資源簡介

練案[6]
　必修一　第二單元　生產、勞動與經營
第六課　投資理財的選擇
一、選擇題
1．春節期間是國人出境旅游的高峰期，專家建議出境旅游可以選購旅游救助保險，這樣，一旦在國外出險，只要聯系與投保公司合作的救援機構，救援公司就會提供一條龍服務。購買該保險(　C　)
①達到合同約定的年限可以獲得保險金賠償
②是游客出國旅游規避風險的有效手段和方式
③需遵循公平互利、協商一致、自愿訂立的原則
④有利于保障居民基本生活，維護社會穩定
A．①②　　
B．①④　　
C．②③　　
D．③④
[解析]?、俨缓项}意，材料不體現達到合同約定的年限可以獲得保險金賠償；購買旅游救助保險，一旦在國外出險，只要聯系與投保公司合作的救援機構，救援公司就會提供一條龍服務，說明購買該保險是游客出國旅游規避風險的有效手段和方式，購買商業保險需遵循公平互利、協商一致、自愿訂立的原則，②③正確。④表述錯誤，社會保險有利于保障居民基本生活，維護社會穩定。故選C。
2．某家庭有閑置資金10萬元，該家庭制定的理財方案是：用10
000元進行定期儲蓄，用5
000元購買國債，5
000元購買保險，剩余的80
000元購買股票。該家庭理財方案的特點是(　C　)
①具有較強的風險規避意識
②注重收益，但存在安全隱患
③投資方式多元化，資產組合合理
④儲蓄和國債投資的比例偏低
A．①②　　
B．①③　　
C．②④　　
D．③④
[解析]　根據各種理財品種的特點，股票是高收益高風險產品，該家庭將絕大部分資金用于購買股票，儲蓄和國債投資的比例偏低，看重了收益性，但存在安全隱患，②④符合該家庭理財特點。從該家庭理財特點看，風險意識較差，資產組合不夠合理，①③與題意不符。故選C。
3．儲蓄存款、股票、債券和保險等為投資者提供了多樣的投資品種和選擇空間。選擇投資方式時，應該(　A　)
①要科學配置理財，不要把錢放在同一個籃子里
②家庭投資理財要把追求收益最大化放在首位
③購買保險是規避風險的有效措施，可轉移風險
④在物價漲幅等于或高于存款利率情況下將資金存入銀行
A．①③　　
B．①④　　
C．②③　　
D．②④
[解析]　要堅持投資方式多元化的原則，不要把錢放進同一個籃子里；購買保險是規避風險的有效措施，可轉移風險，①③符合題意。投資理財的目標是為了獲利，但并不是為了追求利益最大化，②說法錯誤。在物價漲幅等于或高于存款利率情況下將資金存入銀行，不利于資金保值增值，④說法錯誤。故選A。
4．俗話說“你不理財，財不理你”，但是我國股市大跌卻使很多股民體會到“我理財了，財不理我”的心酸。股票投資的風險源于(　B　)
①股份公司的經營風險
②股票是所有權證書
③股票具有高收益與高風險同在的特點
④股票價格波動的不確定性
A．①②　　
B．①④　　
C．②③　　
D．③④
[解析]　股票投資的收入包括兩部分，一部分是股息或紅利收入，另一部分收入來源于股票價格上升帶來的差價。股票價格受多種因素的影響，具有不確定性，因此，股票是一種高風險的投資方式，①④適合題意。股票是股份公司發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券，②不合題意。③是股票的特征，不是風險來源。故選B。
5．2020年1月6日，央行下調金融機構存款準備金率0.5個百分點。此次全面降準，體現了逆周期調節，釋放長期資金約8
000多億元，有效增加金融機構支持實體經濟的穩定資金來源，降低金融機構支持實體經濟的資金成本。央行此次降準有利于(　B　)
A．增強流動性→降低金融機構的資金成本→促進實體經濟高速發展
B．降低社會融資實際成本→緩解融資貴問題→促進實體經濟健康發展
C．運用積極財政政策→增強金融機構可貸資金→支持實體經濟持續發展
D．增強流動性→保持實體經濟直接融資合理增長→緩解實體經濟融資難問題
[解析]　我國經濟發展進入新時代，經濟發展已由高速增長階段轉向高質量發展階段，因此不是促進實體經濟高速發展。A錯誤。降準屬于貨幣政策，不屬于財政政策。C錯誤。企業從銀行獲得的融資屬于間接融資，不是直接融資。D錯誤。故選B。
6．以“月亮不陪你，我‘賠’你”為創意的某保險公司在廣州等地首次推出價格為20元的“中秋賞月險”。“中秋賞月險”規定，中秋節當日被保險人因受意外傷害事故導致身故、殘疾或燒燙傷的，可獲最高為10萬元的賠償。“中秋賞月險”(　C　)
①屬于財產保險
②是投保者規避風險的有效措施
③屬于人身保險
④能為投保者提供基本生活保障
A．①②　　
B．①④　　
C．②③　　
D．③④
[解析]　財產保險是指投保人根據合同約定，向保險人交付保險費，保險人按保險合同的約定對所承保的財產及其有關利益因自然災害或意外事故造成的損失承擔賠償責任的保險。
可見，“中秋賞月險”不屬于財產保險，①排除。社會保險能為投保者提供基本生活保障，④排除。故選C。
7．2020年6月17日，國務院常務會議召開，旨在進一步采取多項措施扶助實體經濟。會議強調，要抓住合理讓利這個關鍵，通過引導貸款利率和債券利率下行等措施，保護市場主體，穩住經濟基本盤。以下對金融業讓利政策及其產生的影響描述正確的是(　B　)
①下調銀行貸款利率——企業融資成本下降，緩解企業融資貴問題
②降低存款準備金率——流動性資金合理充裕，緩解企業融資難問題
③落實貸款延期政策——企業還本付息數額增加，銀行獲利增加
④減少銀行中間業務收費——銀行讓利，企業受益，推進銀企雙贏
A．①②　　
B．①④　　
C．②③　　
D．③④
[解析]　下調銀行貸款利率，企業融資成本下降，這有利于緩解企業融資貴問題，①正確。降低存款準備金率，并不意味著貸款利率下降，因此，降低存款準備金率與“緩解企業融資難問題”無直接聯系，②排除。貸款延期政策強調的是對企業實行延期還本付息，這并不會導致企業還本付息數額增加，當然也談不上銀行獲利增加，③排除。減少銀行中間業務收費，這表明銀行進行讓利，進而使企業受益，促進企業發展，最終能推進銀企雙贏，④正確。故選B。
8．地方政府專項債券是指地方政府為了籌集資金建設某專項具體工程而發行的債券。2020年，我國地方政府專項債券新增額度為1.29萬億元，截至3月31日，全國各地已發行1.08萬億元，發行規模同比增長63%，發行進度較上年大幅提前。地方政府專項債券發行進度提前(　C　)
①提高了地方政府的負債率，加大了金融風險
②旨在發揮財政資金杠桿作用，帶動更多社會資本投入
③有利于利用投資穩定經濟增長，緩解經濟下行壓力
④優化了地方財政支出結構，提高了財政資金使用效率
A．①②　　
B．①④　　
C．②③　　
D．③④
[解析]　2020年，我國地方政府專項債券新增額度為1.29萬億元，由此可見我國地方政府的專項債券這一類型的債券發行規模確有擴大，但是材料并無具體信息顯示我國地方政府的總體負債規模情況，也就無法推斷出我國地方政府的負債率上升、金融風險加大的結論，①排除。材料也未涉及地方財政支出結構和財政資金使用效率的有關情況，④排除。故選C。
9．投資有風險，入市須謹慎。理財專家給工薪階層的理財建議是“理財方程式＝50%穩守＋25%穩攻＋25%強攻”。這一理財公式的合理之處在于(　C　)
A．兼顧投資的實力與偏好
B．兼顧投資的多元化與投資重點
C．兼顧投資的風險和收益
D．兼顧投資的個人收益與國家利益
[解析]　該理財公式中的“穩守與穩攻”強調收益的穩定性，是從風險性角度而言的，“強攻”強調投資的收益性。故該理財公式的合理之處在于兼顧了投資的風險和收益，C正確。材料中的理財公式的合理之處在于兼顧投資的風險和收益，A、B、D的說法與題意不符。故選C。
10．截至2020年5月，山東已累計發行政府專項債券1
895億元，債券資金主要用于交通、能源水利生態環保醫療衛生、市政及產業園區基礎設施冷鏈物流基礎設施等七大領域。發行政府專項債券(　D　)
①運用了行政手段予以調控
　　
②可以拓寬百姓的融資渠道
③能夠為項目建設籌集資金
④有助于居民獲得穩健收益
A．①②　　
B．①④　　
C．②③　　
D．③④
[解析]　發行債券是宏觀調控的經濟手段，不是行政手段，①錯誤。對于百姓而言，政府專項債券是一種投資方式，而不是融資渠道，②錯誤。發行政府專項債券是政府籌集資金的一種方式，③正確。政府債券是一種風險較低的投資方式，有助于居民獲得穩健收益，④正確。故選D。
2020年，突如其來的新型冠狀病毒肺炎疫情給我國經濟帶來了沖擊?；卮?1～12題。
11．受疫情影響，2020年一季度上證綜指累計下跌9.83%，深證成指累計下跌4.49%，我國股市的跌幅明顯低于全球主要經濟體的股市跌幅。某上市公司一季度業績負增長，公司股票價格下跌25%。由此可見(　C　)
①社會經濟環境是公司股票價格變動的決定因素
②股票價格受公司經營狀況的影響
③上市公司的股票價格波動與股票市場的整體波動是同向的
④股市波動具有很強的不確定性
A．①②　　
B．①③　　
C．②④　　
D．③④
[解析]　社會經濟環境影響公司股票價格，但不是公司股票價格變動的決定因素，①錯誤。股票價格受多種因素影響，上市公司的股票價格波動與股票市場的整體波動并不是完全同向的，③錯誤。故選C。
12．2020年5月6日，國務院常務會議決定，針對目前疫情尚未過去的情況，允許小微企業和個體工商戶延緩繳納所得稅。延緩繳納所得稅(　A　)
①意在緩解小微企業、個體工商戶的資金壓力
②表明稅收是國家依靠政權力量取得收入的方式
③能增強小微企業、個體工商戶的生存能力
④意在避免重復征稅，促進社會分工
A．①③　　
B．①④　　
C．②③　　
D．②④
[解析]　針對目前疫情尚未過去的情況，國家允許小微企業和個體工商戶延緩繳納所得稅，目的在于緩解小微企業、個體工商戶的資金壓力，能增強小微企業、個體工商戶的生存能力，①③符合題意。材料強調稅收對經濟發展的調節作用，不體現稅收的征收方式，②與題意不符。增值稅能夠避免重復征稅，促進社會分工，而材料強調企業所得稅，④錯誤。故選A。
二、非選擇題
13．閱讀材料，完成下列要求。
特別國債指專門服務于特定政策、支持特定項目需要發行的國債。當前，我國經濟下行壓力加大，財政收入下行，支出壓力上升。為發揮財政逆周期調節，3月27日，黨中央決定發行1萬億抗疫特別國債，這1萬億元全部轉給地方，建立特殊轉移支付機制，資金直達市縣基層。抗疫特別國債資金主要投向公共衛生體系建設、產業鏈改造升級、交通市政等基礎設施建設以及減免房租補貼、重點企業貸款貼息、創業擔保貸款貼息、援企穩崗補貼、困難群眾基本生活補助和其他抗疫相關支出。
結合材料運用經濟生活知識，分析發行特別國債的原因。
[答案]　發行國債往往是為了彌補財政赤字，為耗資巨大的建設項目、特殊經濟政策籌措資金；經濟下行壓力大，財政收入下行，支出壓力上升；通過建立特殊轉移支付機制，資金直達市縣基層、直接惠企利民，完善了再分配調節機制，保障基層運轉；加大對民生的投入，促進社會公平改善人民生活水平；加大基礎設施投入，促進資源合理配置；刺激社會總需求，促進國民經濟平穩運行；推進疫情防控和經濟社會發展。
[解析]　本題以國債為話題設置試題情境，以國家發行特別國債為材料，從經濟生活角度設置問題，考查考生對基礎知識的掌握程度，考查考生閱讀材料分析材料、描述闡釋事物、運用知識解決問題的能力。本題知識限定比較寬泛，屬于中觀考查?？忌プ￡P鍵詞“國債”，聯想到發行國債的目的：為了彌補財政赤字，為耗資巨大的建設項目、特殊經濟政策籌措資金。然后結合材料分析發行特別國債的背景：經濟下行壓力大，財政收入下行，支出壓力上升。再結合材料中特別國債形成的財政收入的支出方向分析“原因”。
14．閱讀材料，完成下列要求。
你不理財，財不理你。近年來，我國城鄉居民財富意識不斷增強，人們常常在儲蓄、購買債券、投資股票、購買基金、購買保險等投資方式之間進行選擇。
假如你父母將6萬元交給你，請綜合考慮風險、收益、流動性、信用度等因素，利用下表設計一個投資理財組合，并簡要陳述理由。
理財方式
資金安排
陳述理由
例：基金
2萬元
專家理財，收益和風險同在，流通性弱于儲蓄和股票
儲蓄
國債
保險
股票
[答案]　
理財方式
資金安排
陳述理由
例：基金
2萬元
專家理財，收益和風險同在，流通性弱于儲蓄和股票
儲蓄
×萬元
風險小，收益穩定，流通性強，信用度高
國債
×萬元
風險小，收益穩定，流通性較強，信用度高
保險
×萬元
能規避風險，補償損失，信用度高
股票
×萬元
高收益和高風險同在，流通性強
[解析]　解答本題的關鍵是審題，設問的知識限定范圍是投資理財方式，設問的方向是“請綜合考慮風險、收益、流動性、信用度等因素，利用下表設計一個投資理財組合，并簡要陳述理由”。其次把握投資方式各自的特點，從風險性、收益性、流通性、信用度等角度分析。學生可以把投資方式的特點和選擇投資方式的原則相結合作答。投資方式從風險性、收益性、流通性、信用度等角度分析。儲蓄是安全便捷的投資方式。風險小，收益穩定，流通性強，信用度高。股票是高風險、高收益型投資方式。國債風險小，收益穩定，流通性較弱，信用度高。保險能規避風險，補償損失，信用度高。(共50張PPT)
必修一
經濟生活
第六課　投資理財的選擇
第二單元　生產、勞動與經營
1
備考向導·理思路
2
考點梳理·固基礎
3
核心突破·釋疑點
1
備考向導·理思路
2
考點梳理·固基礎
考點剖析
(一)商業銀行
1．儲蓄存款
(1)存款利息：存款利息的多少取決于三個因素：本金、存期和______________。存款利息的計算公式為：存款利息＝本金×利息率×存款期限。
[思維拓展]利率可以分為存款利率和貸款利率、浮動利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是國家宏觀調控的重要杠桿，是調節貨幣供給量的重要手段。
利息率水平
(2)儲蓄存款的特點：活期儲蓄____________、靈活方便；定期儲蓄流動性較差，收益高于活期儲蓄。
2．商業銀行
(1)商業銀行：是指經營吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務，并以________為主要經營目標的金融機構。
(2)我國商業銀行的主要業務：第一，存款業務。存款業務是商業銀行的________業務。第二，貸款業務。貸款業務是我國商業銀行________的主要來源。第三，結算業務。
流動性強
利潤
基礎
利潤
(二)投資與融資
1．股票
(1)股票：是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。股票代表其持有者(即股東)對股份公司的__________。
(2)股票作為投資方式的特點：股票投資的收入包括兩部分：一是股息或紅利收入，二是股票價格________帶來的差價。股票投資的風險也包括兩部分：一是公司破產倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本；二是股票價格具有很大的不確定性，股票價格下跌，股東可能賠本。
所有權
上升
2．債券
(1)債券：是一種債務證書，即籌資者給投資者的____________，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。
(2)債券的種類：目前在我國，根據發行者不同，債券主要分為國債、____________和企業債券。
(3)債券作為投資方式的特點：收益較高，風險較低，__________較好。
債務憑證
金融債券
流動性
3．商業保險
(1)商業保險的分類：商業保險分為人身保險和____________兩大類。
(2)訂立商業保險合同的原則：公平互利、____________、自愿訂立。
(3)商業保險作為投資方式的特點：購買商業保險是____________的有效措施。
財產保險
協商一致
規避風險
4．融資
從狹義上講，融資即是一個企業籌集資金的行為與過程。從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，是當事人通過各種方式到金融市場上籌措或放貸資金的行為。這里要注意，對于資金的需要方(主要是企業)而言，就是融資；而對于資金的提供方(主要是其他企業、個人、國家等)而言，就是投資。
易錯辨析
【易錯1】儲蓄存款余額越多越好
分析：儲蓄存款余額增加，表明國家經濟發展，居民收入增加。儲蓄存款余額增加，有利于為我國經濟建設籌集和分配資金，支援國家經濟建設，有利于增加居民利息收入，有利于居民計劃消費。但儲蓄存款余額太多，表明居民用于消費的支出減少，不利于擴大居民消費需求，進而會加劇通貨緊縮，影響經濟發展。
【易錯2】銀行存款利率提高，居民存款的實際收益增加
分析：銀行存款利率提高，居民存款的利息收入增加。但存款的實際收益不一定增加，存款的實際收益取決于存款利率提高幅度和物價漲幅的對比。
【易錯3】儲蓄存款信用度高，比較安全，沒有風險
分析：儲蓄存款比較安全，風險較低，但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風險。
【易錯4】貸款業務是商業銀行的基礎業務，是商業銀行利潤的主要來源
分析：貸款業務是商業銀行利潤的主要來源。但沒有存款，就沒有足夠的資金和基礎開展其他業務，就沒有商業銀行。因此，存款業務是商業銀行的基礎業務。
【易錯5】在利率市場化條件下，商業銀行可以根據市場需要提高或者降低存款準備金率
分析：存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。存款準備金制度成為國家調節經濟的重要手段，是中央銀行對商業銀行的信貸規模進行控制的一種制度。中央銀行控制的商業銀行的準備金的多少和準備金率的高低影響著銀行的信貸規模以及市場上貨幣的流通量。調高存款準備金率，就會縮小商業銀行的信貸規模，減少市場上的貨幣流通量；反之，就會擴大商業銀行的信貸規模，增加市場上的貨幣流通量。
【易錯6】債券和股票都是有價證券，都是表明債權、債務關系的憑證
分析：債券和股票都是有價證券是正確的。但是，債券是表明債權、債務關系的憑證，股票則是股東持有的股份有限公司的所有權證書。
【易錯7】現實生活中，我們可能面臨各種風險，規避風險的有效措施是參加社會保險
分析：現實生活中，我們可能面臨各種風險，購買商業保險，投保人可以把風險轉移給保險人，從而使自己承擔的風險損失下降，是規避風險的有效措施。社會保險是政府為保障社會成員的基本生活水平而建立的社會保障制度，包括養老保險、醫療保險、失業保險等。
【易錯8】購買商業保險可以避免自然災害等意外事故的發生
分析：購買商業保險是一種規避風險的投資行為，它可以在自然災害等意外事故發生后獲得相應賠償，使自己承擔的風險損失下降，但不能避免自然災害等意外事故的發生。
3
核心突破·釋疑點
1．正確看待利率變動的影響
利率是國家宏觀調控的經濟手段，存款利率和貸款利率的變動都會帶來相應的影響。
(1)存款利率變動的影響。通常存款利率上調會吸引公民儲蓄，使流通中貨幣量減少，從而使生活消費支出相對下降；存款利率下調會使儲蓄下降，流通中貨幣量增大，從而使生活消費支出相對增加，同時還會改變居民的投資方向，如轉向股票和債券等。
核心考點一：儲蓄存款與商業銀行
(2)貸款利率變動的影響。貸款利率上調會加大借款成本，抑制借款者積極性，從而抑制銀行貸款規模，減少流通中的貨幣量，并使投資需求相對下降；貸款利率下調會減小借貸成本，刺激借款，使銀行貸款規模擴大、流通中貨幣量增加，并使投資需求增長。
(3)利率杠桿的運用。利率是國家宏觀調控的重要杠桿，當總需求大于總供給或出現通貨膨脹時，會提高利率，以減少流通中的貨幣量，抑制總需求和物價上漲；相反，當總需求小于總供給和物價指數過低時，則會降低利率，以增加流通中的貨幣量，刺激總需求的增長。
[圖解]
命題揭秘：近年高考對于存款儲蓄最常見的考法是考查利息的相關計算。通過設定情境，以生活中的鮮活例子為出題素材，由考生通過計算得出最佳答案。曾經以國家不斷增長的存款儲蓄額為背景，考查其積極影響和消極影響。
命題點1　儲蓄存款的考查
降低風險溢價的一個有效途徑是利率市場化改革，即央行提及的“兩軌并一軌”?！拔覀円ㄟ^改革來消除利率決定過程中的一些壟斷性因素，更加準確地進行風險定價，通過更充分的競爭，使得風險溢價降低”。下列關于利率市場化改革的影響傳導正確的是
(　　)
①利率市場化改革→利率彈性減小→增強金融穩定性?、诶适袌龌母铩食浞址从迟Y金供求→及時反饋市場信用風險?、劾适袌龌母铩鷷惩▋π钆c投資間轉化→促進資本合理配置?、芾适袌龌母铩黾訉χ行∑髽I信貸投放→緩解融資難問題
A．①③　　　　B．①④　　　　C．②③　　　　D．②④
典例
1
C
[解析]　利率市場化改革，利率彈性增大，金融穩定性削弱，①錯誤。利率市場化改革，利率充分反映資金供求，及時反饋市場信用風險，有利于促進資本合理配置，②③正確。政府并不參與對中小企業信貸投放，對中小企業信貸投放的是商業銀行，④錯誤。故選C。
〔變式訓練1〕
存款準備金是指商業銀行為保證客戶提取存款和資金清算需要而按規定向中央銀行繳存的部分存款；存款準備金占商業銀行吸納存款總額的比率就是存款準備金率。2020年1月6日，中央銀行下調金融機構存款準備金率0.5個百分點。下調存款準備金率的預期影響路徑是
(　　)
①緩解企業融資難問題?、跀U大銀行信貸投放?、劢档豌y行吸儲成本?、苤С謱嶓w經濟發展?、菰黾鱼y行出借收益
A．①→④→⑤
B．⑤→②→①
C．③→②→⑤
D．②→①→④
D
[解析]　降準，金融機構留存資金增加，會擴大銀行信貸投放，②排首位。擴大銀行信貸投放，會緩解企業融資難問題，①排第二位。企業融資難問題得以緩解，有利于實體經濟發展，④排尾位。降準，金融機構留存資金增加，會擴大銀行信貸投放，與銀行吸收儲蓄存款沒有直接關系，也就不一定降低銀行吸儲成本，③排除。降準，金融機構留存資金增加，會擴大銀行信貸投放，但不一定增加銀行出借收益，因為能否獲得收益受很多因素影響，⑤排除。因此，正確的順序為②→①→④。故選D。
利息是借款人因使用借入的貨幣而支付給貸款人的報酬。它是根據利息率來計算的，一定時期存款或貸款利息的多少，取決于利息率的高低。
計算公式：銀行利息＝存(貸)款數×利率×存(貸)期限
(1)注意材料提供的是何種利率，如果沒有特殊說明就是指年利率，那么，年利率＝月利率×12，月利率＝日利率×30。
(2)銀行利潤＝貸款利息－存款利息－銀行費用。
(3)復利的計算是對本金及其產生的利息一并計算，也就是利上有利。
命題揭秘：選擇題對于商業銀行的考查有三種方式：一是從貨幣政策的角度考查國家宏觀調控與通貨膨脹及通貨緊縮的相關知識；二是考查與商業銀行有關的金融體制改革的知識。這兩種出題方式最常見的是以利率或利率政策的變化為出題素材，從原因、意義或方法、措施角度考查；三是以商業銀行的具體活動為背景，考查商業銀行業務的相關知識。
命題點2　商業銀行
(2019·全國卷Ⅰ，14)存款準備金是商業銀行為保證客戶提取存款和資金結算需要而按規定向中央銀行繳存的部分存款。存款準備金占商業銀行吸納存款總額的比率就是存款準備金率。2018年以來，中國人民銀行先后6次降低存款準備金率。降低存款準備金率是為了
(　　)
①加快貨幣流通速度，穩定物價水平?、跀U大投資及社會支出，刺激經濟增長　③滿足客戶資金結算需求，防范擠兌風險?、茉黾有刨J資金供應，提高商業銀行信貸能力
A．①②　　　　B．①③　　　　C．②④　　　　D．③④
典例
2
C
[解析]?、冖苷_：央行降低存款準備金率的目的是增加信貸資金的供應，從而擴大投資及社會支出，刺激經濟增長。①③排除：央行降低存款準備金率的目的不是穩定物價水平，它不能滿足客戶資金結算需求。
〔變式訓練2〕
當前我國各商業銀行在開拓市場領域推進業務品種創新上進行了多方面的嘗試，如“手機銀行”“網上銀行”、各種形式的工資卡、個人無擔保貸款助學貸款銀行高校合作支持高科技產業發展貸款、機構貸款等。這些嘗試
(　　)
①促使商業銀行的基本職能發生變化　②是銀行主動順應市場變化，提高自身競爭力的表現?、劾谏虡I銀行制定和實施貨幣政策?、苣芨玫匕l揮商業銀行發展生產方便生活的功能
A．①②　　　　B．①③　　　　C．②④　　　　D．③④
C
[解析]　各商業銀行在開拓市場領域方面的嘗試，不會改變商業銀行的基本職能，①錯誤。制定和實施貨幣政策的主體是中國人民銀行，商業銀行無權制定和實施貨幣政策，③錯誤。當前我國各商業銀行在開拓市場領域推進業務品種創新上進行了多方面的嘗試，這些嘗試是銀行主動順應市場變化，提高自身競爭力的表現，能更好地發揮商業銀行發展生產方便生活的功能，②④符合題意。故選C。
1．儲蓄、債券、股票、保險四種投資方式比較表
核心考點二：投資與融資
(2)要注意投資的多樣化，不應只局限在銀行儲蓄上，我國金融市場的不斷完善給我們帶來了更多的投資機會，投資方式多元化也可降低投資風險。
(3)投資要根據自己的經濟實力量力而行。經濟實力薄弱，可投資儲蓄或購買政府債券；經濟實力允許，可選風險高、收益高的投資，如購買債券、炒股、投資房地產等。
(4)投資既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，做到利國利民，同時不違反國家法律、政策。
4.多維度理解和把握居民投資對經濟的影響
(1)對生產的影響：居民投資有利于彌補市場資金的不足，為企業生產提供資金，也是企業融資的重要途徑。
(2)對分配的影響：我國堅持按勞分配為主體、多種分配方式并存的分配制度，居民投資有利于拓寬居民收入來源，增加居民收入渠道，提高資源的利用率。
(3)對交換的影響：居民投資的增加，特別是對股票和債券投資的增加，有利于增加市場有效需求，彌補生產資金的不足，擴大有效供給。
(4)對消費的影響：居民投資的增加有利于增加居民收入，為居民消費奠定基礎；但是在收入一定的情況下，投資增加會抑制消費需求，不利于擴大內需，不利于經濟發展方式的轉變。
命題揭秘：以選擇題形式對此進行考查，最常見的考法是對投資收益的考查，這種考法或是對不同投資方式的收益進行比較或是對一種投資方式的收益進行計算。近年來出現的一種考法是以國家為防范金融風險推出的與銀行業相關的制度來考查考生運用所學投資理財知識分析和解決實際問題的能力。
命題點　科學投資理財
(2016·課標Ⅰ，13)2015年8月，國務院批復的《基本養老保險基金投資管理辦法》規定，養老基金在投資國債、銀行債券等債權性資產的同時，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權益類資產的比重不超過30%。上述規定的主要目的是
(　　)
A．增強資本流動性，平抑資本市場的波動
B．擴大投資渠道，實現投資收益的最大化
C．優化投資組合，追求收益與風險的平衡
D．提高投資安全性，促進資本市場的增長
典例
3
C
[解析]　養老基金入市既要保值增值也要防范風險。相較于購買債券，投資股票和股票基金收益較高，同時風險較大。在投資債券的基礎上，允許養老基金投資股票等權益類資產，但比重不超過30%，這有利于養老基金投資多元化，平衡收益與風險，故C正確；B、D只考慮了其中一個方面的意義，認識不全面，排除；A從材料中看不出來。
〔變式訓練3〕
小芳家有一筆500萬元的資金要在以下四個投資項目中選擇一個投資，家長征求小芳的意見。項目一期限4個月，到期收益約10萬元；項目二期限6個月，到期收益約20萬元，但需支付本金的1%作為交易傭金；項目三期限6個月，年收益率為6%～7%的波動收益；項目四期限1個月(按30天計算)，每天收益1
000元。若只考慮收益率，小芳應選擇
(　　)
A．項目一
B．項目二
C．項目三
D．項目四
D
[解析]　根據題意，項目一一個月的收益為2.5萬，收益率為0.5%，項目二一個月的收益為2.5萬，收益率為0.5%，項目三一個月的收益率為0.5%～0.58%的波動收益，項目四一個月的收益率為0.6%，因此，A、B、C與題意不符。故選D。
謝謝觀看第六課　投資理財的選擇
備考向導·理思路
考
情
展
示
素
養
目
標
核
心
線
索
術
語
必
背
1.商業銀行：利息、利率與本金、儲蓄存款、中國商業銀行體系、商業銀行的業務2．投資：投資收益與投資風險、股票、債券、商業保險3．融資
科學精神：了解儲蓄存款、股票、債券、商業保險等投資方式的收益與風險，學會正確認識投資的風險，做到科學理財，理性投資法治意識：遠離非法集資，依法維護自己的合法權益，防止上當受騙
1.一個公式：利息＝本金×利率×存款期限2．兩個三：商業銀行三大業務；三種債券投資3．四種方式：四種投資理財方式
1.投資收益計算公式為：收益＝本金×收益率×期限2．商業銀行三大業務：吸收存款、發放貸款、辦理結算3．風險與收益成正相關：高風險高收益；低風險低收益4．股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證5．債券是籌資者給投資者的債務憑證6．商業保險是規避風險的投資
考點梳理·固基礎
考點剖析
(一)商業銀行
1．儲蓄存款
(1)存款利息：存款利息的多少取決于三個因素：本金、存期和利息率水平。存款利息的計算公式為：存款利息＝本金×利息率×存款期限。
[思維拓展]利率可以分為存款利率和貸款利率、浮動利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是國家宏觀調控的重要杠桿，是調節貨幣供給量的重要手段。
(2)儲蓄存款的特點：活期儲蓄流動性強、靈活方便；定期儲蓄流動性較差，收益高于活期儲蓄。
2．商業銀行
(1)商業銀行：是指經營吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務，并以利潤為主要經營目標的金融機構。
(2)我國商業銀行的主要業務：第一，存款業務。存款業務是商業銀行的基礎業務。第二，貸款業務。貸款業務是我國商業銀行利潤的主要來源。第三，結算業務。
(二)投資與融資
1．股票
(1)股票：是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。股票代表其持有者(即股東)對股份公司的所有權。
(2)股票作為投資方式的特點：股票投資的收入包括兩部分：一是股息或紅利收入，二是股票價格上升帶來的差價。股票投資的風險也包括兩部分：一是公司破產倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本；二是股票價格具有很大的不確定性，股票價格下跌，股東可能賠本。
2．債券
(1)債券：是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。
(2)債券的種類：目前在我國，根據發行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業債券。
(3)債券作為投資方式的特點：收益較高，風險較低，流動性較好。
3．商業保險
(1)商業保險的分類：商業保險分為人身保險和財產保險兩大類。
(2)訂立商業保險合同的原則：公平互利、協商一致、自愿訂立。
(3)商業保險作為投資方式的特點：購買商業保險是規避風險的有效措施。
4．融資
從狹義上講，融資即是一個企業籌集資金的行為與過程。從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，是當事人通過各種方式到金融市場上籌措或放貸資金的行為。這里要注意，對于資金的需要方(主要是企業)而言，就是融資；而對于資金的提供方(主要是其他企業、個人、國家等)而言，就是投資。
易錯辨析
【易錯1】儲蓄存款余額越多越好
分析：儲蓄存款余額增加，表明國家經濟發展，居民收入增加。儲蓄存款余額增加，有利于為我國經濟建設籌集和分配資金，支援國家經濟建設，有利于增加居民利息收入，有利于居民計劃消費。但儲蓄存款余額太多，表明居民用于消費的支出減少，不利于擴大居民消費需求，進而會加劇通貨緊縮，影響經濟發展。
【易錯2】銀行存款利率提高，居民存款的實際收益增加
分析：銀行存款利率提高，居民存款的利息收入增加。但存款的實際收益不一定增加，存款的實際收益取決于存款利率提高幅度和物價漲幅的對比。
【易錯3】儲蓄存款信用度高，比較安全，沒有風險
分析：儲蓄存款比較安全，風險較低，但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風險。
【易錯4】貸款業務是商業銀行的基礎業務，是商業銀行利潤的主要來源
分析：貸款業務是商業銀行利潤的主要來源。但沒有存款，就沒有足夠的資金和基礎開展其他業務，就沒有商業銀行。因此，存款業務是商業銀行的基礎業務。
【易錯5】在利率市場化條件下，商業銀行可以根據市場需要提高或者降低存款準備金率
分析：存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。存款準備金制度成為國家調節經濟的重要手段，是中央銀行對商業銀行的信貸規模進行控制的一種制度。中央銀行控制的商業銀行的準備金的多少和準備金率的高低影響著銀行的信貸規模以及市場上貨幣的流通量。調高存款準備金率，就會縮小商業銀行的信貸規模，減少市場上的貨幣流通量；反之，就會擴大商業銀行的信貸規模，增加市場上的貨幣流通量。
【易錯6】債券和股票都是有價證券，都是表明債權、債務關系的憑證
分析：債券和股票都是有價證券是正確的。但是，債券是表明債權、債務關系的憑證，股票則是股東持有的股份有限公司的所有權證書。
【易錯7】現實生活中，我們可能面臨各種風險，規避風險的有效措施是參加社會保險
分析：現實生活中，我們可能面臨各種風險，購買商業保險，投保人可以把風險轉移給保險人，從而使自己承擔的風險損失下降，是規避風險的有效措施。社會保險是政府為保障社會成員的基本生活水平而建立的社會保障制度，包括養老保險、醫療保險、失業保險等。
【易錯8】購買商業保險可以避免自然災害等意外事故的發生
分析：購買商業保險是一種規避風險的投資行為，它可以在自然災害等意外事故發生后獲得相應賠償，使自己承擔的風險損失下降，但不能避免自然災害等意外事故的發生。
核心突破·釋疑點
核心考點一：儲蓄存款與商業銀行
1．正確看待利率變動的影響
利率是國家宏觀調控的經濟手段，存款利率和貸款利率的變動都會帶來相應的影響。
(1)存款利率變動的影響。通常存款利率上調會吸引公民儲蓄，使流通中貨幣量減少，從而使生活消費支出相對下降；存款利率下調會使儲蓄下降，流通中貨幣量增大，從而使生活消費支出相對增加，同時還會改變居民的投資方向，如轉向股票和債券等。
(2)貸款利率變動的影響。貸款利率上調會加大借款成本，抑制借款者積極性，從而抑制銀行貸款規模，減少流通中的貨幣量，并使投資需求相對下降；貸款利率下調會減小借貸成本，刺激借款，使銀行貸款規模擴大、流通中貨幣量增加，并使投資需求增長。
(3)利率杠桿的運用。利率是國家宏觀調控的重要杠桿，當總需求大于總供給或出現通貨膨脹時，會提高利率，以減少流通中的貨幣量，抑制總需求和物價上漲；相反，當總需求小于總供給和物價指數過低時，則會降低利率，以增加流通中的貨幣量，刺激總需求的增長。
[圖解]
2．辯證看待我國居民儲蓄存款的快速增加
從原因看
積極方面
是我國經濟發展和居民收入增加的結果
消極方面
表明我國社會保障體系不健全、投資渠道單一
其他因素
中國傳統文化、社會結構、家庭觀念等
從作用看
積極方面
作為一種投資行為，利國利民
消極方面
意味著居民消費和投資會在一定程度受到抑制，對改善居民生活質量、刺激消費、擴大內需有不利影響
命題探究
命題點1　儲蓄存款的考查
命題揭秘：近年高考對于存款儲蓄最常見的考法是考查利息的相關計算。通過設定情境，以生活中的鮮活例子為出題素材，由考生通過計算得出最佳答案。曾經以國家不斷增長的存款儲蓄額為背景，考查其積極影響和消極影響。
典例1
降低風險溢價的一個有效途徑是利率市場化改革，即央行提及的“兩軌并一軌”?！拔覀円ㄟ^改革來消除利率決定過程中的一些壟斷性因素，更加準確地進行風險定價，通過更充分的競爭，使得風險溢價降低”。下列關于利率市場化改革的影響傳導正確的是(　C　)
①利率市場化改革→利率彈性減小→增強金融穩定性
②利率市場化改革→利率充分反映資金供求→及時反饋市場信用風險
③利率市場化改革→暢通儲蓄與投資間轉化→促進資本合理配置
④利率市場化改革→政府增加對中小企業信貸投放→緩解融資難問題
A．①③
B．①④
C．②③
D．②④
[解析]　利率市場化改革，利率彈性增大，金融穩定性削弱，①錯誤。利率市場化改革，利率充分反映資金供求，及時反饋市場信用風險，有利于促進資本合理配置，②③正確。政府并不參與對中小企業信貸投放，對中小企業信貸投放的是商業銀行，④錯誤。故選C。
〔變式訓練1〕
存款準備金是指商業銀行為保證客戶提取存款和資金清算需要而按規定向中央銀行繳存的部分存款；存款準備金占商業銀行吸納存款總額的比率就是存款準備金率。2020年1月6日，中央銀行下調金融機構存款準備金率0.5個百分點。下調存款準備金率的預期影響路徑是(　D　)
①緩解企業融資難問題
②擴大銀行信貸投放
③降低銀行吸儲成本
④支持實體經濟發展
⑤增加銀行出借收益
A．①→④→⑤
B．⑤→②→①
C．③→②→⑤
D．②→①→④
[解析]　降準，金融機構留存資金增加，會擴大銀行信貸投放，②排首位。擴大銀行信貸投放，會緩解企業融資難問題，①排第二位。企業融資難問題得以緩解，有利于實體經濟發展，④排尾位。降準，金融機構留存資金增加，會擴大銀行信貸投放，與銀行吸收儲蓄存款沒有直接關系，也就不一定降低銀行吸儲成本，③排除。降準，金融機構留存資金增加，會擴大銀行信貸投放，但不一定增加銀行出借收益，因為能否獲得收益受很多因素影響，⑤排除。因此，正確的順序為②→①→④。故選D。
利息是借款人因使用借入的貨幣而支付給貸款人的報酬。它是根據利息率來計算的，一定時期存款或貸款利息的多少，取決于利息率的高低。
計算公式：銀行利息＝存(貸)款數×利率×存(貸)期限
(1)注意材料提供的是何種利率，如果沒有特殊說明就是指年利率，那么，年利率＝月利率×12，月利率＝日利率×30。
(2)銀行利潤＝貸款利息－存款利息－銀行費用。
(3)復利的計算是對本金及其產生的利息一并計算，也就是利上有利。
命題點2　商業銀行
命題揭秘：選擇題對于商業銀行的考查有三種方式：一是從貨幣政策的角度考查國家宏觀調控與通貨膨脹及通貨緊縮的相關知識；二是考查與商業銀行有關的金融體制改革的知識。這兩種出題方式最常見的是以利率或利率政策的變化為出題素材，從原因、意義或方法、措施角度考查；三是以商業銀行的具體活動為背景，考查商業銀行業務的相關知識。
典例2
(2019·全國卷Ⅰ，14)存款準備金是商業銀行為保證客戶提取存款和資金結算需要而按規定向中央銀行繳存的部分存款。存款準備金占商業銀行吸納存款總額的比率就是存款準備金率。2018年以來，中國人民銀行先后6次降低存款準備金率。降低存款準備金率是為了(　C　)
①加快貨幣流通速度，穩定物價水平?、跀U大投資及社會支出，刺激經濟增長?、蹪M足客戶資金結算需求，防范擠兌風險　④增加信貸資金供應，提高商業銀行信貸能力
A．①②
B．①③
C．②④
D．③④
[解析]　②④正確：央行降低存款準備金率的目的是增加信貸資金的供應，從而擴大投資及社會支出，刺激經濟增長。①③排除：央行降低存款準備金率的目的不是穩定物價水平，它不能滿足客戶資金結算需求。
〔變式訓練2〕
當前我國各商業銀行在開拓市場領域推進業務品種創新上進行了多方面的嘗試，如“手機銀行”“網上銀行”、各種形式的工資卡、個人無擔保貸款助學貸款銀行高校合作支持高科技產業發展貸款、機構貸款等。這些嘗試(　C　)
①促使商業銀行的基本職能發生變化
②是銀行主動順應市場變化，提高自身競爭力的表現
③利于商業銀行制定和實施貨幣政策
④能更好地發揮商業銀行發展生產方便生活的功能
A．①②
B．①③
C．②④
D．③④
[解析]　各商業銀行在開拓市場領域方面的嘗試，不會改變商業銀行的基本職能，①錯誤。制定和實施貨幣政策的主體是中國人民銀行，商業銀行無權制定和實施貨幣政策，③錯誤。當前我國各商業銀行在開拓市場領域推進業務品種創新上進行了多方面的嘗試，這些嘗試是銀行主動順應市場變化，提高自身競爭力的表現，能更好地發揮商業銀行發展生產方便生活的功能，②④符合題意。故選C。
核心考點二：投資與融資
1．儲蓄、債券、股票、保險四種投資方式比較表
比較
儲蓄
債券
股票
保險
區別
性質不同
資金的存取
債務憑證、限期償還
股份憑證
風險保障
受益權不同
存款獲息，安全性最大
定期收取利息，安全性比股票大
收得股息、分享紅利，經營好壞決定收益
按保險條款，從保險公司獲得相應經濟補償
償還方法不同
按存款方式獲得本金和利息
有明確的付息期限，必須償還本金
股金不能退，只能出售股票
保險事故發生后，投保人可獲得賠償或保險金
投資效益不同
利率較低，風險較低
信用度高，收益高，代用率高，流通性強，時間長，風險較儲蓄大
收益高，風險大
有回報，時間長
聯系
都是個人投資行為，對國家建設和公民生活有利，都能給投資者帶來一定的利益
2.如何選擇正確的投資方式
(1)要注意投資的回報率，也要注意投資的風險性。投資的目的是為了獲得收益，但投資的風險大小不同，在選擇時要慎重。各種投資方式的優劣比較見下表。
項目
儲蓄存款
債券
股票
保險
流動性
高
高
高
低
收益性
低
較高
高
具體分析
安全性
高
較高
低
高
(2)要注意投資的多樣化，不應只局限在銀行儲蓄上，我國金融市場的不斷完善給我們帶來了更多的投資機會，投資方式多元化也可降低投資風險。
(3)投資要根據自己的經濟實力量力而行。經濟實力薄弱，可投資儲蓄或購買政府債券；經濟實力允許，可選風險高、收益高的投資，如購買債券、炒股、投資房地產等。
(4)投資既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，做到利國利民，同時不違反國家法律、政策。
3．比較商業保險和社會保險
社會保險
商業保險
不同點
性質
解決多數社會成員共同需要的最迫切的保險項目
建立在商業原則的基礎上，是參與保險者個人意志的體現
給付標準
只保障其基本生活水平，標準較低
保障項目廣泛，給付標準較高
費用
大多是個人、企業和政府共同負擔或由政府承擔
完全由個人負擔
保險依據
國家和有關部門統一規定
被保險人的需要
保險范圍
社會成員最迫切的保險項目
保險項目廣泛，保障范圍大小和給付標準與交納的保險費成正比
相同點
都是減少危害、防范后患、保障生活、安定社會的有效方法，都是保險的一部分
4.多維度理解和把握居民投資對經濟的影響
(1)對生產的影響：居民投資有利于彌補市場資金的不足，為企業生產提供資金，也是企業融資的重要途徑。
(2)對分配的影響：我國堅持按勞分配為主體、多種分配方式并存的分配制度，居民投資有利于拓寬居民收入來源，增加居民收入渠道，提高資源的利用率。
(3)對交換的影響：居民投資的增加，特別是對股票和債券投資的增加，有利于增加市場有效需求，彌補生產資金的不足，擴大有效供給。
(4)對消費的影響：居民投資的增加有利于增加居民收入，為居民消費奠定基礎；但是在收入一定的情況下，投資增加會抑制消費需求，不利于擴大內需，不利于經濟發展方式的轉變。
命題探究
命題點　科學投資理財
命題揭秘：以選擇題形式對此進行考查，最常見的考法是對投資收益的考查，這種考法或是對不同投資方式的收益進行比較或是對一種投資方式的收益進行計算。近年來出現的一種考法是以國家為防范金融風險推出的與銀行業相關的制度來考查考生運用所學投資理財知識分析和解決實際問題的能力。
典例3
(2016·課標Ⅰ，13)2015年8月，國務院批復的《基本養老保險基金投資管理辦法》規定，養老基金在投資國債、銀行債券等債權性資產的同時，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權益類資產的比重不超過30%。上述規定的主要目的是(　C　)
A．增強資本流動性，平抑資本市場的波動
B．擴大投資渠道，實現投資收益的最大化
C．優化投資組合，追求收益與風險的平衡
D．提高投資安全性，促進資本市場的增長
[解析]　養老基金入市既要保值增值也要防范風險。相較于購買債券，投資股票和股票基金收益較高，同時風險較大。在投資債券的基礎上，允許養老基金投資股票等權益類資產，但比重不超過30%，這有利于養老基金投資多元化，平衡收益與風險，故C正確；B、D只考慮了其中一個方面的意義，認識不全面，排除；A從材料中看不出來。
〔變式訓練3〕
小芳家有一筆500萬元的資金要在以下四個投資項目中選擇一個投資，家長征求小芳的意見。項目一期限4個月，到期收益約10萬元；項目二期限6個月，到期收益約20萬元，但需支付本金的1%作為交易傭金；項目三期限6個月，年收益率為6%～7%的波動收益；項目四期限1個月(按30天計算)，每天收益1
000元。若只考慮收益率，小芳應選擇(　D　)
A．項目一
B．項目二
C．項目三
D．項目四
[解析]　根據題意，項目一一個月的收益為2.5萬，收益率為0.5%，項目二一個月的收益為2.5萬，收益率為0.5%，項目三一個月的收益率為0.5%～0.58%的波動收益，項目四一個月的收益率為0.6%，因此，A、B、C與題意不符。故選D。
PAGE
-
1
-

展開更多......

收起↑