資源簡介

【框架導入】
第6講：投資理財的選擇
【數碼記憶】
【考點23】 我國的商業銀行及其主要業務
1．商業銀行的含義：
商業銀行是指經營吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務，并以利潤為主要經營目標的金融機構。我國的商業銀行以國家控股銀行為主體。
【知識拓展】金融機構=銀行金融機構+非銀行金融機構。
1.我國的三大銀行
中央銀行（政府機關）：中國人民銀行
商業銀行：如建行、工行、農行、中國銀行、交通銀行等。
政策性銀行（只貸不存）：如中國農業發展銀行、國家開發銀行、中國進出口銀行。
2.非銀行金融機構有：保險公司、信托投資公司、證券公司、基金公司、金融租賃公司、企業集團財務公司。
2．商業銀行的主要業務：
（1）存款業務。這項業務是商業銀行的基礎業務。
（2）貸款業務。它是商業銀行盈利的主要來源。
（3）結算業務。收取一定的費用。
除了上面的三大主要業務之外，商業銀行還提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保管箱等其他服務。
3.商業銀行的主要作用：
（1）為我國經濟建設籌集和分配資金，是社會再生產順利進行的紐帶
（2）能夠掌握和反映社會經濟活動的信息，為企業和政府作出正確的經濟決策提供必要的依據
（3）通過銀行，可以對國民經濟各部門和企業的生產經營活動進行監督和管理，以優化產業結構，提高國民經濟效益
【例題講解1】(2015·全國卷Ⅱ)2015年5月，我國存款保險制度正式實施。按照存款保險制度規定，成員銀行交納保費形成保險基金，當成員銀行破產清算時，使用銀行保險基金按規定對存款人進行償付。這一制度對銀行業發展的積極意義在于(　　)
①防范金融風險，穩定金融秩序　②增強銀行信用，推動銀行平等競爭　③促進利率市場化，增加銀行收益　④降低銀行經營風險，提高其競爭力
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
【例題講解2】(2018·豫南九校聯考)據調查，我國城鎮居民將每月收入的45%用于投資理財，其中，銀行存款18%、股票基金13%、保險7%以及養老年金7%。城鎮居民“偏愛”銀行存款是因為(　　)
①銀行存款靈活方便，收益穩健而且沒有風險　②銀行存款安全可靠，居民還能獲得既定利息　③銀行信用程度較高，存款安全而且風險較低　④我國理財產品較少，居民投資選擇的渠道少
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
解析：選C　①錯誤，銀行存款也存在一定風險；材料中反映的理財產品相對豐富，④不符合題意，不選；城鎮居民“偏愛”銀行存款是因為銀行存款安全可靠，居民還能獲得既定利息，銀行信用程度較高，存款安全而且風險較低，②③符合題意，都入選。
【例題講解3】(2018·河南百校聯盟質檢)中國銀監會8月14日正式發布的2017年二季度主要監管指標數據顯示，截至2017年二季度末，商業銀行當年累計實現凈利潤9 703億元，同比增長7.92%。這9 703億元(　　)
①來源于銀行存貸款的利息差　②指的是銀行存貸款的利息差　③不包括銀行的業務運營成本　④是銀行支付存款利息的結余
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
【考點24】 儲蓄存款利息的計算方法
1. 利息是人們從儲蓄存款中得到的唯一收益，是存款本金的增值部分。
2. 存款利息的計算公式為：存款利息=本金×利息率×存款期限。
【特別提示】
（1）注意區別幾個名詞：利息、稅后利息、本息。
（2）注意利率與期限要一致。利率有三種表示方法：年利率、月利率和日利率。它們的關系為：年利率＝月利率×12（月）＝日利率×360（天）。
【拓展提升】 利率的變動對經濟的影響
（1）存款利率變動的影響
利率上調會吸引儲蓄，使流通中貨幣量減少，生活消費相對下降；利率下調會使儲蓄下降，流通中貨幣量增大，使生活消費增加。同時會改變居民的投資方向，如轉投股票和債券。可見，存款利率的調整主要是通過調節存款量來控制流通中的貨幣量和社會對生活資料的需求量。
（2）貸款利率變動的影響
貸款利率上調會加大借款成本，減少流通中的貨幣量，使生產性需求相對下降；利率下調會減小借款成本，流通中的貨幣量增加，使生產性需求增長。可見，貸款利率的調整主要是通過調節貸款量來控制流通中的貨幣量和社會對生產資料的需求量。
[特別提醒]　不能忽視存款準備金率
(1)存款準備金：中央銀行(中國人民銀行)根據法律的規定，要求各商業銀行按一定的比例將吸收的存款存入在中國人民銀行開設的準備金賬戶，這部分存款叫作存款準備金。
(2)存款準備金率：存款準備金占金融機構存款總額的比例叫作存款準備金率。
(3)作用：調整存款準備金率能夠有效地調節和控制貨幣的投放量，維護物價穩定。
【例題講解1】(2014·全國卷Ⅰ)按現行規定，金融機構人民幣存款利率(年利率)一年期為3%，兩年期為3.75%。老陳有10 000元閑置資金，準備存兩年，那么，這筆錢以一年期連續存(第一期利息計入第二期本金)兩年的利息比存一個兩年期的利息(　　)
A．少141元 B．多141元 C．少150元 D．多150元
【例題講解2】(2018·湖北武昌區調研)銀行短期的理財產品一般是按日利率計息，按1年＝365天計算。
我國一款銀行理財產品的主要信息
風險等級
幣種
產品期限
預期年收益率
起始認購金額
低風險產品
人民幣
73天
6.00%
5萬
李某認購了該理財產品10萬元，不考慮風險等其他因素，該產品到期后，李某的收益是(　　)
A．600元 B．1 200元 C．2 190元 D．4 380元
解析：選B　根據材料中的信息可知，要想算出李某的收益，必須算出每天的收益率。每天的收益率＝6%/365；所以李某的收益為6%/365×73×10萬元＝1 200(元)。
【考點25】 儲蓄、債券、股票、商業保險四種投資理財方式
1．儲蓄
（1）儲蓄機構：主要是各商業銀行。
（2）儲蓄類型：主要有活期儲蓄和定期儲蓄兩大類。活期儲蓄具有流動性強、靈活方便的特點，但收益較低。定期儲蓄流動性較差，但收益高于活期儲蓄。
（3）儲蓄特點：流動性強，低收益、低風險，信用度高、比較安全。風險主要存在于，通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息。
2．股票
（1）股票的含義：股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。股票代表其持有者(即股東)對股份公司的所有權。
（2）股票的特點：股票是一種流通性強、高收益、高風險的投資方式。
（3）股票的收入一部分是股息和紅利收入，它來源于企業利潤。投資股票的另一部分收入來源于股票價格上升帶來的差價。
（4）作用：股票市場的建立和發展，對促進資金融通，提高資金使用效率，推動企業改革和發展具有重要作用。
3.債券
（1）債券的含義：債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定利息，并到期償還本金。
（2）債券的分類：根據發行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業債券。
（3）關于國債
含義：國債是中央政府為籌集財政資金而改造的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債務憑證。
發行目的：往往是彌補國家財政赤字，或者為一些耗資巨大的建設項目、某些特殊經濟政策乃至為戰爭籌措資金。
特點：由于國債以中央政府的信譽擔保、以稅收作為還本付息的保證，因此風險小。國債利率較其他債券低，但一般高于相同期限的銀行儲蓄存款利率。
4．商業保險
（1）商業保險的種類：保險分為人身保險和財產保險兩大類。
（2）訂立保險合同的原則：公平互利、協商一致、自愿訂立的原則。
（3）特點：規避風險的途徑，減少風險帶來的損失。
【拓展提升】
1．儲蓄、債券、股票、保險四種投資方式比較
比較
儲蓄
債券
股票
保險
區區別
別
性質
存款憑證
債務證書
股份憑證
風險保障
收益
支取本金和利息
定期收取利息，其安全性比股票大
取得股息或紅利，經營好壞決定股票的效益
在遇到風險時可按保險條款得到經濟補償
風險
風險小
風險比儲蓄存款大
風險最大
如沒有出現事故，投保人可能得不到保險金
償還
方式
按活期或定期等存款方式支取本金和利息
有明確的付息期限，到期必須償還本金
股金不能退，只能出賣股票
保險事故發生，可獲得賠償或保險金
聯系
都是個人投資行為，都給投資者帶來一定的收益，都有一定的風險
2. 作為一個理性的投資者，選擇投資方式的原則：
（1）兼顧收益與風險。要注意投資的回報率，也要注意投資的風險性。
（2）兼顧多元與重點。要注意投資的多元化。
（3）兼顧意向與實力。投資要根據自己的實際情況，自己的經濟實力，量力而行。
（4）兼顧個人與國家。投資既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規。做到利國利民，同時不違反國家法律、政策。
【方法點撥】從兩個方面認識融資
(1)含義：融資就是籌集資金的行為，融資的方式主要是貸款與發行股票和債券。
(2)與投資的關系：投資與融資是一個問題的兩個方面。對于資金的需要方(主要是企業)而言是融資；而對于資金的提供方(主要是其他企業、個人、國家等)而言則是投資。
【例題講解1】(2013·全國卷Ⅰ)2011年我國城鄉居民人民幣儲蓄存款余額達35.2萬億元，人均儲蓄25 548元，分別比2010年增長16%和15.3%，高于同期GDP的增長速度。根據上述事實可以推斷出(　　)
①社會保障體系不斷健全增加了人們儲蓄意愿　②我國居民的儲蓄率隨GDP的增長而增長　③我國居民投資理財的渠道比較狹窄、品種較少　④我國城鄉居民的恩格爾系數下降
A．①②　　　B．①③ C．②④ D．③④
【例題講解2】(2017·海南高考)某投資者用10萬元的資產(其中負債8萬元，自有資金2萬元)投資某只股票，年初以50元價格購進，在6月的最后一個交易日以55元賣出。不考慮其他因素，該投資者的年收益率和自有資金年收益率分別是(　　)
A．10%；20%　　 B．10%；50% C．20%；100% D．20%；200%
解析：選C　首先，計算出該投資者的年收益率，由“年初以50元價格購進，在6月的最后一個交易日以55元賣出”可知該投資者6個月的收益為5元，因此年收益率為：5÷50÷(6÷12)×100%＝20%；其次，計算出該投資者50元中的自有資金為：50×(2÷10)＝10 (元)，因此該投資者的自有資金年收益率為：5÷10÷(6÷12)×100%＝100%。
【例題講解3】(2016·天津高考)大多市場風險是可以通過保險手段化解的。以食品安全責任險為例，企業投保后一旦出現問題，保險公司可以按約及時補償受害人，同時保險公司“連餐館用啥洗碗都管”，有利于督促企業安全管理。食品安全責任險(　　)
①是社會保障的重要組成部分　②發揮了商業保險的經濟補償功能　③是政府規范市場經濟秩序的重要方式　④促進食品企業提高產品質量，誠信經營
A．①② B．③④ C．②④ D．①③
解析：選C　食品安全責任險屬于商業保險而不是社會保險，①排除；食品安全責任險能夠在出現問題時補償受害人，因此發揮了商業保險的經濟補償功能，②符合題意；保險公司督促企業安全管理，能夠促進食品企業提高產品質量，誠信經營，④符合題意；商業保險不是政府行為，③排除。
【例題講解4】(2016·全國卷Ⅰ)2015年8月，國務院批復的《基本養老保險基金投資管理辦法》規定，養老基金在投資國債、銀行債券等債權性資產的同時，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權益類資產的比重不超過30%。上述規定的主要目的是(　　)
A．增強資本流動性，平抑資本市場的波動 B．擴大投資渠道，實現投資收益的最大化
C．優化投資組合，追求收益與風險的平衡 D．提高投資安全性，促進資本市場的增長
【例題講解5】(2018·榆林模擬)基于投資的風險，一位理財專家給工薪階層的建議：理財方程式＝50%穩守＋25%穩攻＋25%強攻。這一理財公式的合理之處在于(　　)
A．兼顧投資的合法性和多樣性 B．避免投資的風險性
C．兼顧投資的風險性和收益性 D．保證收益的最大化
解析：選C　該理財公式，既考慮到風險性，也兼顧了收益性，C項正確；A、D兩項不符合題意；投資風險不能完全避免，B項錯誤。
【例題講解6】目前，我國實體經濟結構性供需失衡的問題依然存在，實體經濟企業發展仍然面臨不少困難和矛盾，特別是融資難和融資貴的問題制約著企業的發展。企業融資的主要渠道有(　　)
①銀行貸款　②發行國債　③發行股票和債券　④降低存款準備金率
A．①③　　B．①② C．②④ D．③④
解析：選A　試題要求從企業角度回答問題，②中“國債”是中央政府發行的、④中“降低存款準備金率”是央行的行為，不符合題意，都不選；①③是企業籌集資金的方式，都入選。
【例題講解7】甲、乙、丙三人各用人民幣10萬元同時進行如下投資理財：甲以每股10元的價格買入H股票10 000股，一年后H股票的價格上漲了3%。乙在歐元對人民幣的兌換比率為1∶8時買入歐元，然后將歐元存入銀行，年利率為1.5%，一年后歐元對人民幣匯率上漲2%。丙用10萬元購買銀行理財產品，月收益率為3.3‰。若撇開其他因素，則下列關于一年后三人所獲收益的說法，正確的是(　　)
①丙的收益最高　②乙的收益最高　③乙的收益比甲多500元　④丙的收益比乙多430元
A．①② B．①④ C．②③ D．③④

展開更多......

收起↑