解的。以食品安全責(zé)任險(xiǎn)為例，企業(yè)投保后一旦出現(xiàn)問(wèn)題，保險(xiǎn)公司可以按約及時(shí)補(bǔ)償受害人，同時(shí)保險(xiǎn)公司“連餐館用啥洗碗都管”，有利于督促企業(yè)安全管理。食品安全責(zé)任險(xiǎn)( )
①是社會(huì)保障的重要組成部分 ②發(fā)揮了商業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能
③是政府規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的重要方式 ④促進(jìn)食品企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)
A．①② B．③④ C．②④ D．①③
考向四 正確選擇投資理財(cái)方式
例4：(2017·海南高考)某投資者用10萬(wàn)元的資產(chǎn)(其中負(fù)債8萬(wàn)元，自有資金2萬(wàn)元)投資某只股票，年初以50元價(jià)格購(gòu)進(jìn)，在6月的最后一個(gè)交易日以55元賣出。不考慮其他因素，該投資者的年收益率和自有資金年收益率分別是( )
A．10%；20% B．10%；50% C．20%；100% D．20%；200%
【解法指導(dǎo)】此類題型需要計(jì)算收益進(jìn)行選擇或者經(jīng)常給出幾種投資理財(cái)方式根據(jù)情況進(jìn)行選擇。需要熟知每一種方式，比較幾種投資理財(cái)方式哪一種更適合。
【答案】C
【解析】首先，計(jì)算出該投資者的年收益率，由“年初以50元價(jià)格購(gòu)進(jìn)，在6月的最后一個(gè)交易日以55元賣出”可知該投資者6個(gè)月的收益為5元，因此年收益率為：5÷50÷(6÷12)×100%＝20%；其次，計(jì)算出該投資者50元中的自有資金為：50×(2÷10)＝10(元)，因此該投資者的自有資金年收益率為：5÷10÷(6÷12)×100%＝100%。
跟蹤訓(xùn)練4：(2015·課標(biāo)Ⅱ卷，12)老吳在年底對(duì)年初購(gòu)買的投資產(chǎn)品收益進(jìn)行了梳理：50元買入的甲公司股票已按54元賣出；乙公司股票價(jià)格仍為20元，按照每股1.2元進(jìn)行了現(xiàn)金分紅；丙公司股票價(jià)格也沒(méi)變，按照每20股送1股進(jìn)行了股票分紅；某銀行理財(cái)產(chǎn)品的年收益率是6%。上述投資產(chǎn)品中年收益率最高的是( )
A．甲公司股票 B．乙公司股票 C．丙公司股票 D．銀行理財(cái)產(chǎn)品
考向五 投資與融資
例5：（2018·江蘇卷）證監(jiān)會(huì)針對(duì)內(nèi)幕交易，利用大數(shù)據(jù)篩查異常交易線索，本著“零容忍” “全覆蓋”“無(wú)死角”的原則從嚴(yán)監(jiān)管，2017年共做出行政處罰決定224件，罰沒(méi)款金額74．79億元，市場(chǎng)禁入44人。上述舉措旨在
①提高資本市場(chǎng)交易效率 ②促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展
③保護(hù)投資者的合法權(quán)益 ④消除資本市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)
A．①② B①④ C．②③ D．③④
【解法指導(dǎo)】此類題考查國(guó)家某個(gè)做法對(duì)投資、資本的目的、意義等，有時(shí)會(huì)與后面的知識(shí)例如國(guó)家的宏觀調(diào)控、政策、規(guī)范市場(chǎng)秩序等結(jié)合起來(lái)一起考查。有時(shí)會(huì)考查融資。需要對(duì)相關(guān)知識(shí)進(jìn)行了解，以利于選項(xiàng)的判斷。
【答案】C
【解析】本題考查投資、資本與規(guī)范市場(chǎng)秩序。證監(jiān)會(huì)針對(duì)內(nèi)幕交易，利用大數(shù)據(jù)篩查異常交易線索，本著“零容忍” “全覆蓋”“無(wú)死角”的原則從嚴(yán)監(jiān)管，旨在促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，②③符合題意。證監(jiān)會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，有利于提高資本市場(chǎng)的交易質(zhì)量，但這并非市場(chǎng)監(jiān)管的主要目的，①不符合題意。④“消除”表述錯(cuò)誤。答案為C。
跟蹤訓(xùn)練5：(2016·全國(guó)卷，13)2015年8月，國(guó)務(wù)院批復(fù)的《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》規(guī)定，養(yǎng)老基金在投資國(guó)債、銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)的同時(shí)，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)的比重不超過(guò)30%。上述規(guī)定的主要目的是( )
A．增強(qiáng)資本流動(dòng)性，平抑資本市場(chǎng)的波動(dòng) B．?dāng)U大投資渠道，實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化
C．優(yōu)化投資組合，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡 D．提高投資安全性，促進(jìn)資本市場(chǎng)的增長(zhǎng)
1．(2014年·天津卷)某商業(yè)銀行發(fā)行的一款理財(cái)產(chǎn)品期限為133天，認(rèn)購(gòu)金額在5萬(wàn)到10萬(wàn)之間的預(yù)計(jì)到期年化收益率(即當(dāng)前收益率換算成年收益率)為6.20%。一市民購(gòu)買了7萬(wàn)元該產(chǎn)品，其預(yù)期收益的計(jì)算方法為( )
A．70 000×6.20% B．70 000×6.20% ÷365
C．70 000×6.20%÷365×133 D．70 000×6.20%×133
2.（2012年·重慶卷）2011年11月以來(lái)，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，中國(guó)人民銀行數(shù)次降低存款準(zhǔn)備金率以調(diào)節(jié)貨幣供給，并要求有關(guān)金融機(jī)構(gòu)組織、管理好國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目貸款，積極為外貿(mào)企業(yè)發(fā)放政策性外匯貸款。材料涉及的中央銀行職能是
A．經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備 B．制定和實(shí)施貨幣政策
C．發(fā)放政策性外匯貸款 D．辦理國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目貸款
3.(2014·福建卷)從收益最大化的角度，你會(huì)選擇下表中哪種理財(cái)產(chǎn)品( )
理財(cái)產(chǎn)品
股票
債券
基金
保險(xiǎn)
投資(萬(wàn)元)
4
6
2
8
年預(yù)期收益(萬(wàn)元)
0.3
0.35
0.2
0.25
A.股票 B．債券 C．基金 D．保險(xiǎn)
4.(2015·海南卷)2014年11月，允許香港與海外投資者有范圍買賣滬市股票和大陸投資者有范圍買賣港市股票的“滬港通”正式開(kāi)通，在滬港兩地股票市場(chǎng)發(fā)展不平衡的背景下，開(kāi)通“滬港通”意在( )
①促進(jìn)兩地資本市場(chǎng)共同發(fā)展 ②促進(jìn)兩地資本市場(chǎng)資金的跨境流動(dòng)
③杜絕兩地股票市場(chǎng)投機(jī)交易 ④降低兩地資本市場(chǎng)交易費(fèi)用
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
5.儲(chǔ)蓄存款、股票、債券和保險(xiǎn)作為理財(cái)方式各有利弊，認(rèn)清其特點(diǎn)才能更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使自己的資金保值增值。下面對(duì)各種投資方式理解正確的是( )
A.儲(chǔ)蓄存款：便捷的投資，能抗通貨膨脹
B.股票：高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在，到期償還本金
C.債券：穩(wěn)健的投資，是籌資者給投資者的債務(wù)憑證
D.保險(xiǎn)：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資，可避免意外事故的發(fā)生
6.據(jù)調(diào)查，我國(guó)城鎮(zhèn)居民將每月收入的45%用于投資理財(cái)，其中，銀行存款18%、股票基金13%、保險(xiǎn)7%以及養(yǎng)老年金7%。城鎮(zhèn)居民“偏愛(ài)”銀行存款是因?yàn)? )
①銀行存款靈活方便，收益穩(wěn)健而且沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)②銀行存款安全可靠，居民還能獲得既定利息③銀行信用程度較高，存款安全而且風(fēng)險(xiǎn)較低④我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品較少，居民投資選擇的渠道少
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
7.甲、乙、丙三人各用人民幣10萬(wàn)元同時(shí)進(jìn)行如下投資理財(cái)：甲以每股10元的價(jià)格買入H股票10 000股，一年后H股票的價(jià)格上漲了3%。乙在歐元對(duì)人民幣的兌換比率為1∶8時(shí)買入歐元，然后將歐元存入銀行，年利率為1.5%，一年后歐元對(duì)人民幣匯率上漲2%。丙用10萬(wàn)元購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，月收益率為3.3‰。若撇開(kāi)其他因素，則下列關(guān)于一年后三人所獲收益的說(shuō)法，正確的是( )
①丙的收益最高②乙的收益最高③乙的收益比甲多500元④丙的收益比乙多430元
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
8.定期存款是銀行與存款人雙方在存款時(shí)事先約定期限、利率，到期后支取本息的存款。它具有存期最短3個(gè)月，最長(zhǎng)5年，選擇余地大，利息收益較穩(wěn)定的特點(diǎn)。由此可見(jiàn)，定期儲(chǔ)蓄存款( )
①因期限固定而具有較強(qiáng)積累性 ②其收益不會(huì)受到通貨膨脹的影響
③存入后不到期限不得提前支取 ④適合于為實(shí)現(xiàn)特定目的資金積累
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
9.機(jī)器人理財(cái)是人工智能和金融的結(jié)合，是一種在線財(cái)富管理服務(wù)。用戶只要在APP中輸入年齡、風(fēng)險(xiǎn)偏好、財(cái)務(wù)狀況等個(gè)人情況，基于大數(shù)據(jù)分析，理財(cái)模型就會(huì)自動(dòng)匹配相應(yīng)的投資組合，并為用戶提供實(shí)時(shí)操作上的投資服務(wù)。機(jī)器人理財(cái)( )
①可以為居民投資理財(cái)提供更多輔助手段 ②可以拓寬我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍
③可以減少人為因素干擾，規(guī)避理財(cái)潛在風(fēng)險(xiǎn)④可以實(shí)時(shí)追蹤理財(cái)狀況，提高金融服務(wù)效率
A．①③ B．①④ C．②③ D．②④
10.隨著民間資本進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)以及支付寶等各類金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)欲顯激烈。對(duì)此，我國(guó)國(guó)有銀行可以( )
①積極利用新技術(shù)創(chuàng)新支付服務(wù)產(chǎn)品，不斷改進(jìn)銀行賬戶服務(wù)
②制定差異化的收費(fèi)策略，更靈活的吸引客戶
③強(qiáng)化壟斷地位，加大對(duì)金融系統(tǒng)的控制力
④保持比其他金融機(jī)構(gòu)更高的存款利率，提高吸儲(chǔ)能力
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
11.央行降息可能產(chǎn)生的傳導(dǎo)影響是( )
①企業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展 ②企業(yè)生產(chǎn)成本降低 ③居民收入增加 ④勞動(dòng)者就業(yè)率上升
A．①→③→④→② B．②→①→④→③
C．③→①→④→② D．④→②→③→①
12.2017年中秋節(jié)，某保險(xiǎn)公司在廣州等地首次推出價(jià)格為20元的“中秋賞月險(xiǎn)”：中秋節(jié)當(dāng)日被保險(xiǎn)人因遭受意外傷害事故導(dǎo)致身故、殘疾或燒燙傷的，可獲最高為10萬(wàn)元的賠償；因當(dāng)?shù)靥鞖鈱?dǎo)致不能賞月的，可獲得津貼50元。“中秋賞月險(xiǎn)”( )
①屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) ②是投保者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施
③屬于人身保險(xiǎn) ④能為投保者提供基本生活保障
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
13.商業(yè)銀行可以利用技術(shù)、信息、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、資金和信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，從事結(jié)算、代理、擔(dān)保、信托、租賃、信息咨詢等中間業(yè)務(wù)。目前，歐美銀行業(yè)非利息收入占比普遍達(dá)到40%～80%，我國(guó)多數(shù)商業(yè)銀行不超過(guò)20%。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革提速，利息差收窄，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行發(fā)展的必然選擇。發(fā)展中間業(yè)務(wù)( )
①將弱化商業(yè)銀行籌集和分配資金的功能②會(huì)進(jìn)一步改變我國(guó)商業(yè)銀行收入來(lái)源結(jié)構(gòu)
③將改變我國(guó)商業(yè)銀行的主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo) ④成為我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新的重要領(lǐng)域
A．①② B．③④ C．②④ D．①③
14，儲(chǔ)蓄存款、股票、債券和保險(xiǎn)等為投資者提供了多樣的投資品種和選擇空間。以下投資方式，可以更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)又盡可能使自己的資金保值增值的是( )
①對(duì)各類產(chǎn)品在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間理性權(quán)衡后再投資
②為獲取高收益將主要資金投入流通性強(qiáng)的股票市場(chǎng)
③將資金按合理的比例分散投資在不同的產(chǎn)品上
④在物價(jià)漲幅等于或高于存款利率情況下將資金存入銀行
A.①③ B．②③ C．①② D．③④
15.目前，我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性供需失衡的問(wèn)題依然存在，實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)發(fā)展仍然面臨不少困難和矛盾，特別是融資難和融資貴的問(wèn)題制約著企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)融資的主要渠道有( )
①銀行貸款②發(fā)行國(guó)債③發(fā)行股票和債券④降低存款準(zhǔn)備金率
A．①③ B．①②
C．②④ D．③④
16．2017年9月某校高三學(xué)生對(duì)居民投資意向進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查，匯總?cè)缦拢?br/>儲(chǔ)蓄存款
購(gòu)買保險(xiǎn)
購(gòu)買股票
基金投資
外匯交易
企業(yè)債券
風(fēng)險(xiǎn)投資
36.4%
55.7%
28.1%
23.4%
22.6%
18.4%
16%
概括材料中的信息，并說(shuō)明在投資中應(yīng)該注意的問(wèn)題。
第二單元 生產(chǎn)、勞動(dòng)與經(jīng)營(yíng)
第六講：投資理財(cái)?shù)倪x擇
考綱對(duì)本講內(nèi)容的考查如下：
(1)商業(yè)銀行
利息、利率與本金、儲(chǔ)蓄存款；中國(guó)商業(yè)銀行體系、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)
(2)投資與融資
投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn):股票、債券、商業(yè)保險(xiǎn)
融資
考查的內(nèi)容主要可分為以下8個(gè)具體方向：（主要以選擇題形式考查）
儲(chǔ)蓄存款與善于銀行
利息、利率與本金
投資理財(cái)
融資
★投資理財(cái)?shù)姆绞健⑻卣?br/>儲(chǔ)蓄存款——便捷的投資，風(fēng)險(xiǎn)低，利率低
購(gòu)買股票——高風(fēng)險(xiǎn)高收益同在
購(gòu)買債券——穩(wěn)健的投資
購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)----規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資
一、儲(chǔ)蓄存款(便捷）
1.含義、目的
（1）含義：個(gè)人將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)開(kāi)具存折或者存單作為憑證，個(gè)人憑存折或者存單可以支取本金和利息，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動(dòng)。
（2）目的：各不相同。為上學(xué)、購(gòu)房買車、養(yǎng)老、資金安全等。
2.利息
（1）含義：銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)戶存款而支付的報(bào)酬，是存款本金的增值部分。是人們從儲(chǔ)蓄存款中得到的唯一收益
（2）影響因素：本金、利息率水平、存款期限
（3）計(jì)算公式：利息＝本金×利息率×存款期限
（4）利率的三種表示方法
年利率、月利率和日利率。年利率＝月利率×12(月)＝日利率×360(天)
3.儲(chǔ)蓄類型：活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄
種類及特點(diǎn)
活期儲(chǔ)蓄
流動(dòng)性強(qiáng)，收益低，比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低
定期儲(chǔ)蓄
流動(dòng)性較差；收益高于活期儲(chǔ)蓄，低于債券和股票。存期與利率成正比；比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低
4.儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)：我國(guó)的商業(yè)銀行
（1）含義：指經(jīng)營(yíng)吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。
（2）地位：我國(guó)的商業(yè)銀行以國(guó)家控股銀行為主體，是我國(guó)金融體系中最重要的組成部分。
（3）三大基本業(yè)務(wù)：吸收存款（基礎(chǔ)業(yè)務(wù)）、發(fā)放貸款（主體業(yè)務(wù)、利潤(rùn)主要來(lái)源）、
結(jié)算業(yè)務(wù)。
（4）其它業(yè)務(wù)：債券買賣和兌付、代理買賣外匯、代理保險(xiǎn)、提供保管箱業(yè)務(wù)等
（5）作用：
①為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金，是社會(huì)再生產(chǎn)順利進(jìn)行的紐帶
②能夠掌握和反映社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息，為企業(yè)和政府作出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供必要的依據(jù)
③通過(guò)銀行，可以對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和管理，以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益
5.收益與風(fēng)險(xiǎn)：收益是儲(chǔ)蓄存款獲得的利息，存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)
股票（高風(fēng)險(xiǎn)高收益）
（1）含義：股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。
（2）作用、性質(zhì)：發(fā)行股票是籌集資金的方式，股票是股份憑證，對(duì)公司的所有權(quán)證書(shū)。性質(zhì)：所有權(quán)憑證。
（3）股東權(quán)利：可參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司重大決策、收取姑息或分享紅利等）
（4）股票的收入來(lái)自：
股息和紅利收入，即股票所有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤(rùn)分配收入，來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)。
股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)。由于股票價(jià)格受諸如公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等諸多因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。
（5）影響股票價(jià)格的因素：經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素
（6）股票價(jià)格計(jì)算公式：股票價(jià)格=預(yù)期股息÷銀行利率
=股票票面金額×﹙預(yù)期股息÷同期銀行存款利率﹚
意義：搞活資金融通、提高資金使用效率、籌措建設(shè)資金、促進(jìn)企業(yè)的改革與發(fā)展
收益與風(fēng)險(xiǎn)：
①收益：包括兩部分，一部分是股息或紅利收入；另一部分來(lái)源于股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)。②風(fēng)險(xiǎn)：一是公司破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本；二是股票價(jià)格受公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性，這使投資者有可能遭受損失。
股票市場(chǎng)的作用
股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展，對(duì)促進(jìn)資金融通、提高資金使用率、推動(dòng)企業(yè)改革和發(fā)展具有重要作用。
三、債券——穩(wěn)健的投資
1.含義：籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定利息，并到期償還本金。
2.性質(zhì)：債務(wù)證書(shū)
3.類型（對(duì)比三種債券)
區(qū)別
聯(lián) 系
發(fā)行主體
風(fēng)險(xiǎn)
收益
流通性
國(guó)債
中央政府
風(fēng)險(xiǎn)最小
利率最低
最強(qiáng)
都是債務(wù)證書(shū)；都是到期還本付息。
金融債券
金融機(jī)構(gòu)
風(fēng)險(xiǎn)較大
利率較高
較強(qiáng)
企業(yè)債券
企業(yè)
風(fēng)險(xiǎn)最大
利率最高
最差
注意：國(guó)債發(fā)行目的：中央政府為籌集財(cái)政資金而發(fā)行的一種政府債券。其特點(diǎn)：以中央信譽(yù)作擔(dān)保，稅收作保證，風(fēng)險(xiǎn)小，安全性好。國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)小，利率低于其他債券，但一般高于相同期限的銀行儲(chǔ)蓄存款利率。
四、購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)（規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資）
1.含義：是指投保人根據(jù)合同約定,向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi),保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任,或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為
2.承辦機(jī)構(gòu)：依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司
3.特點(diǎn)：針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身的投資
4.種類：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。前者以人的壽命和身體為對(duì)象，后者是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象。
5.訂立保險(xiǎn)合同的原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立
6.功能：通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)，投保者把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，使自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失下降。體現(xiàn)了保險(xiǎn)的保障功能和互助特征
五、投資理念
1.投資方式：直接投資、儲(chǔ)蓄、債券、股票、期貨、基金、古董、字畫(huà)、黃金、保險(xiǎn)等
2.投資原則：綜合考慮各種理財(cái)方式的利弊，有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的目的
儲(chǔ)蓄存款
1.儲(chǔ)蓄存款必須來(lái)自個(gè)人嗎？
是。儲(chǔ)蓄存款必須來(lái)自個(gè)人，不能來(lái)自機(jī)關(guān)、企業(yè)單位和其他社會(huì)組織。
2.儲(chǔ)蓄存款是“零風(fēng)險(xiǎn)”嗎？
不是。儲(chǔ)蓄存款是低風(fēng)險(xiǎn)，不是“零風(fēng)險(xiǎn)”。銀行的信用比較高，儲(chǔ)蓄存款比較安全，但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)。
3.儲(chǔ)蓄存款越多越好嗎？
不是。從國(guó)家方面看，大量的儲(chǔ)蓄存款可以為經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集資金，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但不利于擴(kuò)大內(nèi)需，也會(huì)加大銀行的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)；從家庭、個(gè)人方面看，有利于養(yǎng)成良好的計(jì)劃消費(fèi)的習(xí)慣，但不利于提高當(dāng)前實(shí)際消費(fèi)水平。所以，應(yīng)辯證看待儲(chǔ)蓄存款的影響。
4.存款利率提高，儲(chǔ)戶的實(shí)際收益一定會(huì)增加嗎？
不一定。儲(chǔ)戶的實(shí)際收益取決于存款利率和物價(jià)漲幅的對(duì)比。當(dāng)上調(diào)后的利率低于或等于同期物價(jià)漲幅時(shí)，儲(chǔ)戶的實(shí)際收益不僅未隨存款利率的提高而提高，反而會(huì)降低，甚至有可能實(shí)際收益為負(fù)值。只有當(dāng)上調(diào)后的利率高于同期物價(jià)漲幅時(shí)，儲(chǔ)戶存款的實(shí)際收益才能夠得到增加。
5.什么是存款準(zhǔn)備金率
存款準(zhǔn)備金率≠存款利率。存款準(zhǔn)備金率是中央銀行(中國(guó)人民銀行)根據(jù)法律的規(guī)定，要求各商業(yè)銀行按一定的比例將吸收的存款存入在人民銀行開(kāi)設(shè)的準(zhǔn)備金賬戶，這部分存款叫做存款準(zhǔn)備金；存款準(zhǔn)備金占金融機(jī)構(gòu)存款總額的比例叫做存款準(zhǔn)備金率，提高存款準(zhǔn)備金率，就意味著商業(yè)銀行可供支配的貨幣量減少，這樣能夠有效地調(diào)節(jié)和控制貨幣的投放量，維護(hù)物價(jià)穩(wěn)定。反之，可以通過(guò)降低存款準(zhǔn)備金率，增加貨幣的投放量，刺激投資增長(zhǎng)。
6.利息就是利率。（×）
利息是人們從儲(chǔ)蓄存款中獲得的唯一收益，而利息率是由中國(guó)人民銀行制定的，規(guī)定存款(或貸款)所獲得(或支付)利息的比率，不要將二者混淆。
7.我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)就是指商業(yè)銀行。（×）
我國(guó)從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)有銀行金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)。前者包括中央銀行、商業(yè)銀行和政策性銀行三類，后者包括保險(xiǎn)公司、信托投資公司、證券公司、基金公司、金融租賃公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司等。
8．貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源。（×）
貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源。但沒(méi)有存款，就沒(méi)有足夠的資金和基礎(chǔ)開(kāi)展其他業(yè)務(wù)，就沒(méi)有商業(yè)銀行。因此，存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。
全面認(rèn)識(shí)利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)生活的影響
存款利率
上調(diào)
對(duì)居民
居民儲(chǔ)蓄增加,減少居民對(duì)股票、債券的投資,減少居民消費(fèi)需求
對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)
減少流通中貨幣的供應(yīng)量,有利于抑制通貨膨脹
下調(diào)
對(duì)居民
居民儲(chǔ)蓄減少,增加居民對(duì)股票、債券的投資,擴(kuò)大居民消費(fèi)需求
對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)
增加流通中貨幣的供應(yīng)量,有利于抑制通貨緊縮
貸款利率
上調(diào)
對(duì)企業(yè)
增加企業(yè)貸款成本,縮小企業(yè)貸款規(guī)模,不利于擴(kuò)大企業(yè)投資需求
宏觀經(jīng)濟(jì)
減少流通中貨幣的供應(yīng)量,有利于抑制通貨膨脹
下調(diào)
對(duì)企業(yè)
減少企業(yè)貸款成本,擴(kuò)大企業(yè)貸款規(guī)模,有利于擴(kuò)大企業(yè)投資需求
對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)
增加流通中貨幣的供應(yīng)量,有利于抑制通貨緊縮
比較中央銀行與商業(yè)銀行
比較
中央銀行
商業(yè)銀行
區(qū)
別
性質(zhì)
是國(guó)家機(jī)關(guān),是我國(guó)政府的組成部分,是我國(guó)銀行金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)力量。主要職責(zé)是對(duì)金融實(shí)施監(jiān)督和管理。
是企業(yè)法人,以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)
主要業(yè)務(wù)
發(fā)行貨幣,制定和實(shí)施貨幣政策等,一般不吸收居民存款
吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等
資金來(lái)源
國(guó)家稅收
吸收存款
聯(lián)系
二者之間是政企關(guān)系、存貸關(guān)系、領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督指導(dǎo)關(guān)系
四、正確認(rèn)識(shí)股票
1.股票是一種所有權(quán)憑證，而不是債務(wù)證書(shū)。
2.股票的交易價(jià)格≠股票的票面金額，前者是經(jīng)常變動(dòng)的，后者是固定的。
3.不是任何股票都能上市。
4.股東是其所購(gòu)買股票發(fā)行企業(yè)的所有者。
5.股票的收益有時(shí)會(huì)低于債券和儲(chǔ)蓄存款，股票是一種高收益、高風(fēng)險(xiǎn)同在的投資方式。
6.影響股票價(jià)格的因素有哪些
（1)公司經(jīng)營(yíng)狀況是股票價(jià)格的決定因素，股票價(jià)格從根本上說(shuō)由公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)決定。
（2）供求關(guān)系影響股票價(jià)格。股票供應(yīng)量大于需求量，股價(jià)下降；股票供應(yīng)量小于需求量，股價(jià)上升。
(3)利率等國(guó)家政策影響股票價(jià)格。銀行利率上調(diào)，儲(chǔ)蓄存款收益增加，資金回流，購(gòu)買股票的資金減少，需求量下降，股票價(jià)格下降；銀行利率下調(diào)，儲(chǔ)蓄存款收益減少，資金外流，購(gòu)買股票的資金增加，需求量上升，股票價(jià)格上升。
(4)社會(huì)心理影響股票價(jià)格。大眾心理改變預(yù)期，影響股票價(jià)格。
(5)其他因素如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等也會(huì)影響股票價(jià)格。
五、區(qū)分社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)
區(qū)分
社會(huì)保險(xiǎn)
商業(yè)保險(xiǎn)
區(qū)別
承辦主體
政府
保險(xiǎn)公司
性質(zhì)
解決多數(shù)社會(huì)成員共同需要的最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目
建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上,是參與者個(gè)人意志的體現(xiàn)
保障
水平
只保障基本生活水平
保障項(xiàng)目廣泛,給付標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較高
費(fèi)用
大多由個(gè)人、企業(yè)、政府共同承擔(dān)或由政府承擔(dān)
完全由個(gè)人承擔(dān)
保險(xiǎn)
依據(jù)
不以被保險(xiǎn)人的需要為依據(jù),由國(guó)家有關(guān)部門統(tǒng)一規(guī)定
被保險(xiǎn)人的需要
保險(xiǎn)
范圍
多數(shù)社會(huì)成員共同需要的最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目,主要包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)
保障范圍廣泛,一般可分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與人身保險(xiǎn)兩大類
保險(xiǎn)
對(duì)象
以法定的社會(huì)成員為對(duì)象
全體公民都可在公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立原則的基礎(chǔ)上參加
相同點(diǎn)
全體公民都可在公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立原則的基礎(chǔ)上參加
注意：
①現(xiàn)實(shí)生活中,我們可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn),規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施是參加社會(huì)保險(xiǎn)（×）
現(xiàn)實(shí)生活中,我們可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn),購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn),投保人可以把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人,從而使自己承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失下降,是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。社會(huì)保險(xiǎn)是政府為保障社會(huì)成員的基本生活水平而建立的社會(huì)保障制度,包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等。
②購(gòu)買保險(xiǎn)能避免風(fēng)險(xiǎn)。（×）
投資方式都有風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買保險(xiǎn)可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、降低損失，但不能避免風(fēng)險(xiǎn)。
六、投資方式
(1)儲(chǔ)蓄存款、債券、股票、商業(yè)保險(xiǎn)四種投資方式的比較
比較
儲(chǔ)蓄存款
債券
股票
商業(yè)保險(xiǎn)
區(qū)別
性質(zhì)不同
儲(chǔ)蓄
債務(wù)證書(shū)，限期償還
入股憑證
風(fēng)險(xiǎn)保障
收益權(quán)不同
存款獲息，安全性大
定期收取利息，安全性比股票大
取得股息或紅利,企業(yè)經(jīng)營(yíng)好壞決定股票效益
按保險(xiǎn)條款,從保險(xiǎn)公司獲得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償
償還方
式不同
按定期、活期等方式收回本金和獲得利息
有明確的付息期限,必須償還本金
股金不能退,只能出賣股票
保險(xiǎn)事故發(fā)生后,投保人可獲得賠償或保險(xiǎn)金
投資效
益不同
利率較低,風(fēng)險(xiǎn)較低
信用度高,收益高,代用率高,風(fēng)險(xiǎn)較儲(chǔ)蓄大
收益高,風(fēng)險(xiǎn)大
流通(動(dòng))
性不同
活期儲(chǔ)蓄流動(dòng)性強(qiáng),定期儲(chǔ)蓄流動(dòng)性較差
流動(dòng)性較好
流通性較好
共同點(diǎn)
都是個(gè)人投資行為,都對(duì)國(guó)家建設(shè)和公民生活有利,都能給投資者帶來(lái)一定的收益
（2）投資者如何理性選擇投資理財(cái)方式
謹(jǐn)慎選擇投資方式：根據(jù)自身實(shí)際，綜合比較各種投資方式的收益(回報(bào)率)和風(fēng)險(xiǎn)，理性投資。
把握五個(gè)原則：
①投資要根據(jù)自己的實(shí)際情況，量力而行；選擇投資方式,首先要考慮自己的收入情況(包括預(yù)期收入情況)、家庭消費(fèi)情況(包括預(yù)期消費(fèi)情況)。若經(jīng)濟(jì)實(shí)力薄弱，可以投資風(fēng)險(xiǎn)較小、收益較低的儲(chǔ)蓄或購(gòu)買政府債券；若經(jīng)濟(jì)實(shí)力允許，可選擇風(fēng)險(xiǎn)大、收益高的投資方式，如購(gòu)買企業(yè)債券、股票等。
②要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性；要考慮各種投資方式的特點(diǎn),對(duì)各種投資方式應(yīng)從收益、風(fēng)險(xiǎn)。(動(dòng))性等方面綜合考慮。
③注意投資方式多元化,盡量不要把所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里。
④投資既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國(guó)家利益，不得違反國(guó)家的法律法規(guī)。
⑤要注意投資的流通性和流動(dòng)性。
（3）投資收益的計(jì)算
投資收益＝本金×收益率×投資期限。
七、融資
(1)投資和融資，是一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面。對(duì)于資金的需要方(主要是企業(yè))而言是融資，就是籌集資金的行為；而對(duì)于資金的提供方(主要是其他企業(yè)、個(gè)人、國(guó)家等)而言則是投資。
(2)企業(yè)融資途徑：金融機(jī)構(gòu)貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券、財(cái)政撥款、吸收直接投資、引進(jìn)外資。
(3)資本性質(zhì)：是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的重要資源，作為市場(chǎng)中的重要生產(chǎn)要素，市場(chǎng)在其配置中發(fā)揮著決定性作用。資本的逐利性導(dǎo)致其向效益最大化的領(lǐng)域流動(dòng)。
(4)國(guó)家?guī)椭行∑髽I(yè)解決融資難的原因：
①企業(yè)是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要參加者，解決中小企業(yè)融資難，有利于保障企業(yè)資金來(lái)源，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
②有利于推動(dòng)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。
③有利于促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展，擴(kuò)大和促進(jìn)就業(yè)。
④促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行是宏觀調(diào)控的目標(biāo)，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的必然要求。
前言：當(dāng)前我國(guó)重視利率對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。近幾年高考主要以選擇題形式考查本知識(shí)點(diǎn)，通常是設(shè)置某種投資方式的背景素材或幾種投資方式的組合素材，分析各種投資方式的特點(diǎn)、性質(zhì)、收益比較；另一方面，在綜合性問(wèn)題中，常與財(cái)政的作用、宏觀調(diào)控的知識(shí)相結(jié)合。
考向一 儲(chǔ)蓄存款與商業(yè)銀行
例1：(2015·課標(biāo)Ⅱ卷，14)2015年5月，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度正式實(shí)施。按照存款保險(xiǎn)制度規(guī)定，成員銀行交納保費(fèi)形成保險(xiǎn)基金，當(dāng)成員銀行破產(chǎn)清算時(shí)，使用銀行保險(xiǎn)基金按規(guī)定對(duì)存款人進(jìn)行償付。這一制度對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的積極意義在于( )
①防范金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融秩序 ②增強(qiáng)銀行信用，推動(dòng)銀行平等競(jìng)爭(zhēng)
③促進(jìn)利率市場(chǎng)化，增加銀行收益 ④降低銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高其競(jìng)爭(zhēng)力
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
【解法指導(dǎo)】本題先審清設(shè)問(wèn)，確定主體。再用排除法，判斷選項(xiàng)。哪一項(xiàng)是制度帶來(lái)的影響，哪一項(xiàng)不是。
【答案】A
【解析】考查的是教材中的商業(yè)銀行。本題的題眼是“‘存款保險(xiǎn)制度’對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的積極意義”。存款保險(xiǎn)制度一方面將打破商業(yè)銀行難以破產(chǎn)退出的現(xiàn)狀，另一方面也有利于緩解金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)，使其真正成為自我約束的市場(chǎng)主體，所以①②符合題意。實(shí)施存款保險(xiǎn)制度與利率市場(chǎng)化無(wú)直接聯(lián)系，也不會(huì)增加銀行受益，故③不符合題意；存款保險(xiǎn)制度降低的是儲(chǔ)戶的風(fēng)險(xiǎn)，而不是銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，故④錯(cuò)誤。故選A。
跟蹤訓(xùn)練1：(2013·全國(guó)卷Ⅰ)2011年我國(guó)城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)35.2萬(wàn)億元，人均儲(chǔ)蓄25 548元，分別比2010年增長(zhǎng)16%和15.3%，高于同期GDP的增長(zhǎng)速度。根據(jù)上述事實(shí)可以推斷出( )
①社會(huì)保障體系不斷健全增加了人們儲(chǔ)蓄意愿 ②我國(guó)居民的儲(chǔ)蓄率隨GDP的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)
③我國(guó)居民投資理財(cái)?shù)那辣容^狹窄、品種較少 ④我國(guó)城鄉(xiāng)居民的恩格爾系數(shù)下降
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
【答案】D
【解析】由題干中我國(guó)城鄉(xiāng)居民人均儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)情況可以推斷出，我國(guó)居民收入不斷增長(zhǎng)，人們的余錢越來(lái)越多。①說(shuō)法不正確，社會(huì)保障體系不斷健全會(huì)導(dǎo)致人們消費(fèi)意愿的增強(qiáng)，而不是儲(chǔ)蓄意愿的增強(qiáng)；從題干中并不能得出②的結(jié)論；居民將收入大量投向銀行儲(chǔ)蓄，表明我國(guó)居民的投資渠道狹窄，③符合題意；恩格爾系數(shù)的高低體現(xiàn)了居民生活水平的高低，由材料中居民人均儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)，可推斷出人們的收入不斷增加，生活水平不斷提高，④當(dāng)選。故選D項(xiàng)。
考向二 存貸款利息或理財(cái)收益的計(jì)算
例2：(2014·全國(guó)課標(biāo)Ⅰ卷)按現(xiàn)行規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款利率(年利率)一年期為3%，兩年期為3.75%。老陳有10000元閑置金，準(zhǔn)備存兩年，那么，這筆錢以一年期連續(xù)存(第一期利息計(jì)入第二期本金)兩年的利息比存一個(gè)兩年期的利息( )
A．少141元 B．多141元 C．少150元 D．多150元
【解法指導(dǎo)】銀行利息(投資理財(cái)收益)計(jì)算。計(jì)算公式：銀行利息＝存(貸)款數(shù)×利率×?xí)r間。注意材料提供的是何種利率，如果沒(méi)有特殊說(shuō)明就是指年利率，那么，年利率＝月利率×12，月利率＝日利率×30；復(fù)利的計(jì)算是對(duì)本金及其產(chǎn)生的利息一并計(jì)算，也就是利上有利；投資收益公式同利息計(jì)算公式，把利率換算成收益率即可。
【答案】A
【解析】①存一個(gè)兩年定期，獲得的利息是10 000×3.75%×2＝750(元)；②同樣資金以一年期連續(xù)存兩年，第一年獲得的利息是10 000×3%＝300(元)，第二年獲得的利息是(10 000＋300)×3%＝309(元)，兩年共獲得利息609元；③以一年期連續(xù)存兩年的利息比存一個(gè)兩年期的利息少141元。
跟蹤訓(xùn)練2：（2017·上海卷）現(xiàn)有甲、乙兩張一年期存單，本金分別為2.5萬(wàn)元、3.5萬(wàn)元，按單利計(jì)算，到期利息分別為450元、630元。比較可知( )
A．甲的利率>乙的利率 B． 甲的利率<乙的利率 C． 甲的利率=乙的利率
【答案】C
【解析】甲到期利息為450元，故甲的利率應(yīng)為450÷25000=1.8%；乙到期利息為630元，故乙的利率應(yīng)為630÷35000=1.8%，故甲的利率=乙的利率，C項(xiàng)正確；A、B項(xiàng)均不符題意。
考向三 股票、債券和商業(yè)保險(xiǎn)
例3：（2012年·海南卷）1990－2009年，中國(guó)GDP和股票指數(shù)的年復(fù)合增長(zhǎng)率平均值分別為12.9%、11.4%。累計(jì)漲幅分別為87%、92%。這表明
A．股市是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引領(lǐng)者 B．股市是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的孵化器
C．股市是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的避風(fēng)港 D．股市是經(jīng)濟(jì)變化的晴雨表
【解法指導(dǎo)】此類題考查的是股票、債券、商業(yè)保險(xiǎn)其中一種投資方式的具體知識(shí)。需要對(duì)其相關(guān)知識(shí)有一定的把握。在對(duì)選項(xiàng)進(jìn)行選擇。
【答案】D
【解析】材料闡述中國(guó)的GDP與股票指數(shù)的年復(fù)合增長(zhǎng)率，說(shuō)明股市的變化反映了國(guó)家經(jīng)濟(jì)的變化，故D項(xiàng)正確，ABC三項(xiàng)說(shuō)法均錯(cuò)誤。因此本題的正確答案是D。
跟蹤訓(xùn)練3：(2016·天津高考)大多市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)保險(xiǎn)手段化解的。以食品安全責(zé)任險(xiǎn)為例，企業(yè)投保后一旦出現(xiàn)問(wèn)題，保險(xiǎn)公司可以按約及時(shí)補(bǔ)償受害人，同時(shí)保險(xiǎn)公司“連餐館用啥洗碗都管”，有利于督促企業(yè)安全管理。食品安全責(zé)任險(xiǎn)( )
①是社會(huì)保障的重要組成部分 ②發(fā)揮了商業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能
③是政府規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的重要方式 ④促進(jìn)食品企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)
A．①② B．③④ C．②④ D．①③
【答案】C
【解析】對(duì)“財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象”的考查。食品安全責(zé)任險(xiǎn)屬于商業(yè)保險(xiǎn)而不是社會(huì)保險(xiǎn)，①排除；食品安全責(zé)任險(xiǎn)能夠在出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)補(bǔ)償受害人，因此發(fā)揮了商業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能，②符合題意；保險(xiǎn)公司督促企業(yè)安全管理，能夠促進(jìn)食品企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，④符合題意；商業(yè)保險(xiǎn)不是政府行為，③排除。
考向四 正確選擇投資理財(cái)方式
例4：(2017·海南高考)某投資者用10萬(wàn)元的資產(chǎn)(其中負(fù)債8萬(wàn)元，自有資金2萬(wàn)元)投資某只股票，年初以50元價(jià)格購(gòu)進(jìn)，在6月的最后一個(gè)交易日以55元賣出。不考慮其他因素，該投資者的年收益率和自有資金年收益率分別是( )
A．10%；20% B．10%；50% C．20%；100% D．20%；200%
【解法指導(dǎo)】此類題型需要計(jì)算收益進(jìn)行選擇或者經(jīng)常給出幾種投資理財(cái)方式根據(jù)情況進(jìn)行選擇。需要熟知每一種方式，比較幾種投資理財(cái)方式哪一種更適合。
【答案】C
【解析】首先，計(jì)算出該投資者的年收益率，由“年初以50元價(jià)格購(gòu)進(jìn)，在6月的最后一個(gè)交易日以55元賣出”可知該投資者6個(gè)月的收益為5元，因此年收益率為：5÷50÷(6÷12)×100%＝20%；其次，計(jì)算出該投資者50元中的自有資金為：50×(2÷10)＝10(元)，因此該投資者的自有資金年收益率為：5÷10÷(6÷12)×100%＝100%。
跟蹤訓(xùn)練4：(2015·課標(biāo)Ⅱ卷，12)老吳在年底對(duì)年初購(gòu)買的投資產(chǎn)品收益進(jìn)行了梳理：50元買入的甲公司股票已按54元賣出；乙公司股票價(jià)格仍為20元，按照每股1.2元進(jìn)行了現(xiàn)金分紅；丙公司股票價(jià)格也沒(méi)變，按照每20股送1股進(jìn)行了股票分紅；某銀行理財(cái)產(chǎn)品的年收益率是6%。上述投資產(chǎn)品中年收益率最高的是( )
A．甲公司股票 B．乙公司股票 C．丙公司股票 D．銀行理財(cái)產(chǎn)品
【答案】A
【解析】甲是4÷50×100%＝8%，同理求出乙是6%，丙是5%，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率已知是6%。經(jīng)比較可知甲公司股票年收益率最高，故選A。
考向五 投資與融資
例5：（2018·江蘇卷）證監(jiān)會(huì)針對(duì)內(nèi)幕交易，利用大數(shù)據(jù)篩查異常交易線索，本著“零容忍” “全覆蓋”“無(wú)死角”的原則從嚴(yán)監(jiān)管，2017年共做出行政處罰決定224件，罰沒(méi)款金額74．79億元，市場(chǎng)禁入44人。上述舉措旨在
①提高資本市場(chǎng)交易效率 ②促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展
③保護(hù)投資者的合法權(quán)益 ④消除資本市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)
A．①② B①④ C．②③ D．③④
【解法指導(dǎo)】此類題考查國(guó)家某個(gè)做法對(duì)投資、資本的目的、意義等，有時(shí)會(huì)與后面的知識(shí)例如國(guó)家的宏觀調(diào)控、政策、規(guī)范市場(chǎng)秩序等結(jié)合起來(lái)一起考查。有時(shí)會(huì)考查融資。需要對(duì)相關(guān)知識(shí)進(jìn)行了解，以利于選項(xiàng)的判斷。
【答案】C
【解析】本題考查投資、資本與規(guī)范市場(chǎng)秩序。證監(jiān)會(huì)針對(duì)內(nèi)幕交易，利用大數(shù)據(jù)篩查異常交易線索，本著“零容忍” “全覆蓋”“無(wú)死角”的原則從嚴(yán)監(jiān)管，旨在促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，②③符合題意。證監(jiān)會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，有利于提高資本市場(chǎng)的交易質(zhì)量，但這并非市場(chǎng)監(jiān)管的主要目的，①不符合題意。④“消除”表述錯(cuò)誤。答案為C。
跟蹤訓(xùn)練5：(2016·全國(guó)卷，13)2015年8月，國(guó)務(wù)院批復(fù)的《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》規(guī)定，養(yǎng)老基金在投資國(guó)債、銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)的同時(shí)，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)的比重不超過(guò)30%。上述規(guī)定的主要目的是( )
A．增強(qiáng)資本流動(dòng)性，平抑資本市場(chǎng)的波動(dòng) B．?dāng)U大投資渠道，實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化
C．優(yōu)化投資組合，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡 D．提高投資安全性，促進(jìn)資本市場(chǎng)的增長(zhǎng)
【答案】C
【解析】本題考查考生獲取解讀信息、調(diào)動(dòng)運(yùn)用知識(shí)的能力。不同投資方式在風(fēng)險(xiǎn)性與收益性上存在差別，股票收益高，但風(fēng)險(xiǎn)大，養(yǎng)老基金投資國(guó)債、銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)的同時(shí)，可以投資股票、股票基金，旨在優(yōu)化投資組合的同時(shí)，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，答案為C；A錯(cuò)在“平抑”，B、D分別強(qiáng)調(diào)收益和安全性，與題目中心不符。
1．(2014年·天津卷)某商業(yè)銀行發(fā)行的一款理財(cái)產(chǎn)品期限為133天，認(rèn)購(gòu)金額在5萬(wàn)到10萬(wàn)之間的預(yù)計(jì)到期年化收益率(即當(dāng)前收益率換算成年收益率)為6.20%。一市民購(gòu)買了7萬(wàn)元該產(chǎn)品，其預(yù)期收益的計(jì)算方法為( )
A．70 000×6.20% B．70 000×6.20% ÷365
C．70 000×6.20%÷365×133 D．70 000×6.20%×133
【答案】C
【解析】因?yàn)楫?dāng)前收益率即為年收益率，所以該市民這項(xiàng)投資的年收益率為6.20%，那么其每一天的收益為70 000×6.20%÷365，因?yàn)樵摾碡?cái)產(chǎn)品期限為133天，故其預(yù)期收益為70 000×6.20%÷365×133，故C正確。
2.（2012年·重慶卷）2011年11月以來(lái)，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，中國(guó)人民銀行數(shù)次降低存款準(zhǔn)備金率以調(diào)節(jié)貨幣供給，并要求有關(guān)金融機(jī)構(gòu)組織、管理好國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目貸款，積極為外貿(mào)企業(yè)發(fā)放政策性外匯貸款。材料涉及的中央銀行職能是
A．經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備 B．制定和實(shí)施貨幣政策
C．發(fā)放政策性外匯貸款 D．辦理國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目貸款
【答案】B
【解析】本題考查學(xué)生對(duì)幾個(gè)銀行的職能的理解。A是中國(guó)銀行的作用，C政策性銀行的作用，D是中國(guó)發(fā)展銀行的作用。只有B才是中央銀行的職能。故選B。
3.(2014·福建卷)從收益最大化的角度，你會(huì)選擇下表中哪種理財(cái)產(chǎn)品( )
理財(cái)產(chǎn)品
股票
債券
基金
保險(xiǎn)
投資(萬(wàn)元)
4
6
2
8
年預(yù)期收益(萬(wàn)元)
0.3
0.35
0.2
0.25
A.股票 B．債券 C．基金 D．保險(xiǎn)
【答案】C
【解析】投資理財(cái)?shù)倪x擇。投資股票的收益率為0.3÷4＝0.075，投資債券的收益率為0.35÷6≈0.058，投資基金的收益率為0.2÷2＝0.1，投資保險(xiǎn)的收益率為0.25÷8≈0.031，比較四種理財(cái)產(chǎn)品，基金收益率最高，故選C。
4.(2015·海南卷)2014年11月，允許香港與海外投資者有范圍買賣滬市股票和大陸投資者有范圍買賣港市股票的“滬港通”正式開(kāi)通，在滬港兩地股票市場(chǎng)發(fā)展不平衡的背景下，開(kāi)通“滬港通”意在( )
①促進(jìn)兩地資本市場(chǎng)共同發(fā)展 ②促進(jìn)兩地資本市場(chǎng)資金的跨境流動(dòng)
③杜絕兩地股票市場(chǎng)投機(jī)交易 ④降低兩地資本市場(chǎng)交易費(fèi)用
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】A
【解析】解答此題的關(guān)鍵是根據(jù)材料理解“滬港通”的含義。“滬港通”是香港和內(nèi)地資本市場(chǎng)的相互開(kāi)放，開(kāi)放股票市場(chǎng)有利于促進(jìn)香港和內(nèi)地資本市場(chǎng)的共同發(fā)展、促進(jìn)兩地資金的跨境流動(dòng)，①②正確；③錯(cuò)在“杜絕”上，夸大了“滬港通”的作用，且“滬港通”政策安排的重點(diǎn)不是規(guī)范國(guó)內(nèi)股市的秩序。“滬港通”政策安排的重點(diǎn)是開(kāi)放資本市場(chǎng)，而不是降低股市交易成本，排除④。
5.儲(chǔ)蓄存款、股票、債券和保險(xiǎn)作為理財(cái)方式各有利弊，認(rèn)清其特點(diǎn)才能更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使自己的資金保值增值。下面對(duì)各種投資方式理解正確的是( )
A.儲(chǔ)蓄存款：便捷的投資，能抗通貨膨脹
B.股票：高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在，到期償還本金
C.債券：穩(wěn)健的投資，是籌資者給投資者的債務(wù)憑證
D.保險(xiǎn)：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資，可避免意外事故的發(fā)生
【答案】C
【解析】A項(xiàng)中儲(chǔ)蓄存款存在著因通貨膨脹而損失收益的風(fēng)險(xiǎn)，故A項(xiàng)錯(cuò)誤，不能入選；B項(xiàng)中“到期償還本金”的說(shuō)法與股票不相符合，故不能入選；D項(xiàng)中“保險(xiǎn)可避免意外事故的發(fā)生”的說(shuō)法是錯(cuò)誤的，故不能入選。因此，答案是C項(xiàng)。
6.據(jù)調(diào)查，我國(guó)城鎮(zhèn)居民將每月收入的45%用于投資理財(cái)，其中，銀行存款18%、股票基金13%、保險(xiǎn)7%以及養(yǎng)老年金7%。城鎮(zhèn)居民“偏愛(ài)”銀行存款是因?yàn)? )
①銀行存款靈活方便，收益穩(wěn)健而且沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)②銀行存款安全可靠，居民還能獲得既定利息③銀行信用程度較高，存款安全而且風(fēng)險(xiǎn)較低④我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品較少，居民投資選擇的渠道少
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】C
【解析】①錯(cuò)誤，銀行存款也存在一定風(fēng)險(xiǎn)；材料中反映的理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)豐富，④不符合題意，不選；城鎮(zhèn)居民“偏愛(ài)”銀行存款是因?yàn)殂y行存款安全可靠，居民還能獲得既定利息，銀行信用程度較高，存款安全而且風(fēng)險(xiǎn)較低，②③符合題意，都入選。
7.甲、乙、丙三人各用人民幣10萬(wàn)元同時(shí)進(jìn)行如下投資理財(cái)：甲以每股10元的價(jià)格買入H股票10 000股，一年后H股票的價(jià)格上漲了3%。乙在歐元對(duì)人民幣的兌換比率為1∶8時(shí)買入歐元，然后將歐元存入銀行，年利率為1.5%，一年后歐元對(duì)人民幣匯率上漲2%。丙用10萬(wàn)元購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，月收益率為3.3‰。若撇開(kāi)其他因素，則下列關(guān)于一年后三人所獲收益的說(shuō)法，正確的是( )
①丙的收益最高②乙的收益最高③乙的收益比甲多500元④丙的收益比乙多430元
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】B
【解析】甲的收益為：10×3%×10 000＝3 000元，乙的收益為：100 000÷8×(1＋1.5%)×8×(1＋2%)－100 000＝3 530元，丙的收益為：100 000×3.3‰×12＝3 960元，因此①④符合題意，都入選。
8.定期存款是銀行與存款人雙方在存款時(shí)事先約定期限、利率，到期后支取本息的存款。它具有存期最短3個(gè)月，最長(zhǎng)5年，選擇余地大，利息收益較穩(wěn)定的特點(diǎn)。由此可見(jiàn)，定期儲(chǔ)蓄存款( )
①因期限固定而具有較強(qiáng)積累性 ②其收益不會(huì)受到通貨膨脹的影響
③存入后不到期限不得提前支取 ④適合于為實(shí)現(xiàn)特定目的資金積累
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】B
【解析】定期存款在沒(méi)到期限時(shí)也可提前支取，只不過(guò)儲(chǔ)戶會(huì)損失部分利息收入，③說(shuō)法絕對(duì)，不選；不管是定期儲(chǔ)蓄還是活期儲(chǔ)蓄，都存在通貨膨脹情況下存款貶值的風(fēng)險(xiǎn)，②不選；由材料信息可知，定期存款具有固定期限，因而具有積累性，適合于為實(shí)現(xiàn)特定目的資金積累，①④符合題意，都入選。
9.機(jī)器人理財(cái)是人工智能和金融的結(jié)合，是一種在線財(cái)富管理服務(wù)。用戶只要在APP中輸入年齡、風(fēng)險(xiǎn)偏好、財(cái)務(wù)狀況等個(gè)人情況，基于大數(shù)據(jù)分析，理財(cái)模型就會(huì)自動(dòng)匹配相應(yīng)的投資組合，并為用戶提供實(shí)時(shí)操作上的投資服務(wù)。機(jī)器人理財(cái)( )
①可以為居民投資理財(cái)提供更多輔助手段 ②可以拓寬我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍
③可以減少人為因素干擾，規(guī)避理財(cái)潛在風(fēng)險(xiǎn)④可以實(shí)時(shí)追蹤理財(cái)狀況，提高金融服務(wù)效率
A．①③ B．①④ C．②③ D．②④
【答案】B
【解析】②中“商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍”、③中“規(guī)避理財(cái)潛在風(fēng)險(xiǎn)”在材料中沒(méi)有涉及，都不選；①④是對(duì)機(jī)器人理財(cái)?shù)淖饔玫恼_認(rèn)識(shí)，都入選。
10.隨著民間資本進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)以及支付寶等各類金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)欲顯激烈。對(duì)此，我國(guó)國(guó)有銀行可以( )
①積極利用新技術(shù)創(chuàng)新支付服務(wù)產(chǎn)品，不斷改進(jìn)銀行賬戶服務(wù)
②制定差異化的收費(fèi)策略，更靈活的吸引客戶
③強(qiáng)化壟斷地位，加大對(duì)金融系統(tǒng)的控制力
④保持比其他金融機(jī)構(gòu)更高的存款利率，提高吸儲(chǔ)能力
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】A
【解析】③中“強(qiáng)化壟斷地位”的說(shuō)法不符合實(shí)際，不選；④中“保持比其他金融機(jī)構(gòu)更高的存款利率”的措施不符合實(shí)際，也不是提高銀行競(jìng)爭(zhēng)力的有效措施，不選；①②中的措施有利于國(guó)有銀行提升競(jìng)爭(zhēng)力，都入選。
11.央行降息可能產(chǎn)生的傳導(dǎo)影響是( )
①企業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展 ②企業(yè)生產(chǎn)成本降低 ③居民收入增加 ④勞動(dòng)者就業(yè)率上升
A．①→③→④→② B．②→①→④→③
C．③→①→④→② D．④→②→③→①
【答案】B
【解析】本題考查國(guó)家宏觀調(diào)控。央行降息，企業(yè)成本降低，企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展，就業(yè)率上升，收入增加，排除A、C、D三項(xiàng)，故選B項(xiàng)。
12.2017年中秋節(jié)，某保險(xiǎn)公司在廣州等地首次推出價(jià)格為20元的“中秋賞月險(xiǎn)”：中秋節(jié)當(dāng)日被保險(xiǎn)人因遭受意外傷害事故導(dǎo)致身故、殘疾或燒燙傷的，可獲最高為10萬(wàn)元的賠償；因當(dāng)?shù)靥鞖鈱?dǎo)致不能賞月的，可獲得津貼50元。“中秋賞月險(xiǎn)”( )
①屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) ②是投保者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施
③屬于人身保險(xiǎn) ④能為投保者提供基本生活保障
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】C
【解析】依據(jù)教材和材料信息，可以判斷“中秋賞月險(xiǎn)”為商業(yè)保險(xiǎn)中的人身保險(xiǎn)，因此①不選，②③入選；④是社會(huì)保險(xiǎn)的作用，不選。
13.商業(yè)銀行可以利用技術(shù)、信息、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、資金和信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，從事結(jié)算、代理、擔(dān)保、信托、租賃、信息咨詢等中間業(yè)務(wù)。目前，歐美銀行業(yè)非利息收入占比普遍達(dá)到40%～80%，我國(guó)多數(shù)商業(yè)銀行不超過(guò)20%。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革提速，利息差收窄，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行發(fā)展的必然選擇。發(fā)展中間業(yè)務(wù)( )
①將弱化商業(yè)銀行籌集和分配資金的功能②會(huì)進(jìn)一步改變我國(guó)商業(yè)銀行收入來(lái)源結(jié)構(gòu)
③將改變我國(guó)商業(yè)銀行的主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo) ④成為我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新的重要領(lǐng)域
A．①② B．③④ C．②④ D．①③
【答案】C
【解析】發(fā)展中間業(yè)務(wù)，將增加銀行利潤(rùn)的來(lái)源，②正確；大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行的必然選擇，因此也會(huì)產(chǎn)生激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，④正確；此舉并不會(huì)弱化銀行籌集和分配資金的功能，①排除；我國(guó)商業(yè)銀行仍以營(yíng)利為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，③錯(cuò)誤。
14，儲(chǔ)蓄存款、股票、債券和保險(xiǎn)等為投資者提供了多樣的投資品種和選擇空間。以下投資方式，可以更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)又盡可能使自己的資金保值增值的是( )
①對(duì)各類產(chǎn)品在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間理性權(quán)衡后再投資
②為獲取高收益將主要資金投入流通性強(qiáng)的股票市場(chǎng)
③將資金按合理的比例分散投資在不同的產(chǎn)品上
④在物價(jià)漲幅等于或高于存款利率情況下將資金存入銀行
A.①③ B．②③ C．①② D．③④
【答案】A
【解析】投資主要考慮風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、分散性等因素選擇投資方式。更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)又盡可能使自己的資金保值增值的是對(duì)各類產(chǎn)品在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間理性權(quán)衡后再投資，將資金按合理的比例分散投資在不同的產(chǎn)品上，①③當(dāng)選。股票是風(fēng)險(xiǎn)性最強(qiáng)的投資方式，在物價(jià)漲幅等于或高于存款利率情況下將資金存入銀行意味著存的錢不值錢了，②④錯(cuò)誤。本題選A項(xiàng)。
15.目前，我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性供需失衡的問(wèn)題依然存在，實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)發(fā)展仍然面臨不少困難和矛盾，特別是融資難和融資貴的問(wèn)題制約著企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)融資的主要渠道有( )
①銀行貸款②發(fā)行國(guó)債③發(fā)行股票和債券④降低存款準(zhǔn)備金率
A．①③ B．①②
C．②④ D．③④
【答案】A
【解析】試題要求從企業(yè)角度回答問(wèn)題，②中“國(guó)債”是中央政府發(fā)行的、④中“降低存款準(zhǔn)備金率”是央行的行為，不符合題意，都不選；①③是企業(yè)籌集資金的方式，都入選。
16．2017年9月某校高三學(xué)生對(duì)居民投資意向進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查，匯總?cè)缦拢?br/>儲(chǔ)蓄存款
購(gòu)買保險(xiǎn)
購(gòu)買股票
基金投資
外匯交易
企業(yè)債券
風(fēng)險(xiǎn)投資
36.4%
55.7%
28.1%
23.4%
22.6%
18.4%
16%
概括材料中的信息，并說(shuō)明在投資中應(yīng)該注意的問(wèn)題。
【答案】信息：我國(guó)居民投資方式日趨多樣化，但是儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)所占的比重較大，居民投資主要傾向于風(fēng)險(xiǎn)性較小的領(lǐng)域。
注意的問(wèn)題：①注意收益性、風(fēng)險(xiǎn)性和流動(dòng)性；②注重投資的多元化；③充分考慮自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，并與我國(guó)的國(guó)情相結(jié)合；④堅(jiān)持個(gè)人利益與國(guó)家利益相結(jié)合，遵守法律法規(guī)。
【解析】從表格中投資方式及各類投資分別占比來(lái)分析居民投資現(xiàn)狀，并指出應(yīng)注意的問(wèn)題。

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